Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Реализация инвестиционных проектов в вертикально-
интегрированных структурах 11
Стратегия развития ОАО «Газпром» как вертикально-интегрированной структуры 11
Экономическая среда, ее роль и значение в реализации инвестиционных проектов 24
Инвестиции и инвестиционные проекты как фактор развития экономики 32
Управление крупномасштабными инвестиционными проектами в процессе их реализации 50
Глава 2. Методические подходы к системам управления инвестиционными
проектами 59
Структурные модели управления крупными инвестиционными проектами 59
Механизм построения моделей управления проектами 79
Технологическая модель управления реализацией инвестиционного проекта 91
Глава 3. Методика моделирования процессов реализации крупных
инвестиционных проектов 111
3.1. Проектно-ориентированный подход к организации инвестиционной
деятельности 111
Методический подход к разработке систем управления реализацией инвестиционных проектов 127
Эффективность проектного управления в вертикально-интегрированных структурах 141
Заключение 154
Список литературы 157
Введение к работе
В современных экономических условиях очень важную роль играет проблема усиления инвестиционной активности предприятий. Главной задачей в инвестиционном процессе является обеспечение воспроизводства основных фондов во всех отраслях экономики, а главное в ее реальном секторе.
Одной из важнейших задач экономической политики в этой связи
становится создание условий по обеспечению инвестиционной
привлекательности, эффективному функционированию и
конкурентоспособности отечественных предприятий. Независимо от отраслевой принадлежности, формы организации производства, формы собственности, масштабов деятельности и других характеристик возникает необходимость в коренных преобразованиях в инвестиционной сфере.
Результаты инвестиционной деятельности в целом но России весьма скромны.
В ближайшие годы износ основных фондов достигнет 70-80% в разных отраслях народного хозяйства, и тогда говорить о воспроизводстве основных производственных фондов будет крайне проблематично.
Инвестиционно-строительная сфера связана с необходимостью решения целого ряда проблем, ведущей среди которых является формирование единого подхода к осуществлению преобразований, обеспечивающих эффективность реализации инвестиционных проектов.
Являясь важнейшей составляющей экономического потенциала страны, инвестиционно-строительный комплекс выполняет важнейшую функцию - обеспечивает простое и расширенное воспроизводство основных фондов всех отраслей экономики. Создаются условия не только для развития, но и для технической и технологической модернизации производства, развития научно-технического прогресса во всех отраслях экономики,
создание условий для эффективного использования средств труда, обеспечивается возможность производить конкурентоспособную продукцию в соответствиями с требованиями рынка.
В ближайшие 10-15 лет в России предстоит сформировать полноценные инвестиционные процессы, эффективно вовлекающие в развитие национальной экономики средства хозяйствующих субъектов и частных инвесторов (российских и иностранных инвесторов). Главным фактором создания благоприятного инвестиционного климата является учет интересов инвесторов. Формирование адекватного инвестиционного процесса в стране не может произойти только силами регулирующих учреждений. Это двусторонняя задача, требующая совместной деятельности всех участников инвестиционного процесса. Поэтому огромную роль будут играть отношения инвесторов со всеми субъектами рынка, участвующими в реализации инвестиционных проектов. При этом крупные компании, вероятно, выступят образцами создания системы взаимоотношений с инвесторами для большинства субъектов российской экономики, так как значительные объемы инвестиций реализуются только в крупных компаниях.
Актуальность эффективного управления отношениями с инвесторами для отдельных российских предприятий и экономики в целом подтверждается несколькими обстоятельствами. Как правило, потребности в инвестициях существенно превышают возможности инвесторов даже с учетом привлечения иностранных инвестиций и других источников инвестирования. Эффективность использования инвестиций достаточно низкая, а уровень рентабельности в промышленности составляет 12-13%. Велики еще сроки окупаемости вложений в реальном секторе экономики. Эти и другие причины позволяют говорить о важности проблемы реализации инвестиционных проектов, особенно с длительными сроками их осуществления, что особенно характерно для газовой промышленности.
В работе рассматриваются проблемы привлечения и управления инвестициями в газовой промышленности на примере ОАО «Газпром».
Нужно отметить, что ОАО «Газпром», являясь открытым акционерным обществом, - крупнейший инвестор в Российской Федерации. Это динамически развивающаяся компания, но для развития необходимы инвестиции. В рамках ОАО «Газпром» реализуются крупнейшие инвестиционные проекты и от эффективности их реализации зависят не только показатели производственно-хозяйственной и финансовой деятельности данной организации, но и экономики Российской Федерации в целом.
Для достижения целей эффективной реализации инвестиционных проектов необходимо решить следующие задачи:
провести анализ стратегических и текущих проблем и задач крупных российских компаний применительно к процессам формирования и реализации инвестиционных проектов;
определить подходы к оценке инвестиционных возможностей крупных субъектов хозяйствования как за счет собственных, так и за счет привлеченных финансовых источников;
выявить роль компании по управлению инвестиционной деятельностью на базе роста ее капитализации, стоимости акционерного капитала, цены акций, рыночной репутации;
проанализировать состояние и тенденции развития рынка инвестиций, провести сравнительный анализ эффективности использования различных форм и методов управления реализацией инвестиционных проектов;
обобщить опыт создания и функционирования структурных подразделений в крупных российских компаниях с учетом анализа отечественного и зарубежного опыта;
предложить систему методов проектного управления отношениями, возникающими в рамках реализации крупных инвестиционных проектов;
провести обобщение тенденций и российской специфики построения систем управления развитием связей с инвесторами;
определить в процессе реализации инвестиционных проектов подход к управлению проектами на базе организационной структуры управления развитием связей с инвесторами и другими участниками проекта;
выявить критерии оценки эффективности деятельности крупных российских компаний в области реализации инвестиционных проектов.
Объектом исследования является механизм реализации крупных инвестиционных проектов в вертикально-интегрированных компаниях. По ежегодному рейтингу крупных компаний в России насчитывается около 20 предприятий, среди которых ОАО «Газпром» занимает одно из первых мест.
Предметом исследования являются экономические и управленческие отношения, возникающие в процессе создания и функционирования систем проектно-ориентированного управления реализацией инвестиционных проектов в крупных компаниях. В данной работе обобщается имеющийся опыт работы российских компаний в управлении реализацией крупных инвестиционных проектов. Обнаруженные закономерности используются при моделировании систем управления взаимоотношениями с инвесторами -как в аспекте управления проектами по созданию таких систем и управления действующими системами, так и в аспекте содержания информации, которая используется или должна использоваться в подобных системах.
Методологическую и теоретическую основу диссертации составляет общая теория управления организацией, теория управления связями с общественностью, в которую входит составной частью концепция построения отношений с инвесторами и с акционерами. В диссертационном исследовании применялся системный подход, основывающийся на сочетании методов макро- и микроэкономического анализа. Количественные и
качественные задачи решались с помощью статистических методов, широко использовался метод сравнительного анализа.
В основу разработки темы исследования легли работы Разу М.Л., Поршнева А.Г., Воропаева В.И., Серова В.М., Адизеса А.„ Хаммера М., Чампи Дж., Гальпериной З.М., Титова С.А,, Калянова Г.Ы., Мазура И.И., Шапиро В.Д., Бочкарева А.Н, Кондратьева В.И, Красновой В.А., Матвеевой А.Г., Привалова А.И. и других авторов.
Цель диссертационной работы состоит в разработке и совершенствовании методов реализации инвестиционных проектов в газовой промышленности на базе повышения эффективности их реализации с учетом отраслевой специфики, масштабов, цикла реализации, общеэкономического значения.
Исходя из этого, в работе были поставлены и решены следующие задачи:
Выявить внутренние взаимосвязи механизма реализации инвестиционных проектов и его роль в развитии газовой отрасли.
Систематизировать этапы формирования эффективной инвестиционной политики в газовой промышленности,
Оценить основные факторы, влияющие на эффективность инвестиционных процессов в современных условиях.
Сформировать структуру инвестиционного проекта с учетом специфики производства и реализации продукции в отрасли.
Разработать практические рекомендации по развитию и совершенствованию механизма реализации инвестиционных проектов.
Определить особенности формирования инвестиционных проектов и программ в рамках вертикально-интегрированных структур.
Проанализировать особенности реализации инвестиционных проектов в вертикально-интегрированных компаниях.
8. Оценить эффективность реализации крупных инвестиционных проектов с позиций инвестора и общества.
Информационной базой исследования послужили статистические справочники, статистические отчеты ОАО «Газпром», экспертные оценки отечественных и зарубежных аналитиков.
Объектом исследования послужило предприятие, являющееся крупнейшим инвестором в Российской Федерации и в газовой промышленности - ОАО «Газпром».
Предметом исследования явилась область формирования и управления механизмом реализации инвестиционных проектов в газовой промышленности.
Научная новизна состоит в усовершенствовании модели реализации инвестиционных проектов в газовой промышленности. К важнейшим результатам, полученным лично автором, относятся следующие:
введено понятие крупный инвестиционный проект для предприятий, занимающихся осуществлением долгосрочных инвестиций;
дополнена содержательная часть термина «инвестиционный проект» с позиций качественного изменения объекта инвестирования и возможностей его практической реализации в рамках долгосрочных инвестиционных программ, инвестиционных проектов с длительными сроками реализации и жизненным циклом;
структурирована процедура разработки инвестиционной политики в вертикально-интегрированной компании;
обосновано стратегическое значение инвестиционных проектов и оценено их влияние на формирование долгосрочной инвестиционной политики в отраслях и крупных предприятиях;
определены основные критерии оценки инвестиционной привлекательности крупной российской компании;
выявлена и доказана возрастающая роль развития связей с инвесторами в процессе реализации инвестиционных проектов;
разработана методика постановки проектно-ориентированного управления развитием связей с инвесторами в рамках концепции управления программами стратегического развития крупных российских компаний;
создана модель жизненного цикла проекта преобразования связей крупной российской компании с потенциальными инвесторами в современных условиях;
разработан алгоритм реализации крупных инвестиционных проектов с учетом специфики вертикально-интегрированных структур для ОАО «Газпром».
Практическая значимость результатов исследования определяется возможностью использования предложенной модели реализации инвестиционных проектов в газовой промышленности на примере ОАО «Газпром».
Полученные результаты практической апробации также позволяют:
выявить комплекс факторов, влияющих на развитие сферы инвестирования в современной газовой промышленности;
выработать направления комплексных мероприятий по повышению эффективности использования инвестиционных ресурсов в отечественной газовой отрасли;
определить структуру механизма управления инвестиционным проектом в газовой промышленности;
сформировать эффективную инвестиционную политику предприятия газовой промышленности с использованием современных информационных технологий.
Результаты исследования были применены в ОАО «Газпром», где доказали свою актуальность, адекватность реалиям хозяйственной жизни и практическую полезность, докладывались на 11-ой Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления - 2006».
Основные положения диссертации и полученные результаты отражены в 6-х научных статьях общим объемом 2,4 п.л.
Общий объем диссертации составляет 156 страниц. Диссертация включает в себя: введение, три главы, заключение, список использованной литературы (120 источников). Иллюстративный материал диссертации представлен 29 рисунками и 16 таблицами.
