Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы управления финансовым состоянием,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью перерабатывающих
предприятий АПК И
Финансовый менеджмент - необходимый элемент системы управления организацией И
Основные подходы к управлению платежеспособностью и финансовой устойчивостью организаций 36
1.3. Влияние отраслевой специфики на структуру активов и пассивов
бухгалтерского баланса и управление финансовым состоянием
перерабатывающих предприятий АПК 56
Глава 2. Проблемы применения современных методик анализа финансового
состояния для оценки перерабатывающих предприятий АПК 72
2.1. Развитие методик анализа финансового состояния организаций
(исторический аспект) 72
2.2. Проблемы реализации современных методик анализа финансового
состояния при оценке финансового состояния перерабатывающих
предприятий АПК 85
Глава 3. Формирование алгоритма управления платежеспособностью
перерабатывающих предприятий АПК. на основе экономика1 -
математической модели комплексной оценки финансового состояния
организаций 133
Основные этапы разработки комплексной методики оценки финансового состояния перерабатывающих предприятий АПК и отбор необходимой совокупности финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организаций 133
Разработка модели оценки финансового состояния перерабатывающих предприятий АПК по данным бухгалтерской отчетности 154
3.3 Управление уровнем платежеспособности перерабатывающих предприятий АПК на основе экономико-математической модели
комплексной оценки финансового состояния 167
Заключение 203
Список использованной литературы 209
ПРИЛОЖЕНИЯ 216
Введение к работе
В последние два десятилетия Россия, отказавшись от командно-административной системы управления экономикой и монополии государственной собственности, вступила на путь формирования экономики рыночного типа и развития свободного предпринимательства в условиях равенства всех форм собственности.
Проводимые в России рыночные реформы привели не только к радикальным экономическим изменениям, выразившимся в изменении форм собственности на большей части хозяйствующих субъектов, не только в предоставлении российским организациям относительной экономической свободы, но эти изменения были сопряжены и с многолетним затяжным экономическим кризисом.
Реальным проявлением этого кризиса стали многочисленные факты нарушения платежной дисциплины, рост цен на сырье, материалы и услуги, падение реальной выручки у отечественных производителей, вызванное снижением спроса на выпускаемую ими продукцию, высокие, часто меняющиеся темпы инфляции, постоянно меняющаяся налоговая нагрузка и дефицит денежных средств, который до настоящего времени испытывают большинство отечественных организаций, в том числе и перерабатывающие предприятия АПК.
Вследствие этих кризисных явлений десятки тысяч российских организаций стали не только финансово неустойчивыми, потеряв свою платежеспособность, по и оказались в состоянии банкротства. Финансовое состояние большинства предприятий перерабатывающих отраслей АПК на протяжении всех лет рыночных преобразований неустойчивое, в большинстве случаев кризисное [62,с.18]: Низкий уровень ликвидности и финансовой устойчивости перерабатывающих предприятий АПК постоянно несет угрозу неплатежеспособности и банкротства, заставляя предприятия нарушать взятые на себя обязательства.
Проблема потери платежеспособности десятками тысяч российских организаций вызвана множеством внешних и внутренних причин, но одной из причин, реально повлиявшей на потерю платежеспособности и финаисо-
4 вой устойчивости, является отсутствие на многих хозяйствующих субъектах России эффективной системы управления финансовым состоянием организации. На перерабатывающих предприятиях АПК в большинстве случаев отсутствует должная система организации финансовой системы.
Эффективное управление материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами организации вообще и финансовым состоянием в частности, направленное на решение производственных задач и сохранение платежеспособности и финансовой устойчивости, является для многих российских организаций трудноразрешимой задачей.
Проблематичность решения этой задачи вызвана тем, что, несмотря на многообразие существующих методик оценки финансового состояния, в настоящее время отсутствует единый подход не только к отбору финансовых показателей, с помощью которых оценивается финансовое состояние, но и к отбору критериев оценки полученных расчетных значений финансовых коэффициентов, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость исследуемых организаций. Кроме того, в настоящее время отсутствуют критерии оценки полученных расчетных показателей, характеризующих финансовое состояние и финансовую устойчивость, учитывающие отраслевую специфику деятельности исследуемых организаций.
Между тем, очевидно, что оптимальная структура активов и пассивов организаций, функционирующих в различных отраслях народного хозяйства должна быть различна. Это вызвано тем, что предприятия, относящиеся к различным отраслям экономики, имеют свои специфичные уровни фондоемкости, материалоемкости, различную скорость оборачиваемости оборотных средств, различные уровни рентабельности, фондовооруженности и т.д. Все эти отраслевые особенности в той или иной мере проявляются в структуре активов и пассивов организации, а соответственно должны влиять на значения и многочисленных финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние и финансовую устойчивость организации.
Между тем, несмотря на то, что в Концепции реформирования предприятий и иных коммерческих организаций (утв. Постановлением Правительства РФ от 30 октября 1997 г. № 1373) одним из направлений государст-
5 венной поддержки реформирования предприятий было принято «формирование системы экономических индикаторов, учитывающих отраслевую специфику, позволяющую предприятию определять свое положение на рынке и разрабатывать программы выхода на новые рынки сбыта, а внешним контрагентам (при принятии мер по широкому доступу к информации об указанных индикаторах) - получать оценку хозяйствующего субъекта при рассмотрении вопросов организации совместного выпуска продукции, привлечения средств инвесторов и пр.» [68,с.6], в настоящее время отсутствуют какие-либо отраслевые критерии для финансовых показателей, с помощью которых можно было бы всесторонне оценить финансовое состояние организаций, функционирующих в различных отраслях.
Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью разработки научно обоснованной комплексной методики оценки финансового состояния и критериев оценки платежеспособности перерабатывающих предприятий АПК, которые позволили бы заинтересованным лицам объективно оценивать финансовое состояние и принимать обоснованные управленческие решения по поддержанию платежеспособности организации.
Степень научной разработки темы. Проблема создания комплексной методики анализа финансового состояния, позволяющей объективно оценивать уровень платежеспособности и финансовой устойчивости и одновременно учитывать отраслевую специфику исследуемой организации, является относительно новой.
Российскими и зарубежными экономистами создано несколько различных методик анализа финансового состояния, позволяющих с определенной степенью достоверности оценивать финансовое состояние, платежеспособность и финансовую устойчивость исследуемых организаций по данным их бухгалтерской финансовой отчетности.
Однако большинство современных методик анализа финансового состояния имеют целый ряд существенных недостатков, не позволяющих однозначно оценивать уровень финансового состояния исследуемого объекта, т.к. рекомендуемые значения показателей усреднены и не отражают отраслевой специфики деятельности предприятия.
При разработке темы диссертационного исследования автор опирался на научные труды и теоретические разработки российских экономистов, занимающихся вопросами финансового анализа- С.Б, Барнгольц, М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, В.Ф. Палия, Е.В. Ыегашева, В.В. Ковалева, Н.Т. Балабанова, Р.С. Сайфулина, Э.А. Уткина, Л.В. Донцовой, Ы.А. Никифоровой, МЫ. Крейниной, Г.В. Савицкой; на требования нормативных документов, связанных с анализом и оценкой финансового состояния я финансовой устойчивости, на материалы научных конференций и периодической печати. Кроме того, при разработке темы диссертационного исследования были использованы практические и теоретические выводы, содержащиеся в работах современнвгх ученвіх, занимающихся проблемами экономико-математического моделирования - Ю.В. Василькова, Т.В. Алесиыской, В.Д. Сербина, А.В. Катаева, В.Ф. Комарова, Л.А. Растригина, А.В. Романова, Э.А. Макарьяна. При проведении статистического анализа за основу были взяты труды ученых в области теории статистики - Г.Л. Громыко, И.Н. Матюхи-ной, М.Р. Ефимовой, В.М. Гусарова, Т.В. Черновой.
Вместе с тем необходимо отметить, что при всей значимости этих трудов для развития методик анализа финансового состояния и всей теории финансового менеджмента, они носят в основном теоретико-методологический характер. Более того, в работах М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева, Э.А. Макарьяна, Г.П. Герасименко, М.С. Абрютиной, А.В. Грачева и других прямо говорится о необходимости совершенствования системы критериев и методик оценки финансового состояния и финансовой устойчивости организаций, о формирования комплексного показателя оценки уровня финансового состояния, дифференцированного по отраслям и о необходимости разработки экономико-математических моделей оценки финансового состояния, учитывающих отраслевую специфику.
Недостаточная практическая разработанность темы, ее дискуссион-ность, актуальность решения методических вопросов комплексной оценки финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости организаций, отсутствие отраслевых критериев оценки финансового состояния определили выбор темы, предмет, цели и задачи исследования.
Цель диссертационного исследования заключается в разработке комплексного обобщающего показателя оценки финансового состояния перерабатывающих предприятий АПК, позволяющего оцениватв изменение уровня платежеспособности и управлять финансовым состоянием.
Цель и логика исследования обусловили постановку и решение следующих задач по специальности 08.00.05:
Выявление роли и значения анализа финансового состояния организации в системе управления финансово-экономической деятельностью организаций.
Проведение сравнительного анализа взглядов современных экономистов на основные подходы к управлению платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Создание экономико-математической модели, позволяющей рассчитывать комплексный показатель оценки финансового состояния перерабатывающих предприятий АПК.
Формирование алгоритма управления платежеспособностью перерабатывающих предприятий АПК на основе использования экономико-математической модели оценки финансового состояния,
По специальности 08.00.10:
Уточнение сущности понятия «финансовое состояние организации» и влияние на него отраслевой специфики.
Обоснование возможности применения современных методик анализа и оценки финансового состояния перерабатывающих предприятий АПК.
Создание и обоснование алгоритма разработки комплексной методики оценки и анализа финансового состояния перерабатывающих предприятий АПК.
Разработка критериев оценки сложившегося уровня платежеспособности перерабатывающих предприятий АПК.
Объектом исследования является финансовое состояние перерабатывающих предприятий АПК Ярославской и Вологодской областей.
Предметом исследования является совокупность теоретических и методических вопросов оценки и управления финансовым состоянием перерабатывающих предприятий АПК.
В качестве нормативной базы использовались Законы РФ, Указы Президента, Постановления Правительства РФ, документы, определяющие состав бухгалтерской отчетности и методологию оценки финансового состояния организаций.
Методологической основой диссертационного исследования послужили всеобщие методы познания: диалектический метод, дедукция, обобщение, синтез, анализ, абстрагирование, наблюдение, сравнение, логический метод, описание, формализация, моделирование, а также специальные методы финансово-экономического анализа: группировка, сравнительный анализ, выборочное исследование, метод средних величин, корреляционный анализ, табличный и графоаналитический методы, метод экспертных оценок и анкетирование.
Диссертационное исследование было проведено на основе статистических данных, форм бухгалтерской отчетности, априорных данных о степени платежеспособности реально функционирующих российских организаций перерабатывающей промышленности АПК.
В качестве инструментария исследования использовался финансовый и статистический анализ, средства вычислительной техники, программные продукты MS Word ХР, MS Excel ХР.
В процессе работы над темой диссертации был собран первичный материал - бухгалтерская отчетность 41 российской организации и произведен анкетированный опрос среди 50 профессиональных бухгалтеров, являющихся членами Института профессиональных бухгалтеров России.
Научная новизна исследования заключается в следующем:
По специальности 08.00.05:
- выявлены особенности управления платежеспособностью перерабатывающих предприятий АПК в условиях интеграционных процессов в отрасли;
разработан комплексный показатель финансового состояния, учитывающий платежеспособность и финансовую устойчивость перерабатывающих предприятий АПК, который основан на системе параметров (индикаторов), определяющих состояние хозяйствующего субъекта;
разработан алгоритм управления платежеспособностью перерабатывающих предприятий АПК на основе экономико-математической модели, позволяющий определять измеримые цели и исследовать факторы, влияющие на финансовое состояние организаций АПК.
По специальности 08.00.10:
уточнена сущность понятия «финансовое состояние организации» с учетом влияния отраслевой специфики в АПК;
на основе 'обоснования возможности применения современных методик анализа и оценки финансового состояния органшаций сформирована совокупность показателей, позволяющих оценивать финансовое состояние и финансовую устойчивость перерабатывающих предприятий АПК;
определены критериальные значения комплексного показателя, позволяющие оценивать сложившийся уровень платежеспособности перерабатывающих предприятий АПК.
Практическая значимость работы связана с возможностью использования основных положений и выводов проведенного исследования в качестве инструмента комплексного управлення финансовым состоянием организаций перерабатывающей промышленности АПК и определения степени платежеспособности и финансовой устойчивости организаций с учетом отраслевой специфики.
Разработанная экономико-математическая модель и формула расчета обобщающего показателя финансового состояния и финансовой устойчивости могут быть использованы:
руководством перерабатывающих предприятий АПК для комплексного управления финансовым состоянием своей организации;
аудиторами при анализе достигнутого организацией уровня финансового состояния;
работниками кредитных организаций при анализе финансового состояния заемщика для оценки степени платежеспособности и финансовой устойчивости организаций с учетом принадлежности к определенной отрасли;
финансовыми директорами, финансовыми менеджерами и главными бухгалтерами при оценке степени платежеспособности и финансовой устойчивости своих организаций и своих деловых партнеров;
специалистами в области финансового анализа при исследовании платежеспособности и финансовой устойчивости организаций.
Апробация работы. По теме диссертации автором опубликованы научные статьи и тезисы докладов общим объемом 3,39 п.л. Научные положения, выводы, рекомендации и предложения, содержащиеся в диссертации, использованы в учебных процессах при преподавании курсов «Экономический анализ», «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», «Анализ финансовой отчетности», «Финансовый анализ», «Финансовый менеджмент» в Международном университете бизнеса и новых технологий (институте), в Институте повышения квалификации «Конверсия» и в учебно-методическом центре Института профессиональных бухгалтеров России, докладывались на конференциях «Молодежь и экономика» (Ярославль, 2004, 2005), «Молодежь. Образование. Экономика» (Ярославль, 2004, 2006), «Молодая наука» (Ярославль, 2006).
Структура работы. Диссертация изложена на 215 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех глав, заключения, содержит список использованной литературы, состоящий из 95 источников, и 9 приложений.
