Введение к работе
Активизация инвестиционной деятельности и выработка нового ее механизма, отвечающего требованиям оздоровления экономики, либерализация условий работы предприятий в рыночной среде - для современной России одна из главных задач системы управления инвестициями и инвестиционным проектированием как на макроуровне, так и на уровне субъектов хозяйствования
Для субъектов экономической деятельности источником инвестиций является фонд накопления, или сберегаемая часть национального дохода, направляемая на увеличение и развитие факторов производства, и фонд возмещения, используемый для обновления изношенных средств производства в виде амортизационных отчислений Все эти инвестиционные составляющие формируют таким образом структуру средств, непосредственно влияющую на эффективность инвестиционных процессов и темпы расширенного воспроизводства
Актуальность выбранной темы обусловлена, прежде всего, тем, что на современном этапе развития отечественной экономики главной задачей в управлении инвестициями и инвестиционным проектированием стала гармонизация отношений всех субъектов данного вида деятельности Парадигма ныне действующей модели развития инвестиционной среды заключается в ограничении, а для ряда отраслей - отказе от государственного планирования развития инвестиционного комплекса, переводе процесса формирования капитальных вложений на рыночные рычаги регулирования Это механизм действует через цены, соотношения спроса и предложения капитала, ставки банковского процента и условия
кредитования и др
Управление инвестициями и инвестиционным проектированием является интенсивно развивающейся областью мировой теории и практики управления, так как с вступлением в постиндустриальную эпоху коренным образом преобразуется философия инвестиционного поведения Это утверждение справедливо для стран "золотого миллиарда" с традициями рыночной экономики, а тем более- для развивающихся национальных экономик, и в первую очередь стран-носителей идеологии тотального государственного планирования капитальных вложений
На особую роль управления инвестициями и инвестиционными проектами в достижении положительной экономической диагностики субъектов хозяйствования обращали внимание А Смит, Д Милль, К. Маркс, МИ Туган-Барановский, ДМ Кейнс, Й Шумпетер и др Неотложным мерам по оживлению инвестиционного процесса в России посвящены многочисленные публикации таких специалистов, как Абалкин Л, Глазьев С, Комаров В В , Логинов В., Кулагин А, Магденко В., Смирнов Л, Хайтун А Д и др Методологические особенности оценки эффективности инвестиционных проектов раскрываются в монографиях и научных трудах Воропаева В И, Ковалева В В , Когута А Е , Бахарева С Ю, Норкотта Д, Ройзмана И, Стояновой Е С и др
Особый научный и практический интерес вызывает анализ практики управления инвестициями российских предприятий- ранее инвестиционная деятельность была, по-существу, выведена за пределы их компетенции и являлась прерогативой специальных органов государственного управления Функции предприятия сводились, фактически, к лоббированию необходимых им инвестиционных проектов Сами эти проекты выбирались по внерыночным критериям "народнохозяйственной эффективности", которые с начала реформ перестали действовать Но и механический перенос в постсоветскую
систему инвестиционной деятельности теории и практических рекомендаций западного капитализма привел к недоучету российской специфики
Итак, сфера управления инвестициями и инвестиционными проектами российских компаний является не просто предметом изучения, но и стала областью научного знания, определяющего закономерности и особенности ее функционирования. Сложность, многоаспектность данной проблемы в условиях экономической системы России и определили выбор темы настоящего диссертационного исследования
Целью исследования является разработка комплекса мероприятий по повышению эффективности системы управления инвестициями и инвестиционными проектами промышленной компании
Поставленная цель диссертационной работы достигается решением следующих задач:
рассмотреть сущность, виды инвестиций и их роль в развитии экономических систем,
привести классификационные характеристики инвестиционных проектов, цели и принципы инвестиционного проектирования,
исследовать современные методологические подходы в оценке эффективности инвестиционных проектов,
провести структурно-динамический анализ направлений инвестирования российских компаний,
дать оценку детерминант проектной мотивации предприятий;
охарактеризовать особенности построения системы инвестиционного проектирования исследуемого объекта,
проанализировать организацию и результативность инвестиционной деятельности предприятия;
разработать структуру организации управления инвестициями и инвестиционными проектами для исследуемого предприятия,
предложить методологию оценки эффективности организации управления инвестированием
Объектом исследования выбрано производственное предприятие г Москвы ООО "Орион Плюс"
Предметом исследования является система управления инвестициями и инвестиционными проектами
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили научные разработки отечественных и зарубежных ученых по актуальным вопросам исследуемой проблемы, материалы периодической печати, независимых аналитических групп, собственные конъюнктурные опросы автора, данные проектной и статистической отчетности 000 "Орион Плюс" Нормативную базу рабогы составили принятые федеральные нормативно-правовые акты
Сложность социально-экономической сущности объекта и предмета диссертационного исследования определили необходимость применения комплексного подхода к анализу проблемы В процессе изучения и обработки материалов применялись следующие методы экономических исследований: абстрактно-логический, экономико-статистический, метод экспертных оценок, расчетно-конструктивный, использовались приемы структурно-функционального анализа и моделирования.
Научная новизна результатов исследования заключается в разработке комплекса мероприятий по повышению эффективности системы управления инвестициями и инвестиционными проектами компании. В частности
1. Уточнен понятийный аппарат, особенности и критерии инвестиционной деятельности производственных предприятий в
современных условиях, даны понятия инвестиций, инвестиционных проектов, инвестиционной деятельности, предложены классификационные характеристики инвестиций и инвестиционных проектов
2 Доказана необходимость формирования и реализации механизма повышения эффективности управления инвестициями, обусловленная соотношением спроса и условий реализации инвестиционных проектов с точки зрения долгосрочных интересов предприятия и влияния органов инвестиционного управления отраслей, муниципалитетов и государства Необходимо учитывать также недостаточное развитие инвестиционной инфраструктуры Несовершенство сложившихся к настоящему времени условий инвестирования негативно сказывается на процессах модернизации производственной базы и, как следствие, общей эффективности деятельности предприятий
Выявлены и систематизированы основные факторы снижающие эффективность управления инвестиционными проектами производственной компании
Разработана организационная модель управления инвестициями и инвестиционными проектами в компании Ключевым фактором разработки послужил тот факт, то возможные направления совершенствования деятельности предприятия в перспективе неразрывно увязаны с рационализацией организационной структуры управления В связи с тем, что слабым местом исследуемой компании является управление инвестициями и инвестиционными проектами, ключевым моментом в совершенствовании менеджмента будет введение Службы инвестиционного проектирования. В этом плане эффективность деятельности организации, ее конкурентоспособность будет напрямую зависеть от того, насколько рационально в ней будут использоваться инновационные подходы и методы анализа и управления Предлагаемый порядок функционирования Службы инвестиционного проектирования
ООО "Орион Плюс" позволит найти пути наиболее рационального использования средств в рамках инвестиционных проектов и, как следствие, улучшение общих показателей функционирования предприятия
5. Предложена методика оценки эффективности функционирования
системы управления инвестициями и инвестиционными проектами на
предприятии, позволяющая гибко реагировать на экстерналии.
Разработанная методика основана на преобладающей роли рациональности
механизма управления в компании и призвана, формировать
результативную структуру стратегического потенциала функционирования
организации, рационализировать обеспеченность элементов
стратегического потенциала требуемыми ресурсами, адаптироваться к макроэкономической и институциональной среде
Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что основные выводы по результатам работы могут быть использованы в целях обоснования комплекса мер по повышению эффективности системы управления инвестициями и инвестиционными проектами не только в исследуемой компании ООО "Орион Плюс", но и на других производственных предприятиях России
Обоснованность и достоверность результатов исследования обеспечивается анализом имеющихся теоретических источников, применением взаимодополняющих методов исследования, проведением эмпирических расчетов, качественным и количественным анализом полученного материала, соотнесением теоретических положений с результатами экспериментальных исследований
Структура работы. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Кроме основного текста, главы содержат материалы иллюстративного характера
