Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. Основы инвестиционной политики естественных монополий в
современных условиях 10
Активная инвестиционная политика как фактор успешного развития естественных монополий 10
Стратегическое управление предприятием и инвестиционная
деятельность естественных монополий 27
1.3. Современные тенденции управления инвестиционным процессом в
естественных монополиях 38
Глава 2. Система управления инвестиционной деятельностью в сферах
естественных монополий 52
Практика и вопросы управления инвестиционной деятельностью российских естественных монополий 52
Способы привлечения финансового капитала в естественные монополии 68
Опыт управления инвестиционной деятельностью естественных
монополий зарубежных стран 83
Глава 3. Совершенствование управления инвестиционной деятельностью в
сферах естественной монополии 95
Эффективная организация инвестиционной деятельности в сферах естественной монополии 95
Рационализация организационных структур управления в сфере естественной монополии в интересах усиления влияния на инвестиционную деятельность 109
Повышение роли кадровой политики и подготовки персонала для обеспечения эффективного инвестиционного процесса в естественной монополии 121
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 135
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 144
Введение к работе
Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена существенными потребностями российской экономики в инвестиционных ресурсах и способах их привлечения и использования в различных отраслях российской экономики. В связи с тем, что в настоящее время российские естественные монополии являются стержнем поступательного развития российской экономической системы. Именно их деятельность в области инвестиций является наиболее актуальной, требующей всестороннего подхода к планированию, организации и внедрению.
В России естественные монополии присутствуют в таких базовых отраслях экономики, как электроэнергетика, газовая промышленность, железнодорожный транспорт и т.д. Помимо того, что данные отрасли обеспечивают эффективное и бесперебойное функционирование всей экономической системы страны, они также исполняют роль основного источника средств пополнения бюджета и экспортных доходов российской экономики. Более того, в последние годы именно данные отрасли явились важнейшим источником роста экономики страны в целом, учитывая как благоприятную внешнеэкономическую конъюнктуру, так и прогресс в повышении внутренней эффективности хозяйствования многих из отечественных естественных монополий.
Несмотря на значимость российских естественных монополий для отечественной экономики, именно в этих областях наблюдается значительных износ основных средств. Поэтому наиболее остро стоит вопрос о привлечении в эти отрасли инвестиционных ресурсов для целей обновления парка основных фондов, повышения конкурентоспособности компаний сферы естественных монополий и внедрения новых прогрессивных технологий. В соответствии с расчетами экспертов, к 2020 г. только российской газовой промышленности потребуется инвестиций
порядка 170 млрд. долл. США, электроэнергетике - более 210 млрд. долл., а компании по транспортировке нефти - не менее 20 млрд. долл. Все это требует от отечественных естественных монополий активной и эффективной деятельности в области инвестиционной политики и внедрения новых методов оценки и реализации необходимых инвестиционных программ.
В рамках задач по повышению качества инвестиционной политики естественной монополии также должны решаться исключительно важные вопросы подготовки профессиональных кадров с целью реализации комплексных инвестиционных задач. В настоящее время естественные монополии становятся все более рыночно ориентированными и участвуют в таких ранее не освоенных ими сферах, как привлечение на финансовые рынки внешних инвестиций или выход на экспортные рынки сбыта. Кроме того, они участвуют в процессах поглощения других компаний и активно проводят реструктуризацию своей деятельности в целях повышения ее эффективности. Все эти обстоятельства диктуют необходимость адекватной подготовки, привлечения и мотивации кадров высшей квалификации в сферах естественной монополии.
Это и предопределило выбор автором направления исследования, связанного с выработкой успешных методов управления инвестиционной деятельностью российских отечественных естественных монополий, включая ОАО «Газпром» и одно из его крупнейших дочерних предприятий - ООО «Мострансгаз».
Предмет исследования диссертационной работы - экономические
отношения в системе естественных монополий России, подходы и методы
проведения в данных компаниях эффективной долгосрочной
инвестиционной политики.
Объект исследования - крупные российские и международные компании — естественные монополисты в своих областях хозяйственной деятельности. Несмотря на то, что в данной работе основной упор делался
на анализ управления инвестиционной деятельностью естественной монополии в газовой отрасли экономики России, были также рассмотрены проблемы и практика данной деятельности в других отраслях, таких, как электроэнергетика и транспортировка нефти.
Цель исследования - разработка основных направлений и методических рекомендаций по проведению и реализации эффективной инвестиционной политики естественных монополий с учетом специфических отраслевых требований и ограничений, обусловленных государственным регулированием деятельности данных компаний.
Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:
1. Определить основные конкурентные преимущества и факторы,
сдерживающие развитие естественных монополий в экономике России.
Обосновать наиболее оптимальные подходы к подготовке и практической реализации инвестиционных стратегий компаний сферы естественных монополий.
Выявить взаимосвязи между общекорпоративной стратегией естественных монополий и их инвестиционной деятельностью.
Разработать предложения по повышению долгосрочного инвестиционного потенциала компаний и усилению их рыночных позиций как в России, так и на зарубежных рынках.
Обосновать комплекс мер по организации инвестиционного процесса в российских естественных монополиях.
Разработать методики по бизнес-планированию, рационализации организационных структур, подготовке персонала и финансовому анализу эффективности инвестиционных проектов сферы естественных монополий.
Методологической основой исследования явились принципы диалектической логики, единства логического и исторического. В рамках работы по изучению объекта исследования автором работы использовались такие приемы и методы, как системный подход, методы
статистического анализа, методы оценки эффективности инвестиционных проектов, методы стратегического и бизнес-планирования. В своем исследовании автор опирался на базовые положения экономической теории, теорий управления экономическими системами, управления инновациями и инвестиционной деятельностью компаний, в том числе естественных монополий.
Теоретическую базу диссертации составили труды таких российских и зарубежных ученых по вопросам стратегического развития, инвестиционной деятельности и бизнес-планирования, как Б. Андерсен, В. Анынин, Д. Асват, В. Беренс, Г. Бирман, Р. Брейли, М. Горохов, Р. Каплан, Ф. Котлер, Б. Мильнер, А. Петров, М. Портер, А. Томпсон, И. Хаит, В. щ Шеремет и др.
В работе были использованы аналитические материалы издательских домов «Эксперт» и «Коммерсантъ» и годовые финансовые отчеты некоторых крупных российских и зарубежных компаний, относящихся к естественным монополиям.
При раскрытии темы диссертации автором был использован личный опыт по реализации инвестиционной политики и стратегическому управлению в крупных российских компаниях, включая прежде всего ООО «Мострансгаз».
Научная новизна выполненного исследования состоит в разработке предложений по совершенствованию управления инвестиционной деятельностью российских естественных монополий и обоснованию методических рекомендаций по организации инвестиционного процесса в данных компаниях с учетом их потенциала развития и возможных рыночных угроз.
Наиболее существенные результаты, полученные лично соискателем и выносимые на защиту:
Л-. Определены основные . этапы . и методы формирования инвестиционной стратегии естественных монополий,
базирующиеся на общей стратегии развития данных компаний, а также обоснованы подходы к формированию эффективного портфеля инвестиционных проектов этих компаний с учетом их экономической и социальной значимости.
Выявлена четкая взаимосвязь между стратегическим развитием естественной монополии и ее деятельностью в области инвестиционной политики, а также сформулированы принципы формирования стратегического бизнес-плана естественных монополий для целей последовательного осуществления инвестиционной политики в условиях государственного регулирования и контроля.
Обоснованы основные подходы к решению задач привлечения финансового капитала в естественные монополии с учетом их недостаточной инвестиционной привлекательности для сторонних инвесторов и политики государственных органов по ограничению потенциальных источников финансирования инвестиционных программ естественных монополий.
Определены наиболее эффективные организационные структуры управления естественными монополиями, направленные на планирование и реализацию инвестиционной стратегии компании, включая такие формы организации инвестиционного процесса, как проектные группы и матричные структуры управления.
Разработаны методические рекомендации по поиску и подготовке квалифицированных кадров как важного ресурса естественных монополий для целей проведения эффективной инвестиционной политики данных компаний.
Практическая значимость настоящего исследования сводится к разработке практических рекомендаций по организации эффективного инвестиционного процесса в компаниях - естественных монополиях с
целью достижения данными компаниями своих стратегических долгосрочных планов развития, повышения инвестиционной привлекательности и финансовой устойчивости и учета интересов и требований различных заинтересованных сторон, включая государственные органы и сторонних инвесторов.
Апробация работы. Основные положения, выводы и рекомендации диссертационной работы были использованы в процессе реализации инвестиционной политики в ООО «Мострансгаз», а также учебном процессе в МИПК Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова при чтении курсов «Экономическая теория», «Экономика организаций (предприятий)». Концептуальные основы настоящей диссертационной работы докладывались соискателем на Международных Плехановских чтениях, научных конференциях и деловых совещаниях, посвященных деятельности естественных монополий в топливно-энергетическом секторе экономики.
Публикации. Автором диссертационной работы опубликовано шесть научных работ общим объемом 4,8 п.л.
Структура диссертационной работы. В соответствии с логикой исследования диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
В первой главе диссертации «Основы инвестиционной политики
естественных монополий в современных условиях» подчеркивается
необходимость проведения в современных условиях активной
инвестиционной политики как фактора успешного развития естественных
монополий, рассматривается взаимосвязь стратегического управления
предприятием и инвестиционной деятельностью естественных
монополий, характеризуются современные тенденции управления инвестиционным процессом в естественных монополиях.
Во второй главе «Система управления инвестиционной деятельностью в сферах естественных монополий» анализируется
действующая система управления инвестиционной деятельностью в естественных монополиях, и прежде всего в сфере 000 «Мострансгаз», рассматриваются вопросы организации управления инвестиционной деятельностью российских естественных монополий, способы привлечения в их сферу финансового капитала, излагается позитивный опыт управления инвестиционной деятельностью естественных монополий ряда зарубежных стран.
В третьей главе «Совершенствование управления инвестиционной деятельностью в сферах естественной монополии» основное внимание уделяется вопросам повышения эффективности организации управления инвестиционной деятельностью в сферах естественной монополии, рационализации организационных структур управления в сфере естественной монополии, усилении роли кадровой политики и подготовки персонала для обеспечения эффективного инвестиционного процесса в естественной монополии.
В заключении работы содержится обобщение результатов проведенного исследования и приведены его основные выводы и рекомендации.
