Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Социально-экономическое развитие как основа социальной направленности инвестиций 10
1.1 .Проблемы социально-экономического развития и социальной направленности инвестиций Ю
1.2.Социально-экономическая сущность и классификация инвестиций 29
1.3.Инвестиционное проектирование в новой экономике (неоэкономике) 39
Выводы по главе 52
Глава 2. Формирование и эффективность инвестиционного процесса 53
2.1.Анализ организации и эффективности инвестиционного процесса в российской экономике 53
2.2.Инвестиционный процесс на предприятии: приоритеты и цели инвестирования ^
2.3.Совершенствование организации формирования инвестиционного процесса на предприятии 76"
2.4.Эффективность инвестиционного процесса 95
Выводы по главе 99
Глава 3. Методические подходы к социально-экономической оценке эффективности инвестиционных проектов 101
3.1.Комплексный подход к социально-экономической оценке эффективности инвестиционных проектов | q |
3.2.Концептуальная схема оценки социально-экономической эффективности инвестиционных проектов J j у
3.3.Оценка социально-экономической эффективности инвестиционных проектов 136
Выводы по главе j^l
Заключение 162
Библиографический список использованной литературы 164
Приложения 174
Введение к работе
В настоящее время на этапе падения уровня и качества жизни населения, социального расслоения общества, сильной дифференциации населения, истощения природных ресурсов, стагнации духовного и культурного развития с особой остротой и актуальностью встает вопрос существования человека в экономической системе, необходимости гуманизации и социализации всех сфер человеческой деятельности. Все явственнее становится понимание того, что экономика существует для человека, а не человек для экономики. Человек становится главной производительной силой в экономике. Изучением понятия человеческого капитала и его роли в производственном процессе занимались такие зарубежные ученые, как У.Петти [132], Г.Беккер [122], Т. Шульц [134]. Среди отечественных исследователей можно отметить Д.С.Львова [71,72], Н.М. Римашевскую [93,94]. Превращение человеческого капитала в ведущую определяющую производительную силу по отношению к вещественному является необходимым для осуществления перехода к социально- ориентированной рыночной экономике и формированию постиндустриального общества.
Исследованию проблем формирования постиндустриального общества занимались Д.Белл [120], Дж. Гелбрейт [127], Э. Тоффлер [104], Я.Масуд [130]. Среди отечественных исследователей можно отметить В.Л. Иноземцева [51], Р.И. Цвылева [113], Р.Ф. Абдеева [2].
Фундаментальные истоки социализации и гуманизации экономики отмечены в научной сфере. Изменения в методологии и философии наук диктуются процессом их внутреннего саморазвития. В научной сфере отмечается трансформационный процесс интеграции гуманитарных наук с фундаментальными науками: о природе, человеке, философии. Гуманитарные науки переходят от классической к постнеклассической парадигме. Возникает необходимость учета постнеклассического вызова в теории инвестирования и оценки инвестиций.
Применяемый в настоящее время подход к инвестициям и инвестиционному процессу с позиции приоритетного роста стоимости финансового капитала является недостаточно эффективным, так как игнорирует интересы человека и общества, не учитывая синтеза целей участников инвестиционного процесса, которые противоположны при разделе доходов и не объединены целью увеличения их общей стоимости.
Инвестиционный процесс предприятия, предполагающий поиск инвестиционных идей, формирование, оценку и реализацию инвестиционных проектов требует всестороннего учета человеческого фактора. Инвестициям и инвестиционному процессу необходимо придать социально-экономическую направленность. Для определения социально-экономической значимости проекта, автор предлагает интегральный коэффициент оценки социально-экономической значимости проекта. На достижение максимального социально - экономического результата и должен быть нацелен инвестиционный проект. Классическая теория инвестирования рассматривает инвестиционный проект с целью приумножения капитала непосредственными участниками инвестиционного проекта, которые не объединены целью увеличения общей суммы дохода. Вместе с тем, инвестиционный проект, по мнению автора, затрагивает интересы не только непосредственных участников, но и потребителей продукции, полученной в ходе реализации проекта, работников и общества в целом. Изменение, а точнее расширение цели инвестиционного проекта порождает корректировки в определении самого понятия «инвестиционного проекта» и процедуре его разработки, реализации и оценки.
Исследованию оценки эффективности инвестиционного проекта посвятили свои работы ученые: Виленский П.Л. [29], Лившиц В.Н. [66,80], Липсиц И.В. [67,68], Коссов В.В. [67,68,80]. В основе их исследований были положены вопросы учета фактора риска в инвестиционном проекте, эффективности инвестирования для инвесторов и т.п., но недостаточно уделялось внимания социальному аспекту. В методических рекомендациях социально-экономическую оценку эффективности инвестиционных проектов (общественную эффективность) рассматривают только для глобальных, народнохозяйственных, крупномасштабных проектов и оценивают ее в виде включения в операционную деятельность косвенных финансовых результатов, связанных с реализацией проекта (например, сокращение (рост) рабочих мест в регионе, свет «маяка» и т.п.). При этом локальные проекты оцениваются только с позиции их коммерческой эффективности, тогда как они оказывают социальное влияние. В этой связи, автор предлагает совершенствовать методику оценки проектов и оценивать социально-экономическую эффективность локальных инвестиционных проектов.
В основе предлагаемой методики лежат работы известных специалистов в области инвестиционного проектирования и оценки, а также работы ученых в области теории постиндустриализма, теории человеческого капитала.
Цель диссертационной работы заключается в разработке направлений совершенствования оценки эффективности инвестиционных проектов, позволяющих учесть и интегрировать при отборе и оценке проектов интересы инвесторов, работников и общества в целом (социально-экономический подход к отбору и оценке инвестиционных проектов).
Для достижения поставленной цели решались следующие взаимосвязанные задачи:
-исследование существующих тенденций социально-экономического развития экономики и выявление перспектив перехода к социально-ориентированной экономике;
-раскрытие роли человека и человеческого капитала в экономике;
-исследование, взаимосвязи инвестиций и социально-экономического развития, и выявление необходимости учета социальных факторов при инвестировании;
-проведение анализа организации и эффективности инвестиционного процесса;
-совершенствование организации инвестиционного процесса на предприятии;
-изучение методических походов к оценке эффективности инвестиционных проектов и выявление необходимости в совершенствовании социально-экономической оценки эффективности инвестиций;
-разработка интегрального коэффициента оценки социально-экономической значимости инвестиционного проекта;
-усовершенствование концептуальной схемы оценки эффективности инвестиционных проектов;
-совершенствование социально-экономической оценки эффективности инвестиционных проектов.
Объектом исследования является инвестиционный процесс и оценка социально-экономической эффективности инвестиционных проектов на предприятиях реального сектора экономики.
Предметом исследования являются теоретико-методологические и методические основы совершенствования социально-экономической оценки инвестиционного проекта.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов, ученых по вопросам инвестиций и инвестиционного процесса, оценки эффективности инвестиционных проектов, а также работы по теории постиндустриального общества и человеческого капитала.
В диссертационной работе использованы результаты исследований по методологии анализа, методам оценки, организации инвестиционного процесса, справочные материалы, тематические материалы периодических изданий, конференций и выставок, рекламные и информационные материалы различных организаций.
В процессе работы проверка принятой гипотезы проводилась с помощью изучения различных примеров для установки типичности и непротиворечивости. Для решения поставленных задач в работе применены математические методы ранжирования и весовых коэффициентов, методы оценки эффективности инвестиционных проектов, наблюдения, обобщения и другие общепринятые методы научных исследований.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в совершенствовании и обосновании метода социально-экономической оценки эффективности инвестиционных проектов, которая в отличие от существующей оценки определяет социально-экономическую эффективность и для локальных инвестиционных проектов, учитывая интересы инвесторов, работников и общества в целом.
Основные научные результаты, полученные лично автором:
-обосновано, что инвестиционный проект следует рассматривать, как социальный феномен, результаты реализации которого должны выражаться не только в прибыли инвестора, но и в решении социальных проблем общества, повышении уровня и качества жизни;
-выявлена необходимость гуманизации и социализации инвестиционного процесса: первостепенное внимание к социальной сфере, учет человеческого фактора, увеличение инвестиций в человеческий и основной капитал при определяющей роли его социальной значимости;
-усовершенствована модель организации инвестиционного процесса на предприятии, ориентированная на человека и учет его потребностей, заключающаяся в создании специализированного подразделения -креативного отдела, а также в привлечении специалистов медико-биологического профиля к отбору проектов. Важность этой структуры вызвана необходимостью углубления оценки социально-экономической эффективности инвестиционных проектов на предприятии;
-разработан интегральный коэффициент оценки социально-экономической значимости инвестиционного проекта, позволяющий оценивать эндогенное и экзогенное воздействие проекта и осуществить отсев тех проектов, которые не имеют социально-экономической значимости и не соответствуют стратегическим целям развития компании;
-усовершенствована концептуальная схема оценки эффективности, предложен этап оценки социально-экономической эффективности локальных инвестиционных проектов;
-предложены показатели социально-экономической оценки эффективности для локальных инвестиционных проектов.
Практическая значимость результатов диссертационной работы:
-разработанная методика социально-экономической эффективности позволяет повысить уровень интеграции социальной и экономической эффективности инвестиционного проекта степень реализации социально -значимых проектов, отклонив проекты, не имеющие социальную значимость, ведущих к падению уровня и качества жизни населения;
-основные методические положения могут быть использованы предприятиями, а также при подготовке соответствующих учебных программ и пособий в высших учебных заведениях.
Апробация работы
Основные положения и методические материалы диссертационного исследования:
- Докладывались на факультетской конференции на английском языке, на международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления - 2005», проводимой Государственным университетом управления, на 18 международной научной конференции «Математические методы в технике и технологиях ММТТ-18», проходившей в Казанском государственном технологическом университете.
- Использованы в инвестиционной деятельности организации при оценке эффективности инвестиционного проекта в следующем виде: первичного отбора инвестиционных проектов на основе предложенного интегрального коэффициента социально-экономической значимости инвестиционного проекта; расчета показателей социально-экономической оценки эффективности инвестиционного проекта.
Публикации результатов работы. По теме диссертации опубликовано 10 печатных работах общим объемом 2,09 п.л.(из них лично автором- 1,52 п.л.), в том числе в научном журнале, рекомендованном ВАК.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка литературы, включающего 137 наименований. Работа содержит 173 страницы текста, 16 рисунков, 38 таблиц и 27 приложений.
