Введение к работе
Актуальность темы исследования. В современной экономической системе России, адаптирующейся к условиям мирового рынка, меняются условия конкурентной борьбы. Эволюционное развитие промышленных предприятий детерминировано рядом факторов, создающих как предпосылки устойчивого конкурентоспособного развития, так и угрозы существования бизнеса. В большинстве случаев специфика действия этих факторов обусловлена особенностями развития мировой хозяйственной системы и формированием организационно-экономического механизма промышленных предприятий посредством вовлечения всех видов ресурсов и изучением аспектов инвестиционной деятельности, а также интеграцией России в мировое экономическое пространство и адаптацией к усиливающейся конкуренции на рынках.
Устойчивость и динамичность развития экономической системы и ее первичных звеньев определяется обеспеченностью собственными ресурсами и возможностями привлечения заемных средств.
В рыночной экономике потребность предприятий в ресурсно-инвестиционном обеспечении деятельности с учетом производственного цикла неуклонно возрастает, что связано с ужесточением конкуренции, задействованием потенциала инноваций, как правило, требующих крупных инвестиций. В этих условиях ускоряется процесс трансформации сбережений в инвестиции, обеспечивая развитие производственного цикла предприятия, усиливается инвестиционная направленность кредитных ресурсов. На всех уровнях управления становится очевидным, что без инвестиций невозможна структурная перестройка экономики, перевод ее на инновационный тип развития.
Эффективное управление процессом ресурсного обеспечения в реальном секторе экономики и его ключевой отрасли – промышленности призвано поддерживать не только инвестиционную активность предприятий, но и реализовать его взаимодействие с кредитными институтами финансового сектора.
Управление ресурсно-инвестиционным обеспечением инвестиционной деятельностью промышленных предприятий, в соответствии с его производственным циклом, охватывает как внутреннюю, так и внешнюю кредитно-инвестиционную среду. Во внешней среде происходит мобилизация кредитных ресурсов, их распределение по направлениям и видам, а во внутренней среде предприятия они трансформируются в производственные инвестиции.
Сегодня лишь небольшое количество российских предприятий в промышленности, реализуя инвестиционные проекты, в т.ч. с целью модернизации производства, производят инновационную продукцию, а остальная продукция остается не конкурентоспособной на внутреннем и мировом рынках. Кроме того, недостаточная развитость инструментов кредитно-инвестиционного регулирования в рамках управления взаимодействием с финансовыми институтами сдерживает возможности структурной перестройки промышленности.
Инвестиционная деятельность промышленных предприятий связана с многочисленными производственными, финансовыми, кредитными, инвестиционными, технологическими и иными рисками, что требует совершенствования процессов управления ресурсами, обеспечивающими производственную деятельность, особенно при использовании кредитных источников реализации инвестиций.
Степень разработанности проблемы. Монографические исследования иностранных экономистов: Бартона Т., Бриджмена П., Ван Хорна, Гордона Д. Александера, Джеффри В. Бэйли, Канемана Д., Крушвица Л., Леви Х., Найта Ф., Саймона Дж., Сарната М., Стивесона Вильяма Дж., Уокера П., Шарпа У.Ф., Шендела Д., Шенкера У. и др., посвящены проблемам управления рисками в промышленной сфере. Однако далеко не всегда предлагаемые ими решения применимы к российским условиям.
Российские ученые и экономисты-практики также уделяют большое внимание вопросам управления инвестиционной деятельностью промышленных предприятий и кредитными рисками. Наибольшую известность имеют труды Абрамова А.Е., Бабашкиной А.М., Боткина А.И., Грачевой М.В., Ершовой В.М., Зражевского В.В., Колпаковой Г.М., Корнилова Ю.А., Лотвина С.В., Поляк Г.Б., Потапской М.А., Сергеева И.В., Слепкова В.А. и др. В представленных работах недостаточно уделено внимание комплексному характеру действия ресурсно-инвестиционного обеспечения деятельности промышленного предприятия, что весьма важно учитывать в практике управления инвестиционной деятельностью с учетом развития кредитно-инвестиционного регулирования на промышленных предприятиях. Для этого необходим поиск новых подходов к управлению кредитно-инвестиционной деятельностью промышленных предприятий.
Решение рассмотренных проблем определило цель, задачи и логику диссертационного исследования. Полученные в исследовании результаты приобретают особую значимость в условиях мирового финансового кризиса.
Цели и задачи исследования. Цель диссертационной работы заключается в совершенствовании организационно-экономического механизма управления ресурсно-инвестиционным обеспечением промышленных предприятий с учетом специфики производственного цикла на основе применения комплекса инструментов кредитно-инвестиционного регулирования.
Исходя из цели исследования, в работе были поставлены следующие задачи:
- раскрыть особенности ресурсно-инвестиционного обеспечения деятельности промышленного предприятия при формировании, привлечении и использовании различных источников инвестиционных ресурсов.
- выявить ключевые проблемы и особенности управления сферой ресурсно-инвестиционного обеспечения промышленного предприятия.
- обосновать роль и место кредитно-инвестиционного регулирования в управлении ростом инвестиционной активности промышленных предприятий и эффективном ресурсно-инвестиционном обеспечении.
- раскрыть механизм институционального взаимодействия промышленных предприятий и учреждения финансового сектора в условиях осуществления инвестиций.
- предложить механизм ресурсно-инвестиционного обеспечения промышленных предприятий в плане осуществления инвестиций на основе кредитно-инвестиционного регулирования.
- усовершенствовать инструментарий осуществления кредитно-инвестиционного регулирования ресурсно-инвестиционного обеспечения деятельности промышленного предприятия с учетом особенностей производственного цикла.
Объект исследования – развитие промышленного предприятия как экономической системы в контексте ресурсно-инвестиционного регулирования.
Предметом исследования являются организационно-экономический механизм, методы, инструменты и технологии развития промышленного предприятия в контексте ресурсно-инвестиционного обеспечения
Теоретико-методологическая основа исследования. Теоретической основой диссертационной работы послужили фундаментальные положения и концепции, изложенные в трудах отечественных и зарубежных ученых, а также законодательные и нормативные акты Российской Федерации, нормативно-методические документы и материалы ЦБ России, фактологические материалы о деятельности промышленных предприятий.
Исследование базируется на использовании системного, структурного, функционального и институционального подходов, сравнительного анализа, единства макро- и микроуровней, а также методов статистического анализа. Данные методы использовались в различной комбинации на различных этапах исследования в зависимости от поставленных целей и задач.
Диссертационное исследование выполнено в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность). п. 15.21 «Состояние и основные направления инвестиционной политики в топливно-энергетическом, машиностроительном и металлургическом комплексах», п. 15.13. «Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов»
Информационно-эмпирическая база исследования формировалась на основе законодательных и нормативных актов Российской Федерации и субъектов РФ, официальных данных Федеральной службы государственной статистики, Центрального банка РФ и других источников.
Рабочая гипотеза исследования базируется на представлении автора о том, что управление ресурсно-инвестиционным обеспечением деятельности промышленного предприятия посредством использования инструментов и технологий кредитно-инвестиционного регулирования в сфере взаимодействия с институтами финансового риска предполагает поиск таких объектов инвестирования, а также форм, видов, методов и инструментов их кредитования, использование которых соответствует развитию производственного цикла, а соотношение мультипликационного кредитно-инвестиционного эффекта и мультипликационного риска обеспечивает достижение планируемых качественных и количественных параметров инвестиционного проекта.
Положения диссертации, выносимые на защиту
1. Управление ресурсно-инвестиционным обеспечением инвестиционной деятельности промышленных предприятий с учетом развития их производственного цикла должно быть направлено на создание благоприятных условий для реализации их инвестиционных стратегий, и которые достигаются посредством обеспечения нового качества экономического роста, максимизацией доходности и минимизацией инвестиционных рисков, обеспечением финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, что является основой формирования системы целей инвестиционной деятельности и ее основных стратегических направлений.
2. Управление ресурсно-инвестиционным обеспечением деятельности промышленного предприятия в соответствии с организацией производственного цикла посредством механизма кредитно-инвестиционного регулирования ориентировано на эффективную прямую трансформацию товарных и денежно-кредитных ресурсов в производственные активы, что создает синергетический эффект в виде экономии времени для всех участников кредитно-инвестиционного процесса, как составляющей системы управления промышленным предприятием, сокращение издержек производства и обращения, ускорение кругооборота товарного, производительного и денежного капиталов.
3. Выявлены особенности управления ресурсно-инвестиционным обеспечением инвестиционной деятельности промышленного предприятия в рамках развития его производственного цикла, посредством встраивания технологий кредитно-инвестиционного регулирования, обусловленных мультипликационным риском, включающим: управленческий, кредитный, финансовый, инвестиционный, информационный, производственно-технологический, что требует тщательного отбора инвестируемых объектов, а также проведения анализа их влияния на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
4. В управлении инвестиционной деятельностью промышленного предприятия посредством кредитно-инвестиционного регулирования согласованная реализация интересов промышленных предприятий и кредитных институтов обуславливает необходимость определения и оценки финансовой устойчивости, ликвидности, доходности и кредитоспособности предприятий с учетом потребности в ресурсно-инвестиционном обеспечении, базирующейся на циклическом развитии производственного процесса.
5. Формирование технологий ресурсно-инвестиционного обеспечения деятельности промышленного предприятия, реализующего инвестиционную стратегию основывается на комплексе инструментов организационно-экономического механизма, обеспечивающем эффективное взаимодействие участников.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке институционально-экономического механизма управления процессом ресурсно-инвестиционного обеспечения инвестиционной деятельности промышленного предприятия при использовании различных инструментов кредитно-инвестиционного регулирования в соответствии с развитием производственного цикла. Конкретно элементы научной новизны реализуются в следующем:
-
Дополнено теоретическое представление о ресурсно-инвестиционном обеспечении деятельности предприятия с учетом развития производственного цикла на базе стратегических целей промышленных предприятий, необходимости согласования интересов и координации действий всех участников инвестиционного процесса на взаимовыгодной основе, обеспечения успешной реализации инвестиционных программ и проектов.
-
Предложено адаптация и совершенствование комплексной оценки мультипликационного кредитно-инвестиционного эффекта, соответствующей требования международного стандарта и реализующей цели управления ресурсно-инвестиционным обеспечением инвестиционной деятельности промышленного предприятия посредством инструментов кредитно-инвестиционного регулирования.
-
Предложен комплекс инструментов на основе интеграции механизмов лизинга и страхования, реализующий совершенствование управления ресурсно-инвестиционным обеспечением промышленного предприятия посредством кредитно-инвестиционного регулирования, который будет являться эффективным рычагом, обеспечивающим подъем не только крупных, но и средних и мелких предприятий.
-
Обосновано внедрение предложенного инструментария на ОАО «ЭНЕРГОПРОМ-Новочеркасский электродный завод» посредством апробации. В результате, управление процессом ресурсно-инвестиционного обеспечения инвестиционной деятельности ОАО ЭНЕРГОПРОМ-Новочеркасский электродный завод» при использовании различных инструментов кредитно-инвестиционного регулирования в соответствии с развитием производственного цикла позволил предприятию в условиях финансового кризиса не только не остановить производство, но и выйти на новые рынки сбыта.
Теоретическая значимость диссертационного исследования определяется комплексным подходом к процессу управления ресурсно-инвестиционным обеспечением инвестиционной деятельности промышленного предприятия посредством кредитно-инвестиционного регулирования, суть которого заключается в выявлении комплекса условий и факторов, способствующих наращиванию кредитно-инвестиционного потенциала и повышению эффективности его использования, как в первичных звеньях реального сектора экономики, так и в финансово-кредитных институтах в целях укрепления кредитно-инвестиционная сферы и обеспечения устойчивый экономический рост.
Практическая значимость работы заключается в возможности использования ее результатов промышленными предприятиями, а также органами государственного и регионального управления экономики.
Положения диссертации могут быть использованы в вузах при чтении учебных курсов по риск-менеджменту, инвестиционному менеджменту, государственному регулированию экономики; в системе подготовки и переподготовки кадров для управления промышленным предприятиями.
Апробация работы. Основные положения и выводы диссертационного исследования докладывались на региональных, межвузовских научно-практических конференциях. Результаты работы и рекомендации автора по совершенствованию управления инвестиционной деятельностью на основе кредитно-инвестиционного регулирования частично внедрены на предприятии – ОАО «Энергопром-Новочеркасский электродный завод».
По теме диссертации опубликовано 6 научных работ, общим объемом 2,6 п.л., в том числе 2 в изданиях из перечня ВАК РФ.
Логическая структура и объем диссертации. Цель и задачи диссертационного исследования определили объем и последовательность изложения материала. Диссертация состоит из введения, трех глав, содержащих 6 параграфов, заключения, списка использованной научной литературы из 196 источников.
