Содержание к диссертации
Введение 4
Глава 1. Транспортный комплекс как объект инвестиционной деятельности 11
1.1. Проблемы инвестиционной деятельности в транспортном комплексе и задачи его реформирования (на примере железнодорожного транспорта) 11
1.2. Роль грузовых компаний-операторов в привлечении инвестиций на железнодорожный транспорт 20
1.3. Факторы, определяющие инвестиционную привлекательность транспортного комплекса 30
Глава 2 Методические аспекты инвестиционной деятельности в транспортном комплексе 39
2.1. Оценка влияния факторов инвестиционной привлекательности и участников инвестиционной деятельности на инвестиционную активность в транспортном комплексе 39
2.2. Моделирование восприимчивости транспортного комплекса к инвестиционным вложениям 48
2.3. Методический подход к бизнес - планированию на транспорте (на примере железнодорожного транспорта) 60
2.4. Оценка эффективности инвестиционных проектов на железнодорожном транспорте в условиях неопределенности 76
Глава 3. Пути активизации инвестиционной деятельности в транспортном комплексе 93
3.1. Общая характеристика новосибирского транспортного комплекса 93
3.2. Анализ восприимчивости транспортного комплекса к инвестиционным вложениям и разработка бизнес-планов на железнодорожном транспорте 98
3.3. Основные направления деятельности по привлечению инвестиций в транспортный комплекс (на примере железнодорожного транспорта) 115
Заключение 122
Использованные литературные источники 126
Приложение 1 Факторы, определяющие инвестиционную привлекательность и инвестиционную активность в транспортном комплексе 139
Приложение 2 Экспертная оценка факторов инвестиционной привлекательности и участников инвестиционной деятельности в транспортном комплексе 143
Приложение 3 Расчет параметров модели, отражающей восприимчивость транспортного комплекса к инвестиционным вложениям 157
Введение к работе
Транспортная система играет ключевую роль в социально-экономическом развитии страны, являясь неотъемлемой частью производственной и социальной инфраструктуры, обеспечивает территориальную целостность и национальную безопасность государства. От устойчивой работы транспортной системы зависит состояние и развитие экономики России, прежде всего сферы материального производства, а также интеграция страны в мировую экономическую систему. Наличие удобных транспортных сетей, которые позволяют обеспечить быстрое и эффективное продвижение товаров на внутренние и мировые рынки, во всем мире является одним из основных условий предоставления инвестиций.
В настоящее время отечественный транспорт развивается в условиях, когда наметилась тенденция к оживлению и восстановлению реального сектора экономики, постепенно нормализуется положение в финансовой и кредитной сферах, возрастает спрос на услуги транспорта, реализуются важные структурные преобразования, совершенствуются правовые, экономические и административные механизмы, регулирующие транспортную деятельность.
При этом можно с уверенностью утверждать, что транспортная система располагает потенциалом, способным поддержать развитие экономики и рост благосостояния населения.
Вместе с тем, в работе транспорта имеется ряд серьезных проблем. Вследствие сокращения государственных инвестиций, недостаточного развития нормативно-правовой базы и низкого уровня использования инвестиционных возможностей транспортной отрасли, нарастает износ материальных активов, прежде всего подвижного состава, повышается уровень аварийности, увеличивается негативное воздействие на окружающую среду и здоровье человека, что в условиях жесткой конкуренции способствует оттеснению российских перевозчиков -с ряда секторов международного рынка транспортных услуг и снижает качество обслуживания российских предприятий и населения [90].
Устойчивое функционирование транспортного комплекса страны возможно лишь при реализации научно обоснованной инвестиционной политики, направленной на повышение его инвестиционной привлекательности и активизацию инвестиционной деятельности.
При этом под транспортным комплексом мы понимаем, с одной стороны, - конгломерат иерархически организованных ведомственных структур - железнодорожной, речной, авиационной, связи и др. [43], а с другой стороны, - систему средств, обеспечивающих перемещение в региональном экономическом пространстве пассажиропотоков, грузов и информации.
Сегодня такой комплекс рассматриваются с точки зрения способности обеспечить приемлемые условия грузовых и пассажирских перевозок, возможности интеграции в национальную и мировую транспортные системы. Транспортный комплекс страны должны выгодно представляться инвесторам, населению, хозяйствующим субъектам.
При этом величина направляемых в него финансовых ресурсов во многом зависит от органов исполнительной и законодательной власти, в том числе от проводимых ими структурных реформ на транспорте, качества проработки соответствующих проектов и программ.
Для осуществления комплексных исследований инвестиционной проблематики и принятия эффективных управленческих решений необходим соответствующий инструментарий, применение которого позволяло бы выявлять факторы инвестиционной привлекательности транспортного комплекса, определять его восприимчивость к инвестиционным вложениям, а также разрабатывать бизнес-планы инвестиционных проектов в условиях неопределенности для разных уровней управления, с учетом особенностей транспортной отрасли и сложившихся условий инвестиционной деятельности. Для разработки такого инструментария необходимы систематизация и совершенствования методоло гических и методических подходов к анализу и управлению инвестиционной деятельностью на транспорте, с учетом преемственности знаний, накопленных в данной области мировой и отечественной наукой.
На наш взгляд, особое внимание в транспортной системе России необходимо уделять таким крупным транспортным центрам, как Москва, Санкт-Петербург, Новосибирск, Екатеринбург, Калининград, Владивосток, Ростов-на-Дону. С одной стороны, они являются базовыми элементами экономики, поэтому уровень их развития напрямую определяет уровень развития субъектов РФ и страны в целом. С другой стороны, они имеют разнообразные сферы приложения капитала, и, соответственно, широкие возможности привлечения инвестиций [84].
Дефицитные инвестиционные ресурсы необходимо сконцентрировать на приоритетных направлениях развития транспортной системы страны. Для Сибири особую актуальность имеет создание опорной железнодорожной сети. При этом мы согласны с [43] в том, что наращивание остальных элементов транспортного комплекса, - автодорожной сети, авиатрасс, речных коммуникаций, систем связи и др., - должно быть подчиненно задаче железнодорожного строительства.
Вообще, железнодорожный транспорт был и остается одной из важнейших отраслей экономики России. При этом вопросы инвестирования в эту сферу имеют особую специфику, так как железнодорожный транспорт, в отличие от прочих видов транспорта, находится в собственности государства. Соответственно, снижаются возможности привлечения дополнительных инвестиционных ресурсов, а перспективные направления реструктуризации МПС России, в том числе создание ОАО "Российская железная дорога» (ОАО «РЖД»), нуждаются в тщательном научном обосновании. Таким образом, традиционные аспекты инвестиционной проблематики железнодорожного транспорта требуют уточнения и конкретизации. Сибирь играет важную роль в экономической жизни страны, при этом развитие железнодорожного транспорта данного ре гиона является первоочередной задачей развития транспортной системы России в целом.
Недостаточная научная и практическая разработанность данных вопросов определила актуальность темы диссертационного исследования, целью которого является повышение инвестиционной привлекательности транспортного комплекса и определение его восприимчивости к инвестиционным вложениям, а также уточнение методического подхода к бизнес - планированию на транспорте.
Достижение поставленной цели обусловило решение следующих задач:
- исследованы факторы инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности в транспортном комплексе;
- выявлена взаимосвязь инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности при взаимодействии участников инвестиционной деятельности;
- осуществлено моделирование восприимчивости транспортного комплекса к инвестиционным вложениям;
- предложен методический подход к бизнес - планированию на транспорте, с учетом специфики отрасли и условий инвестиционной деятельности;
- выработаны и обоснованы предложения по активизации инвестиционной деятельности в транспортном комплексе.
В качестве объекта исследования в работе выступает в работе выступает железнодорожный транспорт, имеющий стратегическое значение для развития экономики Сибири и страны в целом.
Предметом исследования являются экономические отношения, формирующие инвестиционную привлекательность и обуславливающие инвестиционную активность в новосибирском транспортном комплексе.
В диссертационной работе использовались общенаучные методы познания, методы статистического анализа и эконометрического моделирования, ме тод анализа иерархий, метод экспертного оценивания и сравнения слабоструктурированных альтернатив, другие методы исследований.
Информационную основу диссертационного исследования составили законодательные и нормативные материалы органов государственной власти и местного самоуправления, Программа структурной реформы на железнодорожном транспорте, статистические данные о социально-экономическом положении субъектов РФ, методические и аналитические материалы Министерства путей сообщения РФ, а также полученные автором результаты оценки состояния транспортных комплексов, моделирования их восприимчивости к инвестиционным вложениям, и разработки бизнес-планов на железнодорожном транспорте.
Научная новизна выполненной работы заключается в следующем:
- определены и систематизированы факторы инвестиционной привлекательности транспортного комплекса и предложена количественная оценка степени влияния факторов инвестиционной привлекательности и участников инвестиционной деятельности на инвестиционную активность в транспортном комплексе;
- разработана эконометрическая модель, отражающая восприимчивость транспортного комплекса к инвестиционным вложениям;
- уточнен методический подход к бизнес - планированию и оценке эффективности инвестиционных проектов на железнодорожном транспорте в условиях неопределенности;
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Сформулированные в диссертации теоретические положения позволяют расширить знания об исследуемом объекте и могут использоваться в дальнейших исследованиях транспортной проблематики.
Практическое применение методических и организационных рекомендаций обеспечит повышение эффективности принятия управленческих решений при разработке и реализации инвестиционной политики в транспортном ком плексе. Существенная значимость диссертационных исследований подтверждена документами о внедрении.
Основные результаты исследования докладывались автором на 14-й международной научно-практической науковедческой конференции "Рынок о рынке в науке" (Новосибирск, 1996 г.), международной научно-практической конференции «Научные основы высоких технологий» (Новосибирск, 1997 г.), научных сессиях преподавателей Сибирского государственного университета путей сообщения, Новосибирской государственной академии экономики и управления (Новосибирск, 1997-2001 гг.), и других конференциях, семинарах, совещаниях.
Разработки автора нашли отражение в отчетах по научно-исследовательским работам Сибирского государственного университета путей сообщения (Новосибирск, 2001- 2002 гг.), а также в лекционных курсах университета «Исследование операций в экономике», «Менеджмент», «Прогнозирование и планирование», «Управление инвестициями».
Научно-практические рекомендации автора применяются в процессе бизнес - планирования на железнодорожном транспорте ЗАО «СТТК», ЗАО «ПЖТ Луч», ЗАО «Магистраль» и другими компаниями-перевозчиками.
Публикации. Основные теоретические положения работы, выводы и предложения были изложены в 10 научных публикациях общим объемом 10,8 п.л.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Она содержит 164 страницы текста, включая 24 рисунка, 43 таблицы. В списке использованной литературы 137 наименований. В работе приведено 3 приложения.
Предложенный в работе методический подход позволяет на комплексной основе исследовать инвестиционную деятельность в транспортном комплексе, в том числе осуществлять анализ инвестиционной привлекательности, определять восприимчивость транспортного комплекса к инвестиционным вложени ям, и разрабатывать бизнес-планы инвестиционных проектов в условиях неопределенности, с учетом особенностей железнодорожной отрасли и сложившихся условий инвестиционной деятельности. Практическая реализация данного подхода будет способствовать повышению качества исследований инвестиционной проблематики, а также позволит принимать научно-обоснованные управленческие решения, направленные на активизацию инвестиционной деятельности в транспортном комплексе и развитие конкурентной среды. Вместе с тем, полученные в работе результаты могут оказать реальное воздействие на характер принимаемых решений и в других отраслях экономики.
