Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ КАК БАЗА ПОВЫШЕНИЯ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЫ ОТЕЧЕСТВЕННОЙ ЭКОНОМИКИ ...10
Характеристика современной ситуации в сфере инвестиционно-строительной деятельности 10
Ретроспективный анализ управления инвестиционными
проектами в россии 19
13. Управление проектами за рубежом 40
ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ОСОБЕННОСТЕЙ УПРАВЛЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ В ПЕРЕХОДНОЙ
ЭКОНОМИКЕ 52
Влияние факторов внешней среды на основные показатели управления инвестиционными проектами 52
Воздействие факторов риска на величину стоимости инвестиционного проекта 63
Оценка роли государственной поддержки финансирования инвестиционных проектов 75
Логическая схема и экономико-математическая модель реализации инвестиционного проекта 92
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ
МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ РЕАЛИЗАЦИЕЙ
ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 107
Обоснование стандартных процедур управления инвестиционными проектами и их информационного обеспечения 107
Управление отклонениями в процессе реализации инвестиционных проектов 121
Предложения по совершенствованию управления
инвестиционными проектами в системе РАМН 127
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 138
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 141
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 151
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 162
Введение к работе
Актуальность темы исследования. В современных условиях
развитие российской экономики в значительной мере зависит от объемов
С? инвестиций в основной капитал, их качества, инновационного
наполнения. Они выступают определяющим фактором экономического
роста и устойчивого развития экономики в целом.
Однако в последние годы в России сложилась неблагоприятная экономическая ситуация, обусловленная главным образом недостаточными вложениями в основной капитал и низкой инвестиционной активностью.
* Вместе с тем одной из важных движущих сил повышения
результативности национальной экономики остаются эффективные *
инвестиционные проекты, способствующие созданию качественно новых
производственных мощностей и объектов социального назначения,
обеспечивающих продвижение в экономику страны высоких технологий,
.і
^ новейшей продукций и качественных услуг. Поэтому
совершенствование экономических методов управления разработкой и реализацией подобных инвестиционных проектов является важнейшей народнохозяйственной задачей.
Как показала практика, в условиях переходного периода, в котором находится экономика России, использование традиционных, методов управления и регулирования инвестиционной деятельностью не отвечает современным требованиям. Центр тяжести в теории и практике управления проектами переместился в сферу выявления закономерностей и факторов развития инвестиционной деятельности в
Г) условиях неопределенности и риска, характерных для рыночной
* экономики.
В настоящее время бюджетное (безвозвратное) финансирование инвестиционных проектов резко сократилось. Их финансирование в основном осуществляется за счет собственных ресурсов предприятий и организаций, кредитов банков, частных, иностранных инвестиций и других источников. Это безусловно должно способствовать повышению качества, сокращению сроков проектирования, повышению эффективности проектов, что в конечном итоге позволит ускорить обновление и развитие производственного потенциала страны.
Проблемам методологии управления инвестиционными проектами, оценке их эффективности и в более широком плане - разработке экономической теории и прикладных аспектов организации и функционирования инвестиционных процессов посвящены работы отечественных ученых - экономистов: СИ. Абрамова, Б.С. Бушуева, В.И. Воропаева, 3-М. Гальпериной, ГТ.Г. Грабового, Ю.Я. Данилова, В.Н. Лившица, М.И. Каменецкого, А.В. Карасева, Н.Л. Карданской, Г.Б. Клейнера, Н.Ф. Костецкого, Е.А.Кудашова, И.И. Мазура, В. Ординяна, Е.П. Панкратова, А.Ф. Пацкалева, М.Л. Разу, Я.А. Рекитара, Р.Ф. Самусевой, В.М. Серова, Р.А. Сетдикова, И.С. Степанова, В.П. Єтороженко, В.Д. Шапиро и других, а также зарубежных авторов: И. Ансофа, В. Беренса, К.Х. Грея, Дж. К. Грейсона, Г. Дитхельма, П. Фишера, Дж. Р. Эванса и других.
Из многообразия российских и зарубежных определений сущности понятия «управление проектом» для использования в настоящей работе принято, что «управление проектом - это наука и практика определения целей деятельности и организации работ участников проекта таким образом, чтобы намеченные цели по завершению проекта достигались с запланированными затратами».
В то же время применение эффективного экономического механизма управления инвестиционными проектами, как показывает
*
имеющийся опыт, открывает новые возможности для получения положительных результатов, в том числе на основе реализации таких функций, как управление конечной целью, стоимостью и продолжительностью осуществления проекта с учетом влияния факторов внешней среды на эти показатели.
Все изложенное выше и определило выбор темы, актуальность исследования, его цели и задачи.
Цель исследования заключается в развитии экономических методов управления инвестиционными проектами, позволяющих определить новые подходы по учету влияния факторов внешней среды на основные показатели инвестиционных проектов, реализуемых в процессе осуществления инвестиций.
Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:
проведен анализ зарубежного и отечественного опыта управления инвестиционными проектами;
определены современные проблемы развития экономических методов управления инвестиционными проектами;
проанализированы основные понятия и термины в области управления инвестиционным проектом;
уточнена совокупность факторов внешней среды, влияющих на управление инвестиционным проектом;
определен уровень влияния факторов внешней среды на стоимостные показатели инвестиционных проектов, в том числе для совокупности строек, предусмотренных Федеральной адресной инвестиционной программой (ФАЙЛ) и строек, осуществляемых Российской Академией медицинских наук (РАМН);
выполнен анализ источников средств для осуществления инвестиционных проектов и определено влияние государственной поддержки на эффективность управления ими;
разработан экономический механизм регулирования влияния факторов внешней среды на осуществление инвестиционных проектов;
предложены логическая схема и экономико-математическая модель реализации инвестиционного проекта;
обосновано применение стандартных процедур управления инвестиционными проектами;
предложен метод управления отклонениями в процессе реализации инвестиционных проектов.
Объектом исследования являются совокупности объектов и отдельные объекты строительства и реконструкции, которые находятся в стадии реализации инвестиционных проектов.
Предметом исследования являются экономические и организационно-экономические методы управления инвестиционными проектами.
Методологической и теоретической основой проведенного исследования являются диалектический метод познания, фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, инвестиционного и финансового менеджмента, системного анализа, теории управления инвестиционными проектами, экономического анализа, законодательные акты, нормативные и методические материалы, регулирующие инвестиционную деятельность в Российской Федерации, материалы периодической печати, данные государственной статистики, отчетов предприятий и организаций.
В процессе исследования использованы методы экономико-математического моделирования и логического анализа, экспертных оценок, сравнений, корреляционно-регрессионого анализа.
Научная новизна работы заключается в обосновании и разработке
методов оценки влияния факторов внешней среды инвестиционных
проектов на стоимостные показатели их реализации, включая различные
варианты государственной поддержки, способствующих повышению
экономичности проектных решений и дальнейшему развитию п
экономических методов управления инвестиционными проектами.
Научные результаты, полученные лично автором, состоят в следующем:
сформулированы и уточнены основные экономические понятия, используемые в управлении инвестиционными проектами применительно к условиям переходной экономики России;
уточнена совокупность факторов внешней среды и определена
.степень их влияния на стоимостные показатели инвестиционных
* проектов Федеральной адресной инвестиционной программы;
предложен экономический механизм управления
инвестиционными проектами с применением стандартных и конкретных
* процедур, включая управление отклонениями в процессе реализации
проектов;
дана оценка с помощью корреляционно-регрессионного анализа воздействия государственной поддержки на стоимостные показатели инвестиционного проекта;
предложены логическая схема и экономико-математическая
модель формирования и управления доходом инвестора по' стадиям
4 оборота инвестиций в процессе реализации проекта и эксплуатации
введенных объектов;
предложен метод определения количественной взаимосвязи трех основных составляющих инвестиционного проекта: конечной цели, затрат времени и стоимости проекта.
Достоверность полученных результатов исследования
основывается на репрезентативном массиве статистической и бухгалтерской отчетности, использовании общепринятых экономических и управленческих теорий, методов исследования и подтверждается апробацией результатов исследования.
Практическая значимость работы заключается в том, что разработанные в ней теоретические и методические положения могут быть использованы при формировании инвестиционных программ в отраслях народного хозяйства и на территории субъектов Российской Федерации. Предложенные оценки влияния факторов внешней среды и государственной поддержки позволят с большей вероятностью учесть отклонения от проектных величин в процессе управления конкретными инвестиционными проектами. Использование стандартных процедур
і управления способствует сближению интересов участников
инвестиционного процесса для достижения конечных целей проекта с наибольшим эффектом.
*. На защиту выносятся:
уточненная совокупность факторов внешней среды, характеризующих современный уровень экономики, влияющих на управление основными составляющими инвестиционного проекта: конечную цель, затраты времени и показатели стоимости проекта;
логическая схема и экономико-математическая модель формирования и управления доходом инвестора, получаемым им в результате реализации и эксплуатации основных фондов инвестиционного проекта;
* методические подходы применения стандартных процедур
управления инвестиционными проектами в процессе их реализации.
1 Апробация работы и внедрение результатов. Основные
теоретические положения и методические рекомендации выполненного
исследования прошли апробацию в процессе реализации инвестиционных проектов, осуществляемых «Медакадеминвестом», а также при реконструкции крупных научных медицинских центров РАМН в г.Москве и Наукограде г.Обнинска при обосновании доли государственной поддержки и условий привлечения частных инвесторов для завершения строительства этого центра, использовались при разработке обоснований включения: в Федеральную адресную инвестиционную программу ряда других медицинских исследовательских объектов.
Публикации. По теме диссертации опубликованы 4 научные работы общим объемом ЗД печатных листа.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и двух приложений. В работу включено 23 таблицы, 20 рисунков. Диссертация изложена на 174 машинописных страницах, использовано 111 наименований литературных источников.
