Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Теоретико-методологические основы организации системы внешних государственных заимствований 8
1.1. Роль внешних государственных займов в развитии реального сектора экономики 8
1.2. Комплексная характеристика системы внешних государственных заимствований 25
1.3. Особенности управления инвестиционными проектами с использованием внешних государственных заимствований 44
Глава 2. Анализ инвестиционных проектов по развитию угольной промышленности 63
2.1. Методы анализа инвестиционных проектов с использованием внешних государственных заимствований 63
2.2. Формирование и управление основными параметрами инвестиционного проекта на стадии его разработки и реализации 81
2.3. Оценка эффективности реализации инвестиционных проектов по развитию угольной промышленности 98
Глава 3. Совершенствование организации и методов управления инвестиционными проектами в угольной промышленности 119
3.1. Моделирование процессов управления инвестиционными проектами угольной промышленности с использованием внешних государственных заимствований 119
3.2. Алгоритм взаимодействия участников инвестиционного проекта 135
3.3. Механизмы управления рисками на стадии разработки и реализации инвестиционных проектов 152
Заключение 168
Список литературы 181
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Условия развития современной российской экономики и механизмы совершенствования сложившихся за последнее десятилетие хозяйственных связей в стране требуют переосмысления ряда базовых механизмов и методов управления, перехода к более эффективным моделям хозяйствования, внедрения проектного управления, оптимизации инвестиционных ресурсов и комплексного развития любой организации.
Не удивительно, что решение данных задач требует от отечественных организаций активного использования всех имеющихся ресурсов. Наиболее актуальным на наш взгляд является активное внедрение в российскую экономику системы внешних государственных заимствований. Как и любая система, она имеет свои плюсы и минусы, обладает необходимыми условиями и правилами, а также рядом ограничений по объемам и срокам реализации проектов с использованием заимствований. Все это лишь повышает интерес к изучению группы инвестиционных проектов, использующих внешние государственные заимствования.
Фрагментарность и бессистемность принятия стратегических решений в сфере развития реального сектора экономики препятствуют выработке перспективной научно-технической и промышленной политики государства, определению его социально-экономических приоритетов и путей достижения ни кем не отрицаемой главной цели — повышения уровня жизни. Совместить текущие и долговременные интересы производителей товаров и услуг, представляющих ценность для их потребителей, к тому же в динамике развития — это и есть задача политики, а также задача организации системы внешних государственных займов.
При написании диссертации использовались научные труды ведущих экономистов различных областей экономики, финансов и инвестиций. Значительный вклад в разработку теоретических подходов к решению проблем управления инвестиционными проектами внесли такие отечественные и зарубежные ученые как: Аньшин В., Балабанов И., Бирман Г., Виленский П., Гупта С, Зелль А., Ковалев В.В., Липсиц И.В., Мортон Т., Панов А., Реттиенг М., Румянцева Е., Симоне Дж., Смирнов А., Четыркин Е., Швандар В., Шмидт С. и другие.
Несмотря на достаточное количество работ, в экономической литературе не уделено достойного внимания вопросам развития форм и методов реализации инвестиционных проектов с использованием внешних государственных займов. Следовательно, данная область не получила достойного освещения в отечественной экономической литературе и обладает требуемой для проведения диссертационного исследования актуальностью.
Цель диссертационной работы заключается в исследовании форм и методов управления инвестиционными проектами на основе развития системы внешних государственных заимствований. Достижение поставленной цели осуществлялось путем рассмотрения ряда логически взаимосвязанных задач, последовательно раскрывающих тему данной работы:
- изучить теоретико-методологические основы организации системы внешних государственных заимствований и определить их роль в развитии реального сектора экономики России;
- дать характеристику системе внешних государственных заимствований с позиции управления инвестиционными проектами и повышения инвестиционной активности предприятий реального сектора экономики;
- определить методы анализа инвестиционных проектов с использованием внешних государственных заимствований, определив базовые условия и параметры их формирования и управления;
- оценить эффективность реализации инвестиционных проектов по развитию угольной промышленности, использующих в качестве ресурсной базы внешние государственные заимствования;
- определить перспективы совершенствования организации и методов управления инвестиционными проектами с использованием внешних государственных заимствований, направленных на развитие угольной промышленности, раскрыв механизмы моделирования процессов управления проектами;
- сформировать алгоритм взаимодействия участников инвестиционного проекта с использованием внешних государственных заимствований;
- предложить модель организации работ по управлению рисками инвестиционного проекта предприятия угольной промышленности с использованием внешних государственных заимствований.
Объект исследования - инвестиционная деятельность предприятий угольной промышленности, направленная на реализацию инвестиционных проектов с использованием внешних государственных заимствований в современной экономике России.
Предмет исследования - организационно-экономические отношения между участниками инвестиционных проектов, реализуемых в угольной промышленности на основе системы внешних государственных заимствований.
Методологические и теоретические основы исследования. В процессе работы применялись системные, статистические и общенаучные методы исследования, проводилась классификация условий развития реального сектора экономики, а также логико-аналитическая оценка параметров и моделирование. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений проведенного исследования.
Теоретической основой работы являются труды отечественных и зарубежных ученых в области организации инвестирования в угольной промышленности. В ходе диссертационного исследования изучена общая и специализированная литература. Использованы законодательные и нормативно-правовые документы, годовые отчеты и официальные публикации по проблемам управления инвестиционными проектами с использованием внешних государственных заимствований в угольной промышленности, материалы научных конференций, а также федеральные, региональные и корпоративные статистические и аналитические материалы.
Ряд методологических положений и выводов, содержащихся в диссертации, иллюстрирован расчетными таблицами и графическими схемами, подготовленными автором на основе статистических данных Министерства экономического развития и торговли РФ и Министерства промышленности и энергетики РФ, а также данных Госкомстата России. Кроме того, при работе над диссертационным исследованием использованы данные предприятий угольной промышленности.
Научная новизна работы заключается в разработке и обосновании теоретических и методических подходов к совершенствованию механизмов управления инвестиционными проектами на основе развития системы внешних государственных заимствований, обеспечивающей реализацию крупных инвестиционных проектов в угольной промышленности России даже в условиях бюджетного дефицита, что позволяет нивелировать риски циклического развития различных отраслей российской экономики.
Научные результаты, полученные лично автором:
1.На основе оценки современных условий развития предприятий реального сектора экономики уточнены принципы управления инвестиционными проектами с использованием внешних государственных заимствований.
2. Выявлена зависимость условий развития российской экономики от объема внешних заимствований и определены основные элементы системы внешних государственных заимствований с позиций управления инвестиционными проектами и повышения инвестиционной активности предприятий реального сектора экономики, что позволило обозначить преимущества и трудности использования данного типа заимствований в качестве обеспечения по реализации инвестиционных проектов предприятий угольной промышленности.
3. Определены условия эффективной реализации инвестиционных проектов с использованием внешних государственных заимствований, базирующиеся на стандартизации исходной информации предприятий реального сектора экономики и позволяющие предложить модель оценки бюджетной эффективности реализации подобных инвестиционных проектов в угольной промышленности.
4. Разработан алгоритм взаимодействия участников инвестиционного проекта с использованием внешних государственных заимствований, позволяющий на основе регулирования базовых мероприятий по моделированию процессов управления инвестиционными проектами в угольной промышленности определить параметры организации эффективного управления его информационными потоками и финансовыми затратами.
5. Предложена модель организации работ по управлению рисками «угольного» инвестиционного проекта с использованием внешних государственных заимствований, основанная на управлении риском в течение всего жизненного цикла проекта и позволяющая максимально нивелировать экономические и организационные риски привлечения внешних заимствований в качестве инвестиционного обеспечения по проекту.
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для совершенствования механизмов управления инвестиционной деятельностью промышленных предприятий в целом и предприятий угольной промышленности в частности.
Практическая значимость проведенной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов государственными и муниципальными структурами при управлении инвестиционной деятельностью и регулировании инвестиционных проектов предприятий различных отраслей промышленности.
