Введение к работе
Актуальность исследования.Внешнеэкономическая деятельность как один из важнейших секторов экономики призван способствовать её адаптации к раночиым условиям и к процессам интеграции в мировое экономическое хозяйство. Вместе с тем развитие внешнеэкономической деятельности в значительной степени сдерживается из-за кризисного состояния инвестиционной сферы. Платежный баланс России имеет дефицит, государство не выполняет международные обязательства, снижаются валютные резервы, растет внешний долг. Наблюдается тенденция недоверия иностранных инвесторов к инвестиционной инфраструктуре, слабое развитие которой выступает одной из причин кризисного состояния инвестиционной сферы России. Валютные и денежные потоки, стратегии развития банковских систем в целом и коммерческих банков, в частности, осуществляющих валютные операции по экспорту и импорту продукции и услуг, во многом, определяют функционирование внешнеэкономического сектора России. Кредитно-банковская система функционирует в условиях неустойчивой финансово-кредитной политики, при деформированной структуре кредитно-финансового рынка, при сравнительно жестком государственном регулировании и слабой законодательной и нормативной поддержке. Многие кредитно-финансовые оргаштации формировались без должного научно-методического обоснования и в работе на неустойчивом кредитном рынке неконкурентноспособны. Процесс стабилизации экономики объективно обуславливает потребность в кредитных ресурсах, их концентрации для инвестирования и поддержки эффективных сфер в области внешнеэкономической деятельности.
Важная для национальной экономики финансово-кредитная сфера
-4-
нуждается в реструктуризации на научно-методологической основе. Опыт
зарубежных стран в области регулирования банковской деятельности в
условиях работы на неустойчивых финансовых рынках должен быть, в
большей степени, адаптирован к особенностям системы управления
экономикой России. Среди методологически сложных проблем
управления ключевой проблемой становится развитие инвестиционного
менеджемента, обеспечивающего взаимодействие интересов разных сфер
деятельности п финансово-кредитных ресурсах и адаптацию
изменяющихся государственных и рыночных регуляторов к реальным
ситуациям. Новизна проблемы и её значимость для реформируемой
экономию! России и обусловили выбор темы диссертационного
исследования. Исходя из социально-экономической роли
внешнеэкономической деятельности и многогранности инвестиционной
проблемы в данном исследовании основной акцент сделан на финансово-
кредитный потенциал, развитие банковского менеджмента, а также на
выявление организационно-экономических условий и методов
концентрации капитала для инвестирования внешнеэкономических проектов.
Целью диссертационной работы является исследование методологии управления инвестиционными процессами в сфере внешнеэкономической деятельности и разработка методичссюїх предложений по активизации процессов инвестирования внешнеэкономичесикх программ.
В соответствии с целью в данном исследовании решились следующие задачи:
выявить тенденции развития инвестиционных процессов в сфере внешнеэкономической деятельности России;
исследовать международный опыт государственного и рыночного регулирования кредитно-банковской деятельности;
- обосновать принципы формирования инвестиционных стратегий
коммерческих банков России, специализирующихся на валютных
операциях;
- исследовать методические проблемы управления инвестиционными
рисками;
- рассмотреть оргашвационно-экопомические условия и методы
управления процессами концентрации и интеграции финансового
капитала для инвестирования внешнеэкономических программ.
Объектом исследования выступают кредитно-банковские системы, ФПГ России и некоторых стран мира, национальная и международные системы регулирования инвестиционных процессов.
Предметом исследования выступает инвестиционный менеджмент в финансово-кредитной сфере внешнеэкономической деятельности.
Методологической основой диссертационного исследования послужили фундаментальные труды, научные разработки, публикации российских и зарубежных ученых, нормативные документы правительства РФ, Центробанка РФ, Аналитические материалы Госкомстата, Межведомственного Аналитического центра, материалы Европейского Банка Реконструкции и Развития, Базельского комитета по регулированию и методам надзора за банками, статистические и аналитические материалы деятельности российских банков, ФПГ и других организаций.
Научная новизна диссертации состоит в теоретико-
методологической разработке проблемы формирования и оценки инвестициотгого менеджмента финансово-кредитных организаций и в обосновании эффективных методов повышения устойчивости и надежности российских банковских систем в инвестировании внешнеэкономических программ.
Наиболее существенные научные результаты , полученные автором в ходе исследования:
- выявлены и обоснованы тенденции развития шшестиционных процессов
в сфере внешнеэкономической деятельности на национальном и мировом
уровнях, среди них: дифференциация систем регулирования
инвестиционных процессов с выявлением международного,
межстраиового, регионального, межфирменного и внутрифирменного
регулирования; развитие систем управления инвестиционными рисками:
страхование, гарантии, регламентирование величины и структуры
капитала, диверсификация; развитие форм шгалрации капитала;
формирование и распространение коммуникационных технологий;
обострение конкуренции и развитие инноваций; внедрение систем
диагностики состояния финансовых рынков, курса валют, стратегии
конкурентов.
обоснованы методологические принципы инвестиционного
менеджмента финансово-кредитных систем в нестабильных условиях российской экономики: взаимодействия государственного и рыночного регулирования; социально-экономической эффективности; разнообразия форм привлечения капитала; защиты инвестиций; обеспечения безопасности деятельности; комплексного подхода к решению проблем с учетом системного и ситуационного методов; учета особенностей российского кадрового потенциала; использования тенденций и опыта российского предпринимательства.
- разработан методологический подход и система показателей оценки
менеджмента банковских организаций, предусматривающий определение
результативности деятельности с учетом уровней риска; эффективности
достижения целей; профессионализма менеджеров; производительности
работы персонала и его культуры.
- обоснованы факторы, воздействующие на процессы концентрации и
интеграции финансового капитала, среди которых выявлены особенности
организационных форм интеграции капитала: ассоциаций, банковских
союзов, финансовх компаний, ФПГ, транснациональных ФПГ; выделены
критерии эффективности систем менеджмента по видам интеграции:
экономической, социальной, организационной, ишговацноиной.
- предложена система управления рисками с дифференциацией
показателей-индикаторов шшестнциошюго риска по уровням управлеіпія
экономикой, регионами России и сферам деятельности, что рекомендуется
к использованию при принятии решений отечественными и зарубежными
инвесторами.
Практическая значимость проведенного диссертационного исследования заключается в методических разработках автора по развитию и оценке эффективности инвестиционного менеджмента в финансово-кредитной сфере внешнеэкономической деятельности, в частности банковского менеджмента и менеджмента ФПГ.
Предложения автора по регулированию инвестиционного риска, по методам управления процессами концентрации и интеграции финансового капитала, по выбору эффективных финансово-кредитных систем целесообразно использовать в процессе реструктуризации банковского сектора России и реализации концепции среднесрочной программы Правительства России на 1997-2000 г.г.
Апробация работы. Основные положения диссертации доложены тга двух научно-практических конференциях, проводившихся в ГАУ им. С.Орджоникидже в 1994-1996 г.г. Результаты диссертационного исследования находят применение в практической работе соискателя в качестве ведущего специалиста ОНЭКСИМ Банка.
-8-Логика раскрытия темы отражена в структуре работы. Введение
