Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ И
БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ 10
Содержание несостоятельности и ее основные понятия 10
Формирование и развитие института банкротства в России 30
Факторы несостоятельности и способы его предупреждения 47
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ТЕОРЕТИЧЕСКОГО И МЕТОДИЧЕСКОГО
АППАРАТА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
БАНКРОТСТВА НА ПРЕДПРИЯТИИ 63
Сущность платежеспособности, ее виды, классификация 63
Количественная оценка платежеспособности 78
Анализ методов прогнозирования банкротства предприятий 100
ГЛАВА 3 СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ КАК МЕХАНИЗМ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ И
БАНКРОТСТВА 109
Классификация способов восстановления платежеспособности.. 109
Раннее обнаружение кризиса и принципы управления платежеспособностью 117
Имитационная модель управления платежеспособностью 131
Технологии решения задач управления платежеспособностью.... 138
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 150
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 153
ПРИЛОЖЕНИЯ 163
Введение к работе
Актуальность исследования. Несостоятельность и банкротство предприятий является следствием развития кризисных ситуаций, возникающих в результате негативного воздействия разнообразных факторов внешней и внутренней среды.
Становление института банкротства в России сопровождается устойчивым ростом предприятий, признанных банкротами. Несмотря на все большую реабилитационную направленность каждой из следующих редакций Закона о несостоятельности (банкротстве), эффективность реабилитационных процедур - финансового оздоровления и внешнего управления - остается низкой. Значительная часть предприятий - должников (70 - 80%) признаются банкротами по завершении процедуры наблюдения, т.е. минуя восстановительные процедуры. В последние годы возникла устойчивая тенденция снижения числа мировых соглашений. В определенной мере это связано с «заказными» банкротствами, направленными на передел собственности. Однако, в основном, это происходит в результате запаздывания с открытием арбитражным судом производства по делу о банкротстве, в связи, с чем предприятия - должники входят в эту процедуру, находясь в состоянии глубокого кризиса, обремененные большими долгами, и для восстановления платежеспособности не имеют достаточных временных и финансовых ресурсов. Существуют различные причины запаздывания. Это и недостаточная «пропускная способность» арбитражных судов, и дефицит квалифицированных арбитражных управляющих. Наиболее весомой из них является отсутствие надежного механизма раннего обнаружения кризиса и предупреждения несостоятельности и банкротства, каковым может являться система управления платежеспособностью предприятия. Именно платежеспособность является основным индикатором возникновения и развития кризиса на предприятии.
С учетом изложенного, следует констатировать, что разработка механизма предупреждения несостоятельности и банкротства является актуальной проблемой, как в теоретическом, так и в практическом плане.
Степень разработанности проблемы. Значительный вклад в решение проблемы банкротства, антикризисного управления и платежеспособности внесли такие отечественные и зарубежные ученые, как Александров Г.А., Альтман Э., Ансофф И, Баринов В.А., Беренбойм П., Бланк И.А., Бивер У., Бобылева А.З., Бурмистрова Т., Витрянский В.В., Гийон И., Грачев А.В., Друкер П., Ефимова О.В., Жарковская Е.П., Зотов В.П., Зуб Т.А., Ковалев В.В., Коротков Э.М., Кошкин В.И., Крейнина М.Н., Коноплев В.А., Родионова Н.В., Сайфуллин Р.С., Селезнева Н.Н., Симачев Ю., Степанов И.Г., Сурнин B.C., Суслова Т.М., Тафлер Р., Тишоу Г., Шабашев В.А., Шеремет А.Д. и др.
Вместе с тем, необходимо отметить, что вопросы раннего обнаружения кризиса, управления платежеспособностью, как механизма предупреждения банкротства, исследованы недостаточно и требуют дополнительного изучения.
Так, несмотря на важность показателя платежеспособности, экономическая наука до настоящего времени уделяла ему недостаточно внимания. Слабо развит понятийный аппарат платежеспособности, поверхностна классификация ее видов, отсутствует прямой измеритель платежеспособности; о ее состоянии судят по показателям ликвидности баланса, основным из которых является коэффициент текущей ликвидности, малопригодный, по мнению многих ученых и специалистов, для этой роли. Не разработан в достаточной мере теоретический и методический аппарат управления платежеспособностью. В настоящее время в теории и практике известны и используются отдельные его фрагменты - бюджет движения денежных средств и платежный календарь, что необходимо, но недостаточно.
Раннее обнаружение кризиса, обеспечиваемое системой управления платежеспособностью, позволит обеспечить своевременное включение превентивных антикризисных мер, направленных на предупреждение развития кризиса и, в конечном счете, банкротства.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются промышленные предприятия, предметом исследования выступает механизм предупреждения несостоятельности на промышленных предприятиях.
Цель и задачи исследования. Цель исследования заключается в совершенствовании теоретических и методических основ механизма предупреждения несостоятельности на основе раннего обнаружения кризиса. Для достижения поставленной цели сформулированы и решены следующие задачи:
1. Исследован характер эволюции зарубежного и отечественного
законодательства о банкротстве и установлены основные причины низкой
эффективности реабилитационных процедур в ходе производства по делу о
банкротстве в отечественной практике.
Установлен характер причинно-следственной связи между кризисом, платежеспособностью и банкротством и определено сущностное содержание механизма предупреждения несостоятельности и банкротства.
Развита классификация факторов несостоятельности и разработана классификация применительно к способам восстановления платежеспособности.
4. Усовершенствован понятийный и теоретический аппарат
платежеспособности, в частности, определены виды платежеспособности,
разработана типология платежеспособности и уточнена система принципов
управления платежеспособностью.
5. Установлена структура и разработана имитационная модель
управления платежеспособностью, предназначенная для раннего обнаружения
кризиса, установления его причин и выбора способов восстановления
платежеспособностью.
6. Разработаны механизмы решения задач управления
платежеспособностью.
Область исследования. Содержание диссертации соответствует паспорту специальности ВАК (экономические науки) 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством», специализация 15 - «Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами:
промышленность», пункт 15. Пункт 15.1 «Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов функционирования экономики, организации и управления хозяйственными образованиями промышленности».
Теоретическую основу исследования составили труды ряда отечественных и зарубежных авторов, посвященные исследованию особенностей развития кризисного процесса на предприятиях и связанного с этим банкротства, антикризисного управления и финансового менеджмента, а также нормативные и правовые документы, регламентирующие процедуры банкротства предприятий.
Методической основой исследования явился системный подход, а также такие принципы познания, как диалектика, причинность, функционализм, логичность. При проведении исследования применялись методы анализа и синтеза, экспертных оценок, экономического и финансового анализа, имитационного моделирования, семантико-лингвистического анализа, таксономии.
Информационную базу исследования составили нормативно-правовые акты Российской Федерации, статистические материалы, научная, методическая и справочная литература по исследуемой проблеме.
Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем: 1. Усовершенствован понятийный аппарат несостоятельности и банкротства:
