Введение к работе
Актуальность темы исследования. Ситуация в реальном секторе по-прежнему характеризуется противоречивостью сигналов и оценок. По данным Росстата, рост промышленного производства в январе 2010 г. составил 7,8% по отношению к аналогичному периоду предыдущего года. МЭР РФ после очистки данных от сезонности получило рост январского производства к декабрю 2009 г. на 0,7%. В промышленности относительно января 2009 г. зафиксирована положительная динамика выпуска. Ситуация на внутреннем рынке в январе 2010 г определялась сокращением инвестиций в основной капитал (на 8,7% относительно уровня января предыдущего года) и восстановлением потребительского рынка. Общая численность безработных (по методологии международной организации труда (МОТ)) в январе 2010 г. увеличилась на 10,8% по сравнению с предыдущим месяцем и оставила 6,8 млн чел. или 9,2% экономически активного населения. Численность официально зарегистрированных безработных увеличилась в начале текущего года, составив 2,2 млн чел. или 3,0% экономически активного населения.
Снижение экономической активности изменило ситуацию в инвестиционном секторе. На протяжении 2008 г. наблюдалась тенденция к постепенному замедлению темпов роста инвестиций, которая с усилением финансового кризиса с ноября 2008 г. сменилась резким переломом динамики: темпы роста инвестиций впервые с 2000 г. перешли в область отрицательных значений. В IV квартале 2008 г. инвестиции в основной капитал составили 97,7% от аналогичного показателя предыдущего года. В 2009 г. сужение масштабов инвестиций в основной капитал протекало в более острой форме: инвестиции в основной капитал сократились на 17,0% при падении ВВП на 7,9%, в сегменте малых предприятий снижение инвестиций в основной капитал за год превысило 25%. Изменение уровня инвестиций определило особенности технологической и воспроизводственной активности в целом по экономике и по видам экономической деятельности, а также процесса финансирования инвестиционных расходов. Изменения структуры инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности в промышленности в 2009 г. определялись снижением инвестиционной активности в добывающем производстве на 11,7%, в обрабатывающем производстве – на 21,8%, в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды – на 0,2% уровня 2008 г. Доля инвестиций в промышленность в общем объеме инвестиций в основной капитал составила 42,2% и повысилась на 1,3 п.п. относительно 2008 г.
Анализ динамики и структуры инвестиций демонстрирует снижение и без того низкой доли инвестиций в машиностроение. Изменение доли инвестиций в машиностроение определялось главным образом сокращением инвестиций в производство транспортных средств на 26,9,6% по сравнению с 2008 г. и в производство машин и оборудования – на 30,6%. При сложившейся возрастной, технологической и воспроизводственной структуре основного капитала низкие темпы инвестирования в машиностроительные производства остаются фактором, сдерживающим темпы развития производств по выпуску конечных и промежуточных товаров.
В 2009 г. основными факторами, сдерживающими инвестиционную активность организаций в промышленности, явились недостаточный спрос на продукцию, высокие процентные ставки, а также неопределенность экономической ситуации и перспектив экономической динамики. Доля предприятий, которые указывали на недостаток собственных средств как на ограничитель инвестиционной активности, оставалась высокой, но при этом находилась на уровне средних значений за последние 5–6 лет. Недостаточная разработанность теоретических и практических основ развития инвестирования на промышленных предприятиях в условиях макроэкономической нестабильности, определяющих основные пути и методы создания экономической устойчивости, предопределили выбор темы диссертационного исследования, его значимость в теоретическом и практическом аспектах.
Степень изученности проблемы. Основоположниками теории формирования национальных инновационных систем можно по праву считать К.Фримэна, Б.-А.Лундвалла и Р.Нельсона. При этом в основу исследования были положены результаты, ранее полученные Й.Шумпетером (теория экономической динамики), Ф.Хайеком (концепция рассеянного знания), Д.Нортом (институциональная теория), Р.Солоу (роль НТП в экономическом росте), П.Ромером и Р.Лукасом (новая теория роста). Концептуальные основы регулирования научно-технического развития, а также оценка роли и мест наукоемких отраслей в функционировании национальной экономики, формы и методы поддержки венчурной индустрии рассмотрены в трудах Д.Боде, Ф.Вебера, Ч.Макмиллана, Р.Кларка, Х.Лэндстрома и др.
Вопросы интенсивных факторов экономического роста, поиск эффективных методов инвестирования инноваций и направления перехода на инновационный путь развития российской экономики рассмотрены в трудах таких отечественных экономистов как: Л.И.Абалкин, О.Т.Богомолов, Р.С.Гринберг, С.Д.Валентей, А.Г.Зельднер, В.М.Клейнер, В.П.Логинов, В.А.Макаров, Б.З.Мильнер, С.Н.Сильвестров, Д.Е.Сорокин и др. Проблемам формирования национальной инновационной системы, корпоративных организаций и инновационно-инвестиционных комплексов посвящены работы Е.М.Бухвальда, А.С.Виленского, В.В.Ивантера, В.М.Иванченко, М.В.Конотопова, Д.И.Миндели, Б.Н.Порфирьева и др.
Решение вопросов в области эффективного использования ресурсной базы для инновационного развития предприятий в современных экономических условиях рассмотрены в работах В.М.Власовой, А.В.Желтенкова, И.В.Журавковой, А.К.Казанцева, А.Е.Карлика, И.О.Коробейникова, Э.И.Крылова, Н.П.Масленниковой, Н.В.Мотовилова, В.В.Окрепилова, М.К.Старовойтова, А.А.Трифиловой, К.В.Щиборща и др.
Проблемы создания и развития технопарков, наукоградов, особых экономических зон рассматриваются в работах Т.Н.Васильевой, Р.И.Зименкова, Н.А.Орловой, П.В.Павлова, С.А.Рыбакова и др.
Усилиями многих специалистов, в частности, В.М.Аньшиным, А.В.Воронцовским, В.И.Воропаевым, О.Н.Дмитриевым, А.Ю.Егоровым, В.В.Ковалевым, Ю.С.Кудиновым, А.Б.Идрисовым, Н.В.Игоршиным, А.В.Поповым, А.Г.Поршневым, А.Т.Каржаувом, В.К.Сенчаговым, С.Б.Суровым, А.Н.Фоломьевым, В.З.Черняком, А.Д.Шереметом, В.М.Шитенковым, В.И.Цурковым, Ю.В.Якутиным и др., решены вопросы экономической и финансовой оценки инвестиционных проектов.
Исследование современных проблем развития сетевых образований и оценки их деятельности представлено в трудах отечественных ученых: С.Б.Авдашевой, В.Ю.Алекперова, И.Ю.Беляевой, С.В.Валадайцева, А.Г.Грязновой, Н.Н.Думной, М.П.Голубева, Н.И.Ивановой, Г.Д.Лыч, Н.В.Лысенковой, А.Н.Орешенкова, Н.Б.Рудык, Г.В.Семенова, А.П.Суворовой, Е.А.Хачатурова, М.А.Эскиндарова, А.Д.Шеремета, Р.С.Сайфуллина и др.
Отдельным аспектам процессов кластеризации экономики посвящены труды Н.Т.Агафонова, Э.Б.Алаева, П.Я.Бакланова, М.К.Бандмана, В.А.Воротилова, И.А.Ильина, В.Н.Лаженцева, Н.Н.Некрасова, А.Е.Пробста, О.С.Пчелинцева, И.И.Сигова, В.В.Финагина, Б.С.Хорева, Е.И.Царегородцева, М.Д.Шарыгина и др.
Однако многие теоретические и методические вопросы обоснования направлений инвестирования промышленных предприятий в условиях нестабильности и неопределенности внешней среды остаются малоизученными, а ряд положений носит дискуссионный характер. Актуальность и недостаточная разработанность этих проблем послужили основанием для проведения данного исследования.
Целью диссертационной работы является выявление особенностей инвестиционной деятельности промышленных корпораций и обоснование теоретических положений, позволяющих разработать практические рекомендации по формированию системы антикризисного управления на современном этапе развития российской экономики.
Реализация цели исследования предопределяет постановку и решение следующих основных задач:
Объектом исследования выступают промышленные предприятия, осуществляющие инвестиционную деятельность.
Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений, возникающих в процессе формирования системы инвестирования промышленных предприятий в условиях макроэкономической нестабильности.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования стали концепции и гипотезы, обоснованные и представленные в современной экономической литературе, посвященные принципам инвестиционного менеджмента, а также практические результаты внедрения программ социально-экономического развития Российской Федерации и ее регионов. Исследование базируется на использовании методов и принципов системного управления, логического моделирования финансовых ресурсов и их элементов, а также статистических, программно-целевых методов. Постановка и доказательство рабочих гипотез выполнялись на основе методов классифицирования, кластерного анализа и синтеза, экстремальных группировок, структурно-функционального моделирования, балльно-индексных оценок, экономико-математического моделирования.
При разработке основных вопросов экономического прогноза в системе инвестиционного проектирования осуществлен системный подход к исследуемой проблеме, что позволило обеспечить комплексность исследования и выявить основные пути рационализации и повышения эффективности управления инвестиционной активностью промышленных предприятий.
Информационную базу диссертационной работы составляют сведения официальных федеральных и региональных статистических органов Российской Федерации, зарубежных государств, данные Всемирного банка, Министерства экономического развития РФ, Министерства экономики Республики Татарстан (далее – РТ), Российского союза промышленников и предпринимателей, Ассоциации российских менеджеров, Института корпоративного права и управления, Фонда «Институт экономики города», Совета по национальной конкурентоспособности, Института региональных инновационных систем, специализированных аналитических зарубежных компаний - Standard&Poors, Dun and Bradstreet, Moodys, Fitch, Рейтингового агентства «Эксперт РА», Республиканской межведомственной комиссии по экономическим и социальным реформам Республики Татарстан и др. В процессе подготовки работы в качестве информационных источников были использованы монографии, коллективные работы, публикации в периодической печати, материалы научно-практических конференций, парламентских слушаний, информационные ресурсы всемирной сети Интернет и др.
Содержание диссертационного исследования соответствует пункту 15. Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность: 15.1 Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов функционирования экономики, организации и управления хозяйственными образованиями промышленности; 15.2. Формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленных, отраслей, комплексов, предприятий; 15.13 Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов Паспорта ВАК России специальности 08.00.05 – «Экономика и управление народным хозяйством».
Научная новизна диссертационной работы состоит в разработке комплекса теоретико-методических положений и практических предложений по совершенствованию системы управления инвестиционной деятельностью промышленных предприятий в современных экономических условиях, что конкретизируется в следующих положениях:
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные научные положения и выводы могут стать: теоретико-методологической базой для дальнейшего исследования промышленной политики как фактора устойчивого экономического развития; теоретической основой при разработке национальных социально-экономических программ, направленных на поддержку отечественных товаропроизводителей; необходимыми для использования в учебном процессе в преподавании курсов: «Экономика предприятия», «Менеджмент», при разработке спецкурсов по проблемам государственного регулирования экономики.
Апробация результатов исследования Основные положения и выводы диссертационной работы изложены, обсуждены и получили одобрение на международных региональных, межвузовских научно-практических и научно-методических конференциях в 2008-2010 гг.: международной научно-практической конференции «Логистика и экономика ресурсосбережения и энергосбережения в промышленности ЛЭРЭП-3-2008» (Казань, 2008) и др.
Имеется 6 публикаций по теме диссертации общим объемом 4,1 п.л., в том числе две статьи в журнале «Сегодня и завтра российской экономики. Научно-аналитический сборник», рекомендованном ВАК России для опубликования материалов по кандидатским и докторским диссертациям.
Разработанные теоретические и практические рекомендации внедрены и используются в работе ОАО «Нижнекамскшина» в процессе совершенствования инвестиционной деятельности, в учебном процессе Казанского государственного технического университета им.А.Н.Туполева, что подтверждено справками о внедрении.
Структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, содержащих 8 параграфов, заключения, библиографического списка использованной литературы, включающей 157 наименований, и приложений.
Во введении обосновывается актуальность темы диссертационной работы, раскрывается степень разработанности проблемы в отечественной и зарубежной экономической литературе, определяются цель и задачи, предмет и объект, методологическая и теоретическая основы, новизна и научно-практическая значимость, апробация результатов исследования и его структура.
В первой главе «Теоретико-методические основы исследования системы управления инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях» обоснована необходимость разработки модели управления инвестиционной деятельностью промышленного предприятия в условиях макроэкономической нестабильности; аргументированы формы развития инвестиционной деятельности промышленного предприятия.
Вторая глава «Оценка современного состояния системы управления инвестиционной деятельностью в условиях макроэкономической нестабильности на промышленных предприятиях» посвящена разработке модели максимизации маржинальной прибыли при оптимизации инвестционных потоков; формулировке принципов развития инвестиционной деятельности промышленного предприятия в рамках диверсификации; разработке интегрального показателя уровня диверсификации инвестиционной деятельности промышленного предприятия.
В третьей главе «Направления развития и оценка эффективности инвестиционной деятельности промышленных предприятий в современных экономических условиях» обоснована логическая последовательность оценок по управлению развитием инвестиционной деятельности промышленного предприятия в условиях диверсификации; сформулированы традиционный, умеренный, радикальный сценарии прогнозирования рентабельности инвестированного капитала на среднесрочную перспективу.
В заключении сформулированы основные выводы и результаты диссертационной работы.
