Введение к работе
Актуальность темы исследования. В современных условиях проблема, связанная с рейдерством оформилась в реальную угрозу экономической безопасности страны. На современном этапе практика недружественных поглощений (рейдерство) приобрела статус значимого и опасного явления социально-экономической жизни в России, сущность которого заключается в захвате предприятия против воли его собственника и, как следствие, реализации незаконных инструментов передела собственности. Захваты предприятий получили широкое распространение, они подрывают экономические основы хозяйствующих субъектов, угрожают их экономической безопасности и экономической безопасности государства в целом. Другой важнейший аспект проблемы связан с тем, что рейдерство во многом является составляющей коррупционной угрозы. Борьба с рейдерством отнесена к проблемам всероссийского масштаба, задачей для всех государственных органов. Президентом РФ в качестве одного из принципиальных направлений деятельности органов МВД также была обозначена борьба с экономической преступностью, с криминальным давлением на бизнес и незаконным захватом собственности. Этот относительно новый вид организованной преступности имеет крайне негативные политические и экономические последствия, посягает на имущественные и неимущественные права предприятий всех форм собственности. Именно с учетом высокой степени разрушительных факторов рейдерства для экономики страны особое внимание этому явлению уделено в Национальном плане противодействия коррупции.
Процессы глобализации, усиление конкуренции по всем отраслям экономики в совокупности с несовершенным законодательством, неразвитостью финансовых рынков и инфраструктуры, а также со значительной криминализацией экономической деятельности, заставляют исследовать многие, ранее не столь актуальные, проблемы, напрямую относящиеся к обеспечению экономической безопасности России.
Любое предприятие представляет собой уязвимый с многих сторон субъект экономической деятельности. Направлениями возможной атаки могут являться правовая, финансовая составляющие работы предприятия, а точками приложения - компьютерные системы, человеческие ресурсы, системы документооборота.
В этой связи возрастает роль государственных органов в вопросах формирования экономического, управленческого и правового поля для финансово-хозяйственной деятельности предприятий, в том числе арбитража - при разрешении споров хозяйствующих субъектов, а также создания иных условий для развития законодательно обеспеченного и притягательного для инвестиций экономического пространства. Назрела необходимость в исследовании вопросов вмешательства органов внутренних дел в конфликты хозяйствующих субъектов.
Актуальность проблем обеспечения экономической безопасности в области недружественных поглощении предопределили выбор темы диссертационной работы.
Состояние изученности проблемы. В настоящее время изучению различных аспектов экономической безопасности уделяется большое внимание со стороны научной общественности. Существенный вклад в развитие вопросов национальной безопасности внесли такие ученые, как В.К. Сенчагов, Л.И.Абалкин, А.Г. Хабибулин, А.Е. Городецкий, Н.П. Купрещенко, В.Н. Анищенко, В.Л. Смирнов, Р.В. Илюхина, С.Ю.Глазьев и др. В исследование вопросов теории и практики экономической безопасности предприятия свой вклад внесли СО. Грунин, О.В.Климочкин, В.П. Мак-Мак, Н.Н. Потрубач, О.Г.Фокина, В.И. Ярочкин и др. Проблемы взаимосвязи экономической безопасности хозяйствующих субъектов с криминализацией экономических отношений исследуются в работах В.Ф.Гапоненко, В.М.Есипова, А.А.Крылова, Р.Н.Марченко и др. Исследованию особенностей функционирования предпри-
ятий различных организационно-правых форм посвятили свои работы С.Д.Могилевский, И.Т.Тарасов и др.
Вместе с тем, системный подход по обеспечению экономической безопасности хозяйствующих субъектов от недружественных поглощений, исследованию вопросов возникновения недружественных поглощений, их влияния на экономическую безопасность, основных технологий установления контроля над предприятиями, разработка методов защиты хозяйствующих субъектов, а также экономико-организационных и правовых аспектов повышения безопасности хозяйствующих субъектов от недружественных поглощений не имеют единых методологических основ и являются недостаточно изученной проблемой, решение которой представляет несомненный интерес как с теоретической, так и с практической точек зрения для повышения эффективности обеспечения экономической безопасности как хозяйствующих субъектов, так и государства в целом.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является обоснование и разработка теоретических основ, предложений и рекомендаций по противодействию недружественным поглощениям, являющимся существенным элементом системы обеспечения экономической безопасности России на современном этапе.
Для достижения указанной цели исследования были поставлены и решены следующие задачи:
- раскрыть генезис возникновения недружественных поглощений
хозяйствующих субъектов;
- выявить степень влияния недружественных поглощений хозяйствующих
субъектов на экономическую безопасность России;
- определить значение обеспечения экономической безопасности
хозяйствующих субъектов посредством защиты их от недружественных
поглощений;
- сгруппировать основные технологии установления контроля над
предприятиями при недружественном поглощении и наметить меры по
противодействию им;
предложить методы защиты хозяйствующих субъектов от недружественных поглощений;
- выявить экономико-организационные и правовые аспекты защиты
хозяйствующих субъектов от недружественных поглощений, тем самым,
повышения экономической безопасности.
Объектом диссертационного исследования является система обеспечения экономической безопасности России в современных условиях.
Предметом диссертационного исследования являются организационно-экономические отношения противодействия недружественным поглощениям предприятий в системе обеспечения экономической безопасности России.
Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные различным аспектам обеспечения экономической безопасности, а также вопросам корпоративных отношений хозяйствующих субъектов и недружественным поглощениям.
В работе использованы: нормативно-правовые документы; информационные, статистические материалы Министерства внутренних дел Российской Федерации, других министерств и ведомств; научные отчеты Академии экономической безопасности МВД России; публикации в экономических изданиях; информация по теме исследования, размещенная в сети Интернет.
Методологическую основу исследования составляет совокупность методов научного познания, примененных в системе, в том числе, анализа и синтеза, индукции и дедукции с использованием исторического, правового, позитивного и нормативного подходов. В основу методологии исследования положены также системно-функциональный анализ, фундаментальные
положения теории организации, концепции обеспечения экономической безопасности, специальная научная и методическая литература.
Научная новизна исследования. Научная новизна исследования заключается в системном изучении проблемы противодействия недружественным поглощениям хозяйствующих субъектов как элемента системы обеспечения экономической безопасности России.
Новизна полученных результатов заключается в следующем:
уточнена сущность организации недружественного поглощения как процесса перехода прав собственности, осуществляемого с помощью специально инициированного спора, помимо воли собственника с участием коррумпированного административного и судебного ресурсов, технологий хищения акций и различных мошеннических схем, а также трактовкой в свою пользу неоднозначных положений нормативных и законодательных актов;
систематизированы факторы возникновения недружественных поглощений в Российской Федерации на современном этапе с выделением объективных (пробелы в существующем законодательстве, несоответствие размера уставного капитала реальной стоимости активов предприятий, возможность фальсифицировать учредительные документы, коррумпированность государственных органов и др.) и субъективных (низкий уровень ответственности отдельных руководителей хозяйственных обществ, стремление к личному обогащению и др.) факторов;
определены факторы рейдерства, влияющие па экономическую безопасность, в основе которых злоупотребления при приватизации, незаконное использование административного ресурса, посягательство на активы оборонных и градообразующих предприятий, экономический ущерб, расхищение наиболее ликвидных активов предприятий и недвижимости;
на основе обоснования трех основных сценариев развития процесса недружественного поглощения (поражение компании-агрессора, гринмэйл-
кампания, захват корпоративного контроля), предложена классификация компаний-агрессоров, основными из которых являются: финансово-промышленные группы, инвестиционные компании, компании-посредники, прямые конкуренты, корпоративные шантажисты;
установлен основной этап подготовки недружественного поглощения -предварительный сбор информации и определены косвенные признаки, свидетельствующие о начале недружественного поглощения (резкое увеличение количества внезапных проверок со стороны контролирующих органов, появление в средствах массовой информации о деятельности компании, появление миноритарных акционеров, требующих копии документов, обращение миноритарных акционеров в судебные органы с исками), что позволяет реализовать возможности противодействовать захвату имущества на самой ранней стадии, определить меры, способствующие снижению вероятности недружественного поглощения;
систематизированы методы защиты отечественных и зарубежных компаний от недружественных поглощений, в том числе, на стадии профилактики недружественного захвата (внесение в учредительные документы компании специальных поправок, затрудняющих недружественное поглощение, использование трудового права, изменение места регистрации предприятия, реорганизация "компании-цели", передача функций единоличного исполнительного органа управляющей компании, соблюдение "юридической чистоты" корпоративной документации, защита реестра акционеров) и на стадии агрессивного захвата (контрнападение на акции захватчика, инициирование различных судебных процедур в отношении "захватчика", искусственное создание дружественной кредиторской задолженности "компании-цели", слияние с конкурирующей по отношению к агрессору компанией, продажа наиболее привлекательных активов компании);
определены приоритетные элементы («узлы») обеспечения экономической безопасности хозяйствующих субьектов при недружественных поглощениях в экономико-организационном и правовом аспектах (предприятие, законодательство, коррупция);
разработаны методические принципы выявления сфер недружественного поглощения (отраслевой аспект, сравнительный анализ динамики наличия корпоративных конфликтов в количественных и стоимостных показателях);
в составе методического подхода выделены основные показатели оценки риска недружественного поглощения предприятия (степень размытости акционерного капитала на предприятии, доля основных средств в валюте баланса, финансово-экономическое состояние предприятия, дивидендная политика, рентабельность и привлекательность бизнеса, внешние факторы, коррупционность региона, в котором находится предприятие, руководство предприятия, внутренние отношения и конфликты).
Теоретическая и практическая значимость исследования заключается:
- в разработке конкретных предложений и рекомендаций, позволяющих
развить теоретические подходы к проблемам обеспечения экономической
безопасности в области недружественных поглощений;
в теоретических выводах и практических предложениях, которые могут быть использованы для совершенствования системы обеспечения экономической безопасности хозяйствующих субъектов в области их защиты от недружественных поглощений;
в возможности использования результатов диссертационного исследования при преподавании учебных курсов «Экономическая безопасность России», «Национальная безопасность России», «Теневая экономика».
Апробация результатов исследования. Положения и выводы диссертационного исследования были одобрены в ходе обсуждения на научно-техническом совете Академии экономической безопасности МВД России. Результаты диссертационного исследования используются в практической работе
содействия правоохранительным органам по борьбе с организованной преступностью и коррупцией, при подготовке аналитических, кадровых и проектных материалов, а также в учебном процессе Академии экономической безопасности МВД России. Основные выводы были изложены в выступлениях и дискуссиях на методологических и научно-практических семинарах, конференциях кафедрального, вузовского и межвузовского уровня, проводимых в Академии экономической безопасности МВД России.
Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 11 печатных работ, общим объемом 6,0 п.л., в том числе одна в изданиях, рекомендованных ВАК.
Структура диссертационной работы. Диссертационная работа состоит из введения, двух глав, включающих таблицы, рисунки и Приложения, библиографического списка использованной литературы.
