Содержание к диссертации
! Введение 3
Глава 1. Теоретические основы логистизации инвестиционной деятельности 9
^ 1.1. Экономическое и правовое содержание инвестиционной деятельности 9
-
Концепция логистики на современном этапе развития инвестиционной деятельности 23
-
Особенности применения методологии логистики при разработке и реализации инвестиционных проектов 30
Глава 2. Исследование состояния инвестиционной активности предприятий Са
марской области 50
щ 2.1. Характеристика основных параметров инвестиционной деятельности на
территории Самарской области 50
-
Исследование производственной и маркетинговой составляющих инвестиционного проекта по организации производства аккумуляторов на территории Самарской области 75
-
Анализ экономической и бюджетной эффективности инвестиционного проекта по организации производства аккумуляторов на территории Самарской
} области 94
I Глава 3. Логистическое обеспечение разработки и реализации инвестиционных
проектов 110
3.1. Логистический подход к планированию (разработке) инвестиционных про-
\ ф ектов 110
. 3.2. Логистика как инструмент оптимизации финансового обеспечения инвести-
\ ционных проектов 122
3.3. Проектное финансирование как новый метод логистического обеспечения
I инвестиционного проектирования 138
Щ Заключение 147
Список использованной литературы 153
Приложения 160
Введение к работе
Необходимой предпосылкой устойчивого экономического развития любого государства является проведение комплекса мер по активизации инвестиционной деятельности. В первом полугодии 2003 года продолжились тенденции оживления в российской экономике, наметившиеся с начала 2003 года. Прирост объема ВВП за указанный период к соответствующему периоду прошлого года составил, согласно предварительной оценке Минэкономразвития, 7,2%. Высокие темпы экономического развития РФ во многом обусловлены возрастающей степенью инвестиционной активности хозяйствующих субъектов (темп роста инвестиций в основной капитал за I полугодие 2003 года к соответствующему периоду прошлого года составил 111,9% против 102,5% за аналогичный период 2002 года).
Прогрессирующий характер темпов роста накопленных объемов инвестиций в основной капитал в текущем году свидетельствует о том, что к середине 2002 года закончилась инвестиционная пауза, связанная с отменой инвестиционной льготы по налогу на прибыль, что прямо сказалось на низких темпах роста инвестиций в 2002 году.
Вместе с тем, при сложившейся возрастной структуре основных фондов, высокой степени их морального и физического износа, объем инвестиций остается недостаточным для осуществления эффективной структурной политики и обновления основных фондов.
Помимо того, что уровень инвестиционной активности выступает определяющим фактором макроэкономического развития, проблемы управления инвестиционным процессом занимают одно из ключевых мест в деятельности предприятия. Так как конечной формой реализации инвестиционного процесса на предприятии выступает разработка и реализация конкретных инвестиционных проектов, одной из причин невысокого уровня инвестиционной активности и в целом экономического развития России на сегодняшний день выступает несбалансированность организации процесса разработки и реализации инвестиционных проектов, в том числе, финансового обеспечения реализации инвестиционных проектов. Рост инвестиционной активности сдерживается также отсутствием доступных источников финансирования инвестиций либо нерациональным использованием их предприятиями. Вместе с тем, от сбалансированного по срокам, интенсивности и размерам движения финансовых потоков напрямую зависит как собст-венно возможность реализации инвестиционных проектов, так и экономическая эффективность их реализации.
Качественно новый уровень развития отечественной экономики обусловли- *' вает необходимость применения широкого перечня научных подходов для целей оптимизации инвестиционного процесса на уровне предприятия, в том числе ин- !г струментария научной теории логистики к решению задач оптимизации процесса
I инвестирования.
Наибольший вклад в становление отечественной теории и методологии логистики внесли такие ученые как Альбеков А.У., Аникин Б.А., Гаджинский A.M., Голиков Е.А., Гордон М.П., Залманова М.Е., Инютина К.В., Миротин Л.Б., Новиков Д.Т., Новиков О.А., Неруш Ю.М., Плоткин Б.К., Пурлик В.М., Семененко
А.И., Сергеев В.И., Смехов А.А., Сосунова Л.А., Отрогов Н.П., Уваров С.А., Чу- 1 даков А.Д., Щербаков В.В. и другие. ' Щ Следует отметить, что вопросы приложения теории и методологии логисти- ки к разработке и реализации инвестиционных проектов остаются мало изучен- ' ными и практически не рассматриваются в трудах большинства ученых в области * логистики, что и определяет актуальность выбранной тематики настоящего дис- Г сертационного исследования.
Целью работы является разработка теоретических положений, основанных у на современной методологии логистики, и соответствующих практических реко- г мендации по оптимизации организации инвестиционного процесса, повышению экономической эффективности реализации инвестиционных проектов на уровне * хозяйствующего субъекта. ' Для достижения поставленной цели в диссертации сформулированы сле- дующие задачи: определение современных экономических и правовых основ инвестиционной деятельности; обоснование роли логистики на современном этапе развития инвестиционной активности; реализация методологического аппарата логистики в процессе разработки и реализации инвестиционных проектов; исследование состояния инвестиционной активности предприятий Российской Федерации и Самарской области; анализ экономической целесообразности реализации инвестиционного проекта по организации производства аккумуляторов на территории Самарской области; - разработка основных положений по оптимизации логистического обес печения разработки и реализации инвестиционных проектов.
Предметом исследования являются инвестиционные процессы в экономике РФ и в области производственно-коммерческой деятельности отдельных пред- приятии, а также связанные с ними материальные, финансовые и информацион-1 ные потоки. # В качестве объекта исследования рассмотрены инвестиционная активность предприятий Самарского региона, а также инвестиционный проект по организации производства аккумуляторов на территории Самарской области.
Методологической и теоретической основой исследования явились фунда-ментальные труды по экономической теории, теории инвестиций. В работе использовался методологический аппарат логистики, а именно системный и кибернетический подходы, положения теории исследования операций, функционально-стоимостного анализа и прогностики, трансформированные применительно к предмету настоящего исследования. Кроме того, для расчета показателей экономической эффективности исследуемого в работе инвестиционного проекта применялись динамические методы оценки эффективности проекта в соответствии с «Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов» (утверждены Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 №ВК 477).
В качестве информационной базы в работе использовались данные Государственного комитета Российской Федерации по статистике, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, Самарского областного комитета государственной статистики, а также бизнес-план проекта по организации производства аккумуляторов на территории Самарской области.
Научная новизна работы заключается в разработке и обосновании теоретических основ логистики и логистического обеспечения разработки и реализации инвестиционных проектов.
В работе получены следующие результаты, обладающие научной новизной: определены теоретические основы приложения методологии логистики к разработке и реализации инвестиционных проектов; на основе системного похода сформирована логистическая система инвестиционного проекта; - разработана кибернетическая модель логистической системы инвестицион- ї ного проекта; # - предложен механизм рационализации финансового обеспечения разработ- ки и реализации инвестиционных проектов посредством использования льготного ' налогообложения и инвестиционного налогового кредита; - обосновано использование методов сетевого планирования в качестве ба- і зовых элементов логистического обеспечения разработки (планирования) инве- \т ! стиционных проектов; л - в целях оптимизации финансового обеспечения инвестиционных проектов определен ряд инструментов повышения привлекательности для инвесторов рынка банковских кредитов; -обоснована взаимосвязь целей и инструментов логистики финансового обеспечения инвестиционного проектирования и проектного финансирования как | деятельности по построению оптимальных схем финансового обслуживания ин- вестиционных проектов.
Практическая значимость заключается в том, что внедрение результатов исследований в практику организации инвестиционной деятельности способствует повышению научной обоснованности разработки и реализации инвестиционных проектов, оптимизации финансового обслуживания инвестиционных проектов, решению проблемы нехватки средств для их реализации, а, следовательно, интенсификации процесса товародвижения инвестиционных продуктов.
Цель, сформулированные задачи, предмет и объект исследования определили структуру диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка использованной литературы.
Во введении обоснована актуальность темы диссертационной работы, определена цель, сформулированы предмет, задачи, объект исследования, раскрыта научная новизна исследования и практическая значимость полученных результатов.
В первой главе «Теоретические основы логистизации инвестиционной деятельности» рассматриваются вопросы становления современной теории инвестиций, экономическое содержание и правовое регулирование инвестиционной деятельности, раскрывается концепция логистики на современном этапе развития инвестиционной деятельности, обосновывается возможность и экономическая целесообразность применения логистики в отношении инвестиционного процесса в форме разработки и реализации инвестиционных проектов, определяется парадигма методологии логистики, а также аспекты ее приложения к разработке и реализации инвестиционных проектов.
Во второй главе «Исследование состояния инвестиционной активности предприятий Самарской области» содержится оценка инвестиционного климата Самарской области в сравнении с другими регионами РФ, исследуется уровень износа основных фондов по отраслям экономики области, характеризуется динамика изменения объемов инвестиций в основной капитал, в том числе иностранных инвестиций в экономику Самарской области; проводится оценка производственных и маркетинговых составляющих инвестиционного проекта по организации производства аккумуляторов на территории области, анализируется экономическая и бюджетная эффективности исследуемого инвестиционного проекта.
В третьей главе «Логистическое обеспечение разработки и реализации инвестиционных проектов» в качестве базовых элементов логистического управления и логистического обеспечения инвестиционного проектирования рассматривается возможность использования методов сетевого планирования; раскрываются основные неточности стадии разработки инвестиционных проектов, в том числе на примере инвестиционного проекта по организации производства аккумуляторов на территории Самарской области, устранение которых возможно с использованием инструментария логистики; на основе методологии логистики предлагаются инструменты оптимизации финансового обеспечения реализации инвестиционных проектов.
В заключении изложены основные выводы и результаты проведенного исследования.
Апробация работы. Основные теоретические положения диссертации, на разных этапах ее подготовки, и полученные результаты исследования были доло жены и получили одобрение на научно-практических конференциях, сессиях ' Щ профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов
Самарской Государственной экономической академии (2001г.), российско-американском симпозиуме (Самара, СГЭА, 2003г.).
Основные рекомендации, направленные на повышение уровня экономической обоснованности разрабатываемых бизнес-планов инвестиционных проектов, и рост экономической эффективности их реализации на основе разработанного логистического подхода, внедрены в практику деятельности ряда предприятий и организаций Самарской области.
