Содержание к диссертации
Глава 1 Анализ существующего положения дел по оценке
кредитоспособности предпринимательских организаций 11
Стратегия и тактика коммерческих банков в сфере кредитования предпринимательских организаций 11
Исследование практики оценки кредитоспособности предпринимательских организаций 21
Направления развития кредитных отношений в
условиях рыночной экономики 33
Выводы по Главе 1 46
Глава 2 Теоретико - методологические аспекты оценки
кредитоспособности предпринимательских организаций 49
Исследование современных концепций оценки кредитоспособности предпринимательских организаций 49
Формирование подхода к оценке кредитоспособности предпринимательских организаций 63
Модели оценки кредитоспособности предпринимательских организаций 79
Выводы по Главе 2 97
Глава 3 Методические положения по оценке кредитоспособности
предпринимательских организаций 102
3.1 Методические рекомендации по анализу денежных потоков
для определения условий кредитования
предпринимательских организаций 102
3.2 Информационное обеспечение оценки кредитоспособности
предпринимательских организаций 114
3.3 Влияние кредита на рентабельность собственного капитала
предпринимательской организации 125
Выводы по Главе 3 138
Заключение 108
Список литературы 149
Введение к работе
Актуальность
В настоящее время ситуация на российском банковском рынке такова, что основной доход от размещения средств коммерческие банки получают при кредитовании реального сектора экономики, так как другие инструменты финансового рынка после августовского кризиса 1998 года недостаточно развиты (рынки ценных бумаг, межбанковских кредитов, валютный спекулятивный рынок). В то же время, при кредитовании реального сектора банки сталкиваются с рядом проблем.
Основным видом банковского кредитования в настоящее время является краткосрочное кредитование. Учитывая ситуацию на отечественном рынке, в частности, невысокие темпы структурных преобразований в экономике, низкую ликвидность, недостаточную достоверность отчетности многих отечественных предприятий и слабую прозрачность большинства из них, отсутствие законодательной основы защиты прав кредиторов и стабильной долгосрочной ресурсной базы, банки сужают спектр краткосрочного кредитования до 3-6 месяцев.
Активность коммерческих банков на рынке кредитов
сдерживает то, что при существующем многообразии различных
моделей оценки кредитоспособности предприятий определение
кредитоспособности предпринимательских организаций
представляет, тем не менее, довольно сложную проблему, особенно на долгосрочную перспективу.
Критерии определения кредитоспособности
предпринимательских организаций в разных странах имеют свои особенности, но самыми важными из них являются: репутация, финансовое состояние, обеспечение.
Отсутствие официально публикуемых кредитных
рейтингов предприятий лишает отечественные банки информации о деловой репутации и его кредитной истории.
Финансовая отчетность российских предприятий составляется для целей налогообложения и не нацелена на инвестора. Не имеется сравнительной базы отраслевых финансовых показателей, на основе которой кредитор мог бы дать сравнительную оценку финансового состояния предпринимательской организации.
Обеспечение по кредиту, предлагаемое
предпринимательскими организациями, как правило, не соответствует требованиям кредитора по достаточности и ликвидности. Вместе с этим, недостаточный уровень менеджмента российских предприятий, непрозрачность их, финансовых и информационных потоков приводит к переоценке роли обеспечения при предоставлении кредита.
В стране не существует общепризнанных подходов к оценке кредитоспособности - каждый коммерческий банк вырабатывает свою уникальную методику оценки. При анализе кредитоспособности коммерческие банки используют современные программы анализа финансового состояния предприятий, создают свою информационную базу, содержащую сведения о кредитной истории клиентов, их деловой репутации, состоянии счетов и т.д.
Однако результаты этого анализа могут дать кредитору лишь оценку общей тенденции развития потенциального клиента, основанную на динамике финансовых коэффициентов.
Основой принятия решения о выдаче кредита, как правило, является субъективная оценка клиента менеджерами банка и анализ количественных показателей кредитоспособности клиента, зачастую «задним» числом.
Во внимание принимаются движение
денежных средств по счетам клиентов, кредитная история в данном банке и наличие достаточного, ликвидного обеспечения. Этим требованиям удовлетворяют, прежде всего, акционеры и постоянные клиенты банка.
Особенность кредитной политики российских коммерческих банков на современном этапе состоит в том, что из-за высоких кредитных рисков и отсутствии общих подходов к определению кредитоспособности предприятий кредитная деятельность банков ограничена предоставлением краткосрочных кредитов постоянным клиентам и акционерам.
Этим объясняется значительная концентрация кредитных рисков отечественных банков у ограниченного круга предпринимательских организаций.
Анализ деловой активности коммерческих банков России показал, что в последние два года сохраняется низкий уровень просроченной задолженности по ссудам и наблюдается тенденция его снижения.
Это свидетельствует об улучшающейся макроэкономической
ситуации, профессиональной оценке кредитных рисков, усилении
защиты интересов кредиторов и вкладчиков. В то же время, это не
снимает проблем взаимоотношений банков с реальным сектором
экономики, в том числе проблемы определения
кредитоспособности предприятий.
В настоящее время назрела необходимость разработки
комплексной системы оценки кредитоспособности
предпринимательских организаций, базирующейся на
агрегировании количественных и качественных характеристик субъекта кредитования, для принятия решения о выдаче кредита.
6
Состояние научной разработанности проблемы
Вопросы определения кредитоспособности предприятий рассматриваются в трудах ряда отечественных ученых и специалистов банковского дела: М.И. Баканова, И.В. Вишнякова, А.И. Ковалева, В.В. Ковалева, В.И. Колесникова, Т.М. Костериной, Л.Н. Красавиной, М.Н. Крейниной, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Г.П- Макаровой, В.А. Москвина, А.И. Олыпаного, М.А. Песселя, Р.С. Сайфулина, Е.С. Стояновой, Н.Г. Типенко, А.Д. Шеремета и др.
Становление рыночных отношений в России сопровождалось ростом интереса к практике кредитования в зарубежных странах с исторически сложившейся рыночной экономикой. Сильное влияние на становление современных отечественных концепций определения кредитоспособности и на организацию кредитного процесса в коммерческих банках сыграли работы зарубежных исследователей Г. Андерсена, Д. Колдвела, Б. Нидлза, Э. Рида, Дж. Сигела, Дж. Шима.
Несмотря на то, что понятие кредитоспособности предпринимательской организации универсально для любой экономики, западные механизмы и технологии определения кредитоспособности в чистом виде не могут быть применены в российских коммерческих банках. Существуют отличия в толковании критериев кредитоспособности в нашей стране и за рубежом там они более детализированы и несколько шире, что обусловлено более развитой инфраструктурой информационного обеспечения кредитно-финансовой сферы, более высоким уровнем развития стратегического планирования и менеджмента, более обширным банковским опытом, различиями в законодательстве и нормах делового оборота.
Методологические подходы к решению задачи
определения кредитоспособности предпринимательской
организации не в полном объеме представлены в отечественных научных работах из-за специфики области исследования, которая находится на стыке экономики, финансов, прикладной математики и психологии, а также недостаточной проработанное математических методов оценки качественных характеристик субъектов и отношений между ними. Дискуссионность и сложность проблемы определения кредитоспособности предприятий, а также необходимость иного подхода к ее решению определили выбор темы диссертации.
Цель и задачи исследования
Целью диссертационной работы является разработка
организационно-методического обеспечения оценки
кредитоспособности предпринимательских организаций для повышения эффективности их функционирования в целом.
Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:
исследовать тенденции в стратегии и тактике коммерческих банков в сфере кредитования предпринимательских организаций, а также практику оценки кредитоспособности,
выявить и провести анализ основных направлений развития кредитных отношений,
исследовать современные концепции оценки
кредитоспособности предпринимательских организаций, в результате чего сформулировать авторскую концепцию,
разработать комплексный подход оценки
кредитоспособности предпринимательских организаций,
исследовать принципы построения и классификации
существующих моделей оценки кредитоспособности
предпринимательских организаций, выявить
особенности, преимущества, недостатки и границы применения моделей;
разработать методические положения включающие
рекомендации по анализу денежных потоков, по
информационному обеспечению оценки кредитоспособности, выявлению влияния кредита на рентабельность собственного капитала предпринимательской организации.
Предмет исследования: показатели, критерии и методы оценки кредитоспособности предпринимательских организаций.
Объект исследования: предпринимательская организация.
Теоретической основой исследования явились работы отечественных и зарубежных специалистов, посвященные проблемам определения кредитоспособности предприятий, критериям и методам ее оценки.
Методологической базой исследования выступают диалектический метод познания, предполагающий изучение экономических отношений и явлений в развитии и взаимосвязи; методы системного и сравнительного анализа; модели экстраполяции.
Информационной базой исследования являются
статистические материалы, публикуемые Госкомстатом и периодической печатью, специальными изданиями; сведения, поставляемые Интернет; бухгалтерская и финансовая отчетность предприятий и банков; материалы научно-практических конференций;
законодательные акты федеральных и региональных органов государственной власти РФ; нормативные акты Центрального банка РФ.
Научная новизна результатов работы состоит в
теоретическом обосновании и разработке эффективного организационно - методического обеспечения оценки кредитоспособности предпринимательских организаций. Результаты научного исследования:
выявлены и обоснованы тенденции в стратегии и тактике коммерческих банков в сфере кредитования предпринимательских организаций;
на основе анализа действующих практик оценки кредитоспособности определены основные направления развития кредитного рынка;
проведено исследование современных концепций оценки кредитоспособности предпринимательских организаций, в результате чего сформулирована авторская концепция;
теоретически обоснован и разработан комплексный подход к оценке кредитоспособности предпринимательских организаций;
в результате исследования и классификации существующих моделей оценки кредитоспособности определены модели, позволяющие наиболее эффективно реализовать комплексный подход;
разработаны методические положения, включающие
рекомендации по: анализу денежных потоков, информационному
обеспечению оценки кредитоспособности, выявлению влияния
кредит на рентабельность собственного капитала
предпринимательской организации.
Практическая значимость и апробация работы
Теоретические положения и практические рекомендации по оценке кредитоспособности предпринимательских организаций
10
прошли апробацию в ОАО АКБ «Пробизнесбанк» и
других банках для улучшения качества кредитного портфеля банка, снижения рисков при кредитовании, расширения круга потенциальных клиентов, повышения доходности кредитных операций.
Результаты исследования использованы автором и другими преподавателями на кафедре «Экономика промышленности» Московского авиационного института при подготовке курса лекций и проведении практических занятий по дисциплине «Работа предприятия с банком».
Объем и структура диссертации
Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. По теме диссертации опубликовано 5 статей.
![Организация обеспечения автотранспортных предприятий запасными частями на основе логистического подхода [Электронный ресурс]](/i/i/4361/221036.png "Организация обеспечения автотранспортных предприятий запасными частями на основе логистического подхода [Электронный ресурс] Малевич, Юлия Валерьевна")
