Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 4
Глава 1. ОСОБЕННОСТИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
СТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ПРИ ВОЗВЕДЕНИИ
ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОБЪЕКТОВ 11
Общие подходы к оценке инвестиционных объектов 11
Основные направления анализа и показатели эффективности инвестиционных процессов 18
Учёт экономического ущерба от загрязнения окружающей среды 30
1.4. Задачи и методические основы исследования 35
Глава 2. ОСНОВЫ МОДЕЛИРОВАНИЯ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА
ИНВЕСТИЦИОННОГО ОБЪЕКТА С УЧЕТОМ
ЭКОЛОГИЧЕСКИХ ПОТЕРЬ 40
Устойчивое развитие продуктивной системы 40
Этапы жизненного цикла инвестиционного объекта 47
Экономические процессы прединвестиционного и инвестиционного периодов реализации проекта 53
Периоды окупаемости инвестиций и экономические последующие наработки на вложения 64
Глава 3. МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЭФФЕКТОВ
ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА С УЧЕТОМ
ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОЛОГИЧЕСКОГО РАВНОВЕСИЯ В
СРЕДЕ ОБИТАНИЯ ЧЕЛОВЕКА 80
Внешние эффекты нарушения экологического равновесия при оценке загрязнения окружающей среды 80
Система отрицательных экологических эффектов, возникающих при реализации инвестиционного проекта (строительство и эксплуатация 3-го транспортного кольца в
г. Москве) 81
»
Выбор значимых факторов, влияющих на повышение общественной эффективности инвестиционных объектов 92
Оценка уровня загрязнения атмосферы 97
Оценка шумового воздействия 104
Оценка воздействия на поверхностный сток 109
Оценка воздействия на геологическую и гидрогеологическую среды 114
Оценка влияния на растительность и животный мир 121
Глава 4. МЕТОДИКА ИНТЕГРАЛЬНОЙ ОЦЕНКИ
ОБЩЕСТВЕННОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ СТРОИТЕЛЬСТВА
ИНВЕСТИЦИОННОГО ОБЪЕКТА С УЧЕТОМ
ЭКОЛОГИЧЕСКИХ ПОТЕРЬ 128
Методические предпосылки интегральной оценки общественной эффективности строительства инвестиционного объекта с учетом внешних эффектов 128
Определение экономических эффектов, связанных с достижением предельных возможностей 3-го транспортного кольца 131
Экономические потери от воздействия значимых экологических факторов 152
Интегральная оценка общественной эффективности строительства инвестиционного объекта с учетом внешних
эффектов 166
4.5. Экономическая эффективность применения методики
интегральной оценки инвестиционного проекта с учетом
внешних эффектов 175
ЗАКЛЮЧЕНИЕ, ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 187
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 196
ПРИЛОЖЕНИЯ 211
Введение к работе
Актуальность диссертационной работы. На современном этапе развития рыночных отношений при оценке общественной эффективности строительных предприятий при возведении инвестиционных объектов увеличивается роль учета внешних экологических факторов с экономическими обоснованиями стратегии инвестирования. Доказательством целесообразности вложения капитала является максимальная общественная эффективность строительства инвестиционного объекта с учетом возникающих экологических потерь (всех внешних эффектов, возникающих при его реализации: виды, характер и тенденции изменения внешних эффектов на протяжении жизненного цикла проекта), особенно при возведении транспортных коммуникаций в крупных мегаполисах.
Гармоничное развитие общества возможно только при равновесном развитии, как продуктивных технико-экономических систем, так и природного потенциала окружающей среды. Внешние эффекты инвестиционных проектов, недостаточно полно учтенные в расчетах эффективности, соответственно ведут к нарушению равновесного развития среды обитания человека, снижению комфорта его проживания и снижению его здоровья.
В связи с этим актуальным является решение проблемы по разработке методики оценки общественной эффективности строительного предприятия при реализации инвестиционных проектов с достижением положительного эффекта при решении двуединой задачи: обеспечение равновесия среды обитания за счёт компенсации вынужденного её ущерба в результате реализации инвестиционных проектов и получение положительного экономического эффекта от вложенных в проект денежных средств (инвестиций).
Научная проработка проблемы. Вопросам инвестиционной деятельности и инвестиционного анализа в рыночных условиях посвящены научные исследования отечественных и зарубежных ученых: Абрамова СИ., Андреева Л.С., Амалиева Т.Ч., Архиповой В.Ф., Бланка И.А., Богатина Ю.В., Бузырева В.В., Бушуева Б.С, Вознесенского В.А., Грабового П.Г., Градова А.П., Гранова Г.С., Гулеба Х.М., Денисова Г.А., Епифанова В.А., Ефименко А.З., Игошина Н.В., Колесниковой Н.А., Карасёва А.В., Кардинской Н.Л., Кирсанова К., Каменецкого М.И., КрувшицЛ., Оголевой Л.Н., Прыкина Б.В., Пурим Т.В., Рекитара Я.Л., Рутковской Е.А., Серова В.М., Силина В.П., Симионовой Н.Е., Степанова И.С., ТэпманаЛ.Н., Чернова В.А., Черняка В.З., Яровенко СМ. и др.
В современных рыночных условиях требуются подходы и методы оценки общественной эффективности строительных предприятий при реализации инвестиционных проектов и инвестиционной их стратегии. Представляют интерес общие и частные методы оценки эффективности проектов, учет различных факторов и рисков, которые анализируются оптимизационными программами и стратегиями. Поэтому при исследовании анализируются в том числе экологические потери при реализации проектов, разрабатываются методы их оценки. При этом влияние на экологические последствия оцениваются дискретно, отдельными показателями, без достаточной глубины проработки, без учета тенденций их изменения во времени.
В современных условиях редко используются методы, которые позволили бы оценить эффективность возведения инвестиционного объекта интегральным показателем, характеризующим совокупность конкретных внутренних и внешних эффектов проекта с полным раскрытием экологических факторов, их видов, характера и тенденций изменения в течение всего жизненного цикла
проекта и одновременно отражающих особенности объектов и видов производимых работ. Особенно это касается объектов, которые являются постоянным носителем загрязнения, например, дорожных коммуникаций.
Данные теоретические и практические предпосылки позволяют выдвинуть проблему изучения и выявления закономерностей влияния внешних воздействий на экономическую эффективность строительного предприятия при реализации инвестиционных проектов по отдельным факторам, а также интегральным методам оценки объекта с учетом внешних эффектов. Это позволит в условиях конкретного объекта определить рациональные пути использования инвестиций, поддерживать равновесие между продуктивной технико-экономической системой и природным потенциалом на протяжении всего жизненного цикла инвестиционного проекта.
Целью исследования являются анализ и разработка методов оценки общественной эффективности строительного предприятия при возведении объектов с учетом влияния на неё внешних воздействий, обеспечивающих экологическое равновесие среды обитания человека.
Для достижения поставленной цели определены следующие задачи исследования;
систематизация особенностей инвестиционных проектов, в которых внешние факторы экологии значимы при оценке общественной эффективности;
анализ методов оценки экономического и экологического ущерба в результате реализации различных инвестиционных проектов;
моделирование жизненных циклов инвестиционных объектов на различных фазах их развития;
выявление и классификация факторов, влияющих на колеблемость общественной эффективности;
проявление и величина воздействия факторов окружающей среды при строительстве транспортных магистралей в крупных мегаполисах (например, г.Москве);
определение факторов предельной полезности транспортных магистралей по значимости положительных эффектов в крупных городах;
степень колеблемости по положительным и отрицательным эффектам реализации жизненного цикла проекта;
разработка методики интегральной оценки общественной эффективности инвестиционного проекта с учетом внешних эффектов при недисконтированных и дисконтированных денежных потоков;
Объектом исследования являются инвестиционные проекты развития транспортных магистралей в крупных мегаполисах. Например, строительство и эксплуатация 3-го транспортного кольца в г. Москве.
Предмет исследования составляют экономические отношения, возникающие в процессе формирования и развития инвестиционных систем.
Теоретической и методологической основой исследования являются законодательные и нормативные акты, регламентирующие порядок и оценку перспективного развития эффективных инвестиционных проектов, отражающих особенности условий переходной российской экономики. Теоретическую и методическую базу составляют труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, ведущих специалистов в области инвестиционной деятельности и оценки эффективности инвестиционных проектов, ученых-экологов. В качестве информационной базы послужили: статистическая отчетность, нормы и методики осуществления природоохранных мероприятий; материалы научных конференций и семинаров. Исследование основано на положениях ведущих экономических школ. В работе применен научный инструментарий, отражающий
традиционные черты методологий экономической, экологической и статистической наук.
Гипотезой диссертации является предположение о необходимости учета всех видов внешних эффектов, их характера, динамического изменения тенденций экологического равновесия в среде обитания человека при определении общественной экономической оценки деятельности строительного предприятия при возведении инвестиционных объектов.
К научной новизне можно отнести следующее:
метод комплексного анализа воздействия разнонаправленных эффектов окружающей среды на общественную эффективность инвестиционных объектов при создании транспортных коммуникаций крупных мегаполисов (на примере РІП «Строительство и эксплуатация 3-го транспортного кольца в г. Москве»);
классификация и оценка значимости экологических факторов, влияющих на величину отрицательных эффектов инвестиционного объекта;
закономерности изменения внешних эффектов инвестиционного проекта в процессе его жизненного цикла;
метод интегральной оценки общественной эффективности инвестиционного проекта с учетом внешних эффектов;
графоаналитическая модель эффективности инвестиционного проекта при сохранении равновесного состояния между продуктивной технико-экономической системой и природным потенциалом в период жизненного цикла проекта.
Теоретическая значимость исследования состоит в том, что полученные результаты могут быть использованы для дальнейших исследований и развития теории методов оценки эффективности инвестиционных проектов с учетом внешних эффектов, для разработки универсальной методики определения и
оценки внешних эффектов проектов с целью поддерживания стабильного равновесия в среде обитания человека.
Практическая ценность. На основе результатов исследований разработана методика оценки и путей повышения общественной эффективности возведения инвестиционных объектов с учетом внешних экологических эффектов.
Методика позволяет:
определить эффективность инвестиционного проекта с учетом как единичных, так и совокупных внешних эффектов;
оценить соотношение результатов и издержек в любом периоде жизненного цикла проекта;
прогнозировать на прединвестиционной стадии отрицательное влияние внешних факторов, значительно влияющих на колеблемость уровня общественной эффективности инвестиционных проектов и наметить пути его повышения;
сохранить стабильность природного потенциала при вынужденном его нарушении под влиянием инвестиционных продуктивных технико-экономических систем.
Апробация работы. Основные выводы и положения диссертационного исследования доложены автором на научных конференциях, опубликованы в статьях, сборниках научных работ.
Ряд принципиальных результатов по рассматриваемым проблемам излагались в выступлениях на научно-практических и теоретических конференциях в Московском институте коммунального хозяйства и строительства.
Отдельные научно-практические рекомендации использованы при подготовке заключения на проект Закона «О бюджете города Москвы на 2005
год» и рекомендаций по корректировке Прогноза социально-экономического развития города Москвы на 2005-2007 годы в части расходования средств Территориального дорожного фонда г.Москвы.
Элементы метода оценки эффективности инвестиционных проектов с учетом внешних эффектов апробированы в ОАО «Москапстрой»
Достоверность результатов исследования основывается на теоретических и методологических положениях, сформулированных в научных трудах отечественных и зарубежных ученых, результатах работы зарубежных и отечественных компаний в условиях российского рынка, предварительной апробации результатов и практического внедрения рекомендаций, разработанных автором, которые позволяют сопоставлять теоретические значения с практическими.
Публикации. Общий объем выполненных соискателем публикаций по теме диссертации составляет 15,25 п.л.
Структура и объем работы. Диссертация содержит 203 страницы основного текста, состоит из: введения; четырех глав; заключения; списка использованной литературы, включающего 184 наименования; приложений.
