Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
НЕСОСТОЯТЕЛЬНЫМИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ 10
Антикризисное управление предприятиями в современной экономике России 10
Зарубежный опыт антикризисного управления 23
1.3. Управление активами как инструмент антикризисного управления 35
ГЛАВА 2. НАУЧНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ
СТАБИЛИЗАЦИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 47
Комплексный анализ финансового состояния предприятия 47
Методики стабилизации и пути выхода предприятия из кризиса 58
Мониторинг и диагностика в программе стабилизации предприятия 65 ГЛАВА 3. СТРАТЕГИЯ ВЫВОДА ПРЕДПРИЯТИЯ ИЗ КРИЗИСА 72
Анализ возможностей финансового оздоровления 72
Методика разработки инвестиционной программы в кризисной ситуации 80
Стратегия реструктуризации кризисного предприятия 94
3.4. Управление персоналом в кризисной ситуации 109
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 127
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 130
ПРИЛОЖЕНИЯ
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Современная экономическая действительность заставляет руководителей предприятий постоянно принимать решения в условиях неопределенности. В условиях финансовой и политической нестабильности коммерческая деятельность чревата различными кризисными ситуациями, результатом которых может стать несостоятельность или банкротство. Объявление предприятия несостоятельным означает признание его банкротом и исключает какой-либо иной путь, кроме ликвидации.
Однако, эта картина - финал процесса несостоятельности, который нередко длится несколько месяцев. Но это не обязательный финал. На протяжении периода времени, когда в арбитражном суде слушается дело о банкротстве, законодательство дает предприятию возможность остановить этот процесс и выбрать другой путь, в рамках которого предприятие можно спасти. На практике для каждого шестого предприятия именно так и происходит, и для них запускается в действие свой план спасения, который основан на предусмотренной действующим законодательством возможности применения различных реорганизационных процедур.
Таким образом, очевидно, что существует множество инструментов, применяемых при несостоятельности. Вместе с тем, существует ряд смежных вопросов реструктуризации предприятия. Реорганизационные процедуры — это борьба за сохранение жизни предприятию, находящемуся на грани банкротства. Необходимо признать, что огромный потенциал, заложенный в реорганизационных процедурах, до сих пор не используется практикой в полной мере. Очень часто можно услышать информацию о том, что даже крупнейшие компании находятся в критическом состоянии, на грани разорения, о громадных задолженностях по уплате предприятиями налогов в бюджет и внебюджетные фонды, о растущей статистике неплатежей между предприятиями. Объявления о признании банкротом предприятий
добровольно или в судебном порядке стали уже частью повседневной реальности. Но, к сожалению, все еще мало анализируется успешный опыт того, как удалось избежать банкротства путем кардинальной перестройки предприятия и введения внешнего управления.
Причиной банкротства российских предприятий в реформационный период являются, прежде всего, неблагоприятные макроэкономические условия: нарушение хозяйственных связей, спад спроса, трудно прогнозируемые изменения экономической политики правительства, нестабильность финансового рынка. В этой связи, особенно актуальной становится проблема управления несостоятельными предприятиями именно в условиях становления рыночной экономики.
Общим проблемам управления предприятиями посвящены работы таких российских и зарубежных ученых как Акоффа Р., Ансоффа И., Балабанова И., Друкера П., Ильенковой С, Уткина Э. и многих других.
Особое внимание следует уделить антикризисному управлению. Решению проблем, возникающих в его рамках, посвящены работы Андреева С, Иванова Г., Панагушина В., Грязновой А., Короткова Э., Бляхмана Л. и др.
Однако работ, посвященных организации процесса управления предприятиями, находящимися в кризисном состоянии, в настоящее время очень мало. Отдельные публикации основное внимание уделяют кризису как таковому, другие - касаются данных проблем поверхностно, без четких алгоритмов и расчетов. Практически отсутствуют источники, в которых бы алгоритмы антикризисного управления описывались с точки зрения системного анализа.
Поэтому возникла научная и практическая необходимость написания данной работы, посвященной теории и практике антикризисного управления в современных экономических условиях. Это подтверждается и практическим опытом автора, который по роду своей деятельности встречается с
владельцами и управляющими многих российских предприятий, в том числе, находящихся в достаточно опасном финансовом состоянии.
Таким образом, цель диссертационной работы состоит в разработке научно-методической базы совершенствования антикризисного управления промышленными предприятиями в условиях современной российской экономики.
Поставленная в работе цель обусловила необходимость решения следующих задач:
О обобщить отечественный и зарубежный опыт применения различных методов стратегического и оперативного планирования, контроля функционирования предприятий в условиях внешнего и внутреннего кризиса;
О обосновать направления применения системного подхода к антикризисному управлению предприятием;
О разработать классификацию этапов антикризисного управления и методики обоснования управленческих решений на каждом этапе;
О исследовать специфику внутреннего экономического кризиса предприятия;
О оценить эффективность применяемых на практике методик антикризисного управления.
Объектом исследования являются предприятия отечественной промышленности, находящиеся в кризисной ситуации, предметом - научно-методические аспекты совершенствования антикризисного управления промышленными предприятиями в современной российской экономике.
Выбор объекта и предмета исследования обусловлен тем, что в настоящее время в складывающихся в отечественной экономике условиях многие предприятия подвержены риску банкротства и попадания в кризисное состояние вне зависимости от отрасли промышленности и величины самого предприятия.
Теоретической и методологической основой работы послужили методы, формы и принципы научного исследования, а также работы классиков экономической науки, статистики, теории управления, антикризисного менеджмента.
В диссертации использованы материалы экономической и статистической литературы, тематических материалов периодических изданий, а также материалы, полученные в процессе работы автора.
В ходе исследования использованы различные данные финансовой отчетности реальных предприятий, по материалам которых иллюстрируется практическое применение методик. В качестве примеров в работе использованы гипотетические данные, наиболее характерно отражающие специфику рассматриваемого вопроса. В процессе работы проверка различных гипотез проводилась с помощью изучения различных примеров для установления типичности и применимости конкретного метода и адаптации теоретических методов к практическим условиям.
Для решения поставленных задач в работе применены различные математико-статистические методы, а также методы теории управления: средние величины, графики, метод цепных подстановок, табличный метод, модульный метод, факторный индексный анализ.
Результаты исследования, полученные лично автором:
предложен инструментарий управления несостоятельными предприятиями в современной экономике;
разработан метод комплексного анализа качества финансового состояния предприятия;
уточнена методика финансовой стабилизации несостоятельного предприятия;
обоснованы многофакторные индексные модели для анализа рентабельности предприятия и методика анализа возможностей финансового оздоровления предприятия.
Научная новизна выносимых на защиту результатов исследования состоит в следующем:
1. Обоснованы принципы выбора и обоснования стратегии
антикризисного управления промышленным предприятием:
О принцип важности долга: долги предприятия должны ранжироваться по важности, которая определяется с помощью коэффициента важности долга, представляющего собой модель, включающую удельный вес долга и его важность;
О принцип степени несостоятельности: стратегия и объем антикризисных мероприятий должны напрямую зависеть от близости предприятия к состоянию банкротства. Предлагаемая классификация позволяет разделить предприятия не только на состоятельные и несостоятельные, но и осуществить внутреннюю дифференциацию предприятий, находящихся в кризисе;
О принцип этапности: процесс антикризисного управления состоит из нескольких последовательных этапов, состав и содержание которых зависит от степени состоятельности: анализ качества финансового состояния, финансовая стабилизация, анализ возможностей финансового оздоровления, разработка инвестиционной программы для вывода предприятия из кризиса, выведение предприятия из кризиса.
2. Разработаны научно-методические аспекты стабилизации
деятельности кризисного предприятия:
О метод мониторинга: позволяет выявить основные и второстепенные параметры, на основе измерения которых может быть диагностирован уровень кризиса и предприняты меры по недопущению несостоятельности предприятия;
О метод анализа причин кризисного состояния: предполагает использование иерархической системы, включающей экспертные оценки,
ретроспективный анализ показателей, а также решение задачи оптимизации для поиска оптимальных путей вывода предприятия из кризиса;
О направления стабилизации и создания предпосылок к выходу предприятия из кризиса: заключается в определении степени несостоятельности и последовательном улучшении качества финансового состояния, позволяющего вывести предприятие из состояния кризиса.
3. Предложен механизм вывода предприятия из кризиса, включающий:
Оуточненную методику оценки возможностей финансового оздоровления, суть которой заключается в том, что анализ возможностей финансового оздоровления кризисного предприятия необходимо дополнить составлением прогноза внутренней и внешней среды по ряду признаков;
О методы разработки инвестиционных проектов и программ, суть которых заключается в предварительном ранжировании задач и выработке приоритетов для обоснования плана реализации инвестиционных проектов и программ, а также их разработке и всестороннему обеспечению. Кроме того, автором уточнена формула для оценки чистого приведенного дохода от реализации проекта, при расчете которого необходимо учитывать сумму первоначальных инвестиций на стабилизацию состояния предприятия;
Оуточненную методику привлечения финансирования на реструктуризацию: уточнения состоят в том, что в процессе разработки плана привлечения финансирования должна быть выбрана наиболее эффективная из альтернатив привлечения финансирования, соответствующая избранной стратегии предприятия и утвержденным инвестиционным проектам и программам;
О инструменты управления персоналом в кризисной ситуации: в руководстве предприятием важно управление всеми факторами производства и всеми видами используемых ресурсов, однако ведущее место, несомненно, принадлежит управлению персоналом.
Практическая значимость исследования. Появление настоящей работы было обусловлено необходимостью обобщения практического материала, накопленного автором в ходе повседневной работы. Предлагаемые в исследовании методики позволяют перейти от интуитивного к научному обоснованию принимаемых в процессе функционирования предприятием решений. Предприятия, находящиеся в кризисном или предкризисном состоянии, получают возможность применения комплекса мероприятий для постоянного контроля и оценки своей деятельности, а также набор методов, применяемых в случае обнаружения признаков внутреннего кризиса.
Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования докладывались и получили одобрение на межвузовской научно-практической конференции, проходившей в Академии гражданской защиты МЧС России, на кафедре менеджмента Государственной академии строительства и ЖКК России, а также на кафедре экономики и бухгалтерского учета и кафедре менеджмента и предпринимательства Российского заочного института текстильной и легкой промышленности.
Некоторые положения и выводы настоящего исследования вошли в содержание учебных программ таких дисциплин, как «Менеджмент», «Антикризисное управление», преподаваемых в Государственной академии строительства и жилищно-коммунального комплекса России.
Публикации. По результатам выполненного исследования было опубликовано 3 научные работы общим объемом 2,2 п.л.
Структура исследования. Диссертационная работа изложена на 151 странице печатного текста, включает 5 таблиц, 23 рисунка и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, в котором 289 наименований, и 2 приложений.
