Содержание к диссертации
Введение .,,,. 3
Глава 1, Теоретические вопросы анализа и оценки инвестиции
Экономическое содержание, виды, формы, направления инвестиций 9
Методы оценки эффективности и ньестац ионных проектов 34
Глава 2. Теоретические и методические вопросы оценки эффективности
инвестиционных ироекчОБ в выставочной сфере
2.1. Теоретические особенности инвестиций в выставочную
деятельность 83
2.2- Методический подход к оценке эффективности инвестиционных проетстов
на предприятиях выставочной сферы ПО
Глава 3. Экспериментальная проверка методического подхода к оценке эффективности инвестиционных проектов в выставочной сфере
3.1. Характеристика ЗАО «КО «Рестэк» 115
3.2, Пример расчета эффективности инвестиционного выставочного проекта на
конкретном примере 120
Заключение ...,,..,,. 135
Список используемой литературы 141
Приложение 1
Приложение 2 Приложение 3
Введение к работе
Жизнь современного российского общества многогранна и изменчива. Постоянно происходят движения в экономической ситуации, которые подчиняются определенным законам. Уже с уверенностью можно говорить о том, что в России завершился первоначальный этап перехода от плановой экономики к рыночным механизмам хозяйствования. Не будем касаться вопросов оценки степени развитости рыночных отношении, однако стоит обратить внимание, что произошедшие изменения коренным образом коснулись всех сфер жизнедеятельности общества. Это касается и государства, и отдельных предприятий, и каждого человека. Развитие рынка ставит новые проблемы и задачи перед предприятиями, организациями и отраслями, появившимися в эпоху советских директивных планов. И одной из основных проблем является выживание на рынке, конкурентная борьба, освоение новых форм хозяйствования. С похожими проблемами сталкиваются и вновь создаваемые предприятия. Зачастую решение столь актуальных проблем, связанных с освоением новых рынков и продуктов, модернизацией производства, сопряжено с таким емким понятием как инвестиции, инвестиционным процессом. Понятие инвестиции, а также все явления, связанные с ним - инвестиционная политика, инвестиционный процесс, инвестиционная стратегия, инвестиционный проект, сравнительно недавно появилось в российской экономической жизни. В советские времена существовало понятие капитальных вложений, которые ассоциировались с затратами ресурсов для воспроизводства основных фондов.
Нельзя не признать, что инвестициям в настоящее время уделяется достаточно много внимания в научных публикациях, и это является отражением их значимости и важности, как с точки зрения теоретических разработок, так и с точки зрения практического применения. Некоторые
научные разработки продолжают традиции советских авторов и рассматривают инвестиции только с позиции капиталовложений, т.е. вложений в основной капитал. Другие концентрируют свое внимание на вопросах финансовых вложений, портфельных инвестициях и т.п. Однако этого совершенно недостаточно для того, чтобы говорить об исчерпанности темы. Ведь в настоящее время все большую значимость в экономике приобретают, так называемые, непроизводственные отрасли, т.е. сфера услуг. На предприятиях, относящихся к сфере услуг, не производится продукция в материализованной форме. Однако, услуга - это своего рода тоже продукт, товар, имеющий свои особенности. Кроме прочих отличий от материального производства, можно выделить следующую особенность услуг. Зачастую производство услуг не требует столь масштабных вложений в основные средства, что совершенно не означает, что сфера услуг не нуждается в крупных инвестициях. Напротив, в силу наиболее динамичного развития инвестиционные процессы в непроизводственной сфере экономике протекают довольно бурно, сюда направляются все больше финансовых потоков. Но в силу того, что процессы производства, сбыта, хранения материальных продуктов и услуг отличны друг от друга, то существуют различия в их инвестировании. Зачастую к сфере услуг нельзя применить принципы и подходы, методы оценки инвестиционных проектов, которые разработаны для материального производства. К сожалению, и в научной литературе сфере услуг с точки зрения инвестирования уделено недостаточно внимания. Этим подтверждается актуальность выбранной темы, необходимость ее теоретического рассмотрения с целью разработки предложений для практического применения.
В диссертационной работе в качестве примера для рассмотрения инвестиционных процессов в непроизводственной отрасли выбрано предприятие выставочной сферы. Во всем мире выставки давно уже заняли достойное место в экономике. В нашей стране развитие этой области началось совсем недавно, но уже сейчас выставки в России, как и во многих странах мира, играют значительную роль в социально-экономическом и политическом
развитии государства. Выставки сегодня являются не только отражением экономической ситуации в стране, отрасли, они не только демонстрируют наиболее перспективные и динамично развивающиеся стороны экономики. Выставки являются инструментом экономической политики, способом аккумуляции передовой научно-технической, коммерческой информации. Выставки являются местом встречи производителей и потребителей, партнеров и конкурентов, а значит, выставки можно рассматривать в качестве модели рыночных отношений. Кроме того, выставочный бизнес образовывает значительные финансовые потоки, приносит дополнительный доход в бюджеты всех уровней. Столь масштабные функции, которые несут на себе предприятия выставочной сферы, безусловно, требуют вложений, т,е. инвестиций. Исследований, научных работ, посвященных выставкам, выставочной деятельности не так много, а проблема инвестиций в выставочной сфере в научной литературе практически не освещена.
Каждый социально-экономический объект, каждое предприятие стремится к такому состоянию, при котором максимально достигаются поставленные перед ним цели при наиболее рациональном использовании ресурсов. Предприятие выбирает наиболее эффективный вариант развития, это относится в1 целом к его деятельности, а также к отдельным видам его деятельности, в частности к инвестициям. Из многих возможных вариантов направления инвестиционных ресурсов руководство предприятия должно выбрать наиболее эффективный. Причем не всегда корректным является отождествлении в данном контексте понятий эффективный и прибыльный. Здесь важно учесть ряд факторов, критерий, целей, поставленных перед организацией. Причем существуют как общие универсальные критерии, показатели, факторы, учитываемые при выборе эффективного варианта развития, приоритетного направления и способа инвестирования. Однако необходимо учитывать и особенности отрасли, производственного процесса, технологии, структуры предприятия. Поэтому целью диссертационной работы является разработка и обоснование методики оценки эффективности инвестиционного проекта на предприятиях выставочной
6 сферы. Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:
изучение, анализ и обобщение различных точек зрения по поводу понятий инвестиции, инвестиционная и инновационная деятельность предприятия, инвестиционный проект;
изучение и анализ теоретических и методических походов к оценке эффективности инвестиционных проектов;
изучение и анализ основных методов оценки эффективности инвестиционных проектов;
исследование особенностей выставочно-конгрессной деятельности, значения и функций выставочной сферы в современной экономике;
выявление особенностей инвестиционной деятельности, планирования инвестиций в выставочной сфере, формирования и реализации выставочного инвестиционного проекта;
разработка методики оценки и анализа эффективности инвестиционного выставочного проекта, учитывающей особенности выставочной сферы.
Предметом исследования являются теоретические и методические вопросы оценки и анализа эффективности и целесообразности инвестиционного выставочного проекта. Объектом исследования выступает инвестиционный проект в сфере выставочных услуг.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды российских и зарубежных ученых в области инвестиций, инвестиционной деятельности, анализа инвестиционных проектов, а также в области выставочной деятельности. В работе использованы положения законодательных и нормативных актов Российской Федерации, отечественные и зарубежные методические материалы по оценке и анализу инвестиций.
Автор видит научную новизну полученных результатов в диссертационной работе в следующем:
уточнение понятий «инвестиции» и «инвестиционный проект»
применительно к выставочной сфере;
выявление особенностей инвестиционной деятельности в выставочной сфере; определение понятия инвестиционный выставочный проект;
разработка схемы формирования и реализации инвестиционного выставочного проекта, описание этапов формирования и реализации инвестиционного выставочного проекта;
формулирование понятий эффективность инвестиционного проекта в выставочной деятельности, определение критериев эффективности;
разработка принципов выбора направлений инвестирования и инвестиционных проектов для реализации на действующем предприятии.
Практическая значимость заключается в том, что использование предложенных рекомендаций позволит собственникам и руководству предприятий более эффективно управлять инвестиционной деятельностью. Разработанная методика анализа и оценки эффективности инвестиционных проектов в выставочной сфере делает возможным принятие решений по поводу инвестиционных проектов в выставочной сфере боле эффективным и формализованным.
Во введении обосновывается актуальность темы исследования, формулируется цель и задачи, предмет и объект исследования, раскрывается научная новизна и практическая значимость полученных результатов.
В первой главе «Теоретические вопросы анализа и оценки инвестиций» освещены вопросы понятийного характера таких экономических явлений как инвестиции и инновации, инвестиционная и инновационная деятельность, инвестиционный проект. В ней нашли свое отражение основные подходы к определению данных понятий в отечественной и зарубежной научной литературе, а также к классификации инвестиций. Особое внимание уделено понятию инвестиционный проект, этапам и источникам финансирования. В данной главе рассмотрена такая экономическая категория как эффективность, изучены основные показатели, методы и принципы оценки эффективности инвестиционного проекта, а также факторы, влияющие на выбор конкретного метода или системы методов.
Во второй главе «Теоретические и методические вопросы оценки эффективности инвестиционных проектов в выставочной сфере» описаны и проанализированы характеристика и классификации выставок, выставочных проектов. Она освещает основные особенности выставочной деятельности в современных условиях российской экономики, функции и роль этой сферы в России и за рубежом. В данной главе выявлены особенности инвестиционной деятельности и инвестиционного процесса на предприятиях выставочной сферы, разработано определение инвестиционного выставочного проекта, выделены этапы формирования и реализации инвестиционного выставочного проекта. А также в ней сформулированы основные принципы оценки эффективности инвестиционных проектов в выставочной сфере на основании передовых научных разработок, даны рекомендации для оценки выставочных инвестиционных проектов. Во второй главе разработана методика оценки инвестиционного выставочного проекта, предложены критерии оценки инвестиционных проектов.
В третьей главе «Экспериментальная проверка методического подхода к оценке эффективности инвестиционного проекта на предприятиях выставочной сферы» содержатся выводы и итоги применения предложенной во второй главе методики оценки эффективности инвестиционного выставочного проекта на примере конкретного реального инвестиционного выставочного проекта, приведены соответствующие расчеты.
В заключении сформулированы основные выводы и предложения, полученные в результате диссертационного исследования.
