Содержание к диссертации
Введение 5
Глава I. Анализ экономической и политической среды
функционирования независимого газового бизнеса 12
1. Анализ ситуации в газовой отрасли России 12
Характеристика газовой промышленности России 12
Энергетическая стратегия России и развитие газовой отрасли 15
Возможности внутреннего и внешнего рынков российского газа 20
1 Л. Цены на газ для внутреннего рынка: текущая ситуация и прогнозы... 23
2. Независимые производители газа 27
2.1. Состав и структура независимого сектора газодобычи. Потенциал
развития 27
2.2 Законодательные аспекты работы независимых производителей на
монопольном рынке 30
3. Препятствия для развития бизнеса независимых производителей
газа 38
Выводы по Главе 1 53
Глава П. Разработка методических подходов к формированию стратегии развития газового бизнеса независимого производителя
с учетом различных схем коммерциализации газа 56
1. Обоснование выбора региона для реализации стратегии развития
газового бизнеса независимого производителя 56
Общие сведения об Иркутской области 57
Характеристика сырьевой базы 59
Современное состояние газоснабжения и газификации и прогнозы развития 62
Прогноз объемов потребления природного газа в регионе 67
Перспективные направления деятельности независимого производителя газа в регионе 70
2. Трубопроводный транспорт 71
Схемы организации газоснабжения посредством трубопроводного транспорта 72
Анализ технико-экономических показателей трубопроводного транспорта газа 74
3. Производство сжиженного (LNG) и компримированного (CNG)
природного газа 76
Перспективы развития производства СПГ в России 77
Оценка затрат на производство СПГ 80
Развитие сети автогазонаполнительных компрессорных станций (АГНКС) 84
4. Производство синтетического жидкого топлива (GTL) 87
4.1. Характеристика процесса получения моторных топлив
из природного газа 87
Перспектива использования технологии GTL в России 90
Оценка затрат на строительство завода GTL 92
5. Методические подходы к экономической оценке схем организации
газового бизнеса 95
Оценка ожидаемого интегрального эффекта и рисков проекта 95
Экономическая модель газового бизнеса независимого производителя газа 100
Выводы по Главе 2 103
Глава Ш. Экономическое обоснование бизнес-стратегии
независимого газопроизводителя в Иркутской области 105
Перспективные направления деятельности инвестора 105
Прогноз ценовой политики на ТЭР в Иркутской области 106
Ресурсная база проекта развития газового бизнеса в регионе 108
Материальный баланс добычи и потребления газа 108
Концепция освоения и основные технологические показатели разработки месторождений Северной группы 111
4. Формирование вариантов экономической модели проекта 117
5. Разработка стратегии газового бизнеса и ее экономическая оценка
с учетом различных бизнес-схем коммерциализации газа 120
Капитальные и операционные затраты по бизнес-процессам 120
Анализ показателей экономической эффективности проекта по вариантам реализации 128
5.3. Результаты оценки рисков проекта 134
Выводы по Главе 3 137
Заключение 139
Список использованных источников 143
Приложения
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Независимые производители газа -частные газодобывающие компании, неаффилированные с ОАО «Газпром» -играют важную роль в газовой промышленности РФ как в обеспечении объемов добычи, необходимых для покрытия растущего спроса со стороны российского потребителя, так и в преодолении ресурсных ограничений внутреннего рынка в условиях увеличения доли экспортных поставок со стороны ОАО «Газпром». Независимым газодобывающим компаниям принадлежит четверть российских запасов природного газа, что, при наличии свободного капитала для инвестирования и потенциального экономического интереса к развитию газового бизнеса, позволяет наращивать объем добычи высокими темпами.
Однако в Энергетической стратегии России на период до 2020 г. роль частных газодобывающих компаний серьезно недооценена. Их перспективные объемы добычи газа сформированы по остаточному принципу, дополняя, объемы производства ОАО «Газпром». Между тем, независимый сектор способен обеспечить и обеспечивает показатели добычи, гораздо превышающие заложенные в Стратегии, и вполне в состоянии стать источником покрытия нарастающего дефицита газа на внутреннем рынке России.
Для стимулирования развития независимых производителей газа и формирования ими собственных стратегических планов развития необходимо создать методическую базу для проведения экономического анализа различных вариантов инвестирования средств с учетом множества институциональных и правовых ограничений, характерных для текущего этапа развития рынка в РФ. Анализ этих ограничений показывает, что за редким исключением большинство из них связано с доступом к трубопроводным мощностям, находящимся в собственности ОАО «Газпром». Таким образом, представляется актуальным и целесообразным разработать методические подходы к экономической оценке различных бизнес-схем организации доставки газа (или продуктов его
переработки) от месторождения до конечного потребителя, представляющих альтернативу трубопроводному транспорту.
Важной с практической точки зрения задачей является разработка инструмента, позволяющего использовать вышеуказанные методические подходы с целью формирования оптимальной стратегии развития газового бизнеса независимых компаний. При этом под стратегией развития бизнеса в исследовании понимается определение направлений инвестирования средств в расширение производственных мощностей, наиболее целесообразных с точки зрения максимизации экономического эффекта и минимизации рисков.
Актуальность темы подтверждается также тем, что реализация программы инвестиций в газовый бизнес сопровождается высокими рисками невозврата инвестиций в разработку газовых месторождений частными компаниями. Разработка методических подходов, предполагающих учет всех возможных рисков и неопределенностей, позволит не только их предусмотреть, но и разработать превентивные меры по их локализации, что является не только актуальной задачей, но и позволяет разработать конкретные мероприятия при разработке отдельных проектов.
Цель диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является научное обоснование экономической целесообразности развития газового бизнеса независимыми компаниями в российских условиях, а также разработка подходов к формированию и экономической оценке стратегии развития газового бизнеса с учетом различных схем коммерциализации газа.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
— анализ экономико-правовых аспектов деятельности независимых газопроизводителей в Российской Федерации, в том числе нормативно-правовой основы государственного регулирования деятельности газодобывающих компаний и условий взаимодействия независимого инвестора с естественным монополистом газового рынка РФ — ОАО «Газпром»;
определение перечня ограничений (институциональные, правовые, экономические), препятствующих развитию независимого сектора газодобычи и оценка степени их влияния;
исследование* принципов ценообразования в газовой отрасли и исследуемом регионе, а также анализ вероятности реализации различных прогнозов цен на природный газ в условиях перехода к рыночным принципам ценообразования;
анализ ресурсной базы выбранного региона в условиях ограничения величины запасов газа месторождения для независимых производителей газа (менее 50 млрд. м ) и формирование производственной программы по вводу месторождений в промышленную разработку;
оценка и прогноз потенциальных объемов потребления добываемых углеводородов всеми игроками потребительского рынка;
разработка бизнес-схем организации доставки добываемого газа (или продуктов его переработки) потребителю с учетом оценки потенциальных объемов потребления;
создание многовариантной экономической бизнес-модели, позволяющей выполнить оценку экономической эффективности альтернативных путей формирования и развития газового бизнеса с учетом анализа рисков.
формирование оптимальной стратегии развития газового бизнеса независимого производителя на основе созданной бизнес-модели. Объект исследования. Объектом исследования является процесс
организации независимым инвестором добычи, переработки и транспортировки газа (или продуктов его переработки) конечному потребителю с целью извлечения прибыли. В качестве базы исследования определены малые и средние нефтегазоконденсатные месторождения северных районов Иркутской области.
Предмет исследования. Предметом исследования являются факторы экономической и политической среды функционирования и развития независимого газового бизнеса в России, а также изучение возможных бизнес-
схем организации добычи природного газа и доставки его (или продуктов его переработки) конечному потребителю, альтернативных трубопроводному транспорту.
Теоретическая основа исследования. Теоретической основой исследования являются труды российских и зарубежных ученых, посвященные теории управления проектами, исследованию проблем проектного анализа в нефтегазовом бизнесе, особенностям оценки экономической эффективности и рисков, связанных с реализацией нефтегазовых проектов. Среди них можно выделить труды Коссова В.В., Лившица В.Н., Шахназарова А.Г., Андреева А.Ф., Зубаревой В.Д., Курпитко В.Г., Саркисова А.С., Злотникова Л.Г., Колядова Л.В., Мазура И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г., Елисеевой О.А., Макарова А.А.
Кроме того в исследовании использована проектно-сметная документация на строительство объектов освоения месторождений углеводородов ОАО «Газпром»; ТЭО (технико-экономические обоснования), проекты разработки и бизнес-планы освоения газоконденсатных и нефтегазоконденсатных месторождений ОАО «Газпром»; Генеральная схема газоснабжения и газификации Иркутской области; данные Госкомстата РФ; финансовая отчетность газодобывающих компаний.
Наиболее существенные научные результаты.
Выполнен анализ и проведена систематизация основных экономических, институциональных и правовых ограничений, препятствующих развитию независимого сектора газодобычи. На основе анализа выработан перечень мероприятий, направленных на защиту интересов независимых производителей, необходимых для стимулирования их развития.
Оценены перспективы повышения внутрироссийских цен на газ в условиях поэтапного перехода на рыночные принципы ценообразования через двухсекторную модель газового рынка и опровергнут тезис о неэффективности поставок газа на внутренний рынок в настоящее время по причине низких регулируемых цен, не обеспечивающих приемлемый уровень рентабельности.
3. В связи с развитием топливно-энергетического комплекса регионов
Восточной Сибири и Дальнего Востока, характеризуемых наличием
существенных объемов запасов и ресурсов углеводородов, не вовлеченных в
промышленную разработку, обоснован выбор Иркутской области в качестве
полигона для реализации стратегии развития бизнеса независимого
производителя газа.
4. Разработаны различные бизнес-схемы организации доставки
добываемого газа конечным потребителям региона с использованием
унифицированных показателей по удельным капитальным и операционным
затратам.
Разработаны методические подходы к проведению расчетов по обоснованию экономической эффективности реализации произвольного варианта стратегии с учетом возможных схем организации доставки продукта конечному потребителю, а также специфических рисков, характерных для каждой схемы. На базе разработанных подходов обоснована принципиальная возможность достижения положительного экономического эффекта от организации и развития газового бизнеса независимым производителем в российских условиях.
Сформирована многовариантная экономическая бизнес-модель, охватывающая все этапы организации и развития газового бизнеса и являющаяся универсальным инструментом экономической оценки различных схем организации газового бизнеса и формирования оптимальной стратегии его развития.
С использованием экономической модели сформирована оптимальная стратегия развития бизнеса независимого газопроизводителя в исследуемом регионе путем сопоставления показателей экономической эффективности с учетом минимизации рисков, предполагаемых при реализации каждой бизнес-схемы коммерциализации добытого газа. Определен ожидаемый интегральный экономический эффект от реализации стратегии.
Научная новизна исследования. С целью разработки стратегии развития газового бизнеса независимого производителя в исследовании разработаны методические подходы к проведению экономических расчетов по обоснованию эффективности реализации проектов независимых производителей природного газа. Отличительной особенностью разработанных методических подходов является предложение единого критерия оценки экономической целесообразности развития газового бизнеса независимым производителем на основе расчетов денежных потоков по отдельным проектам, предполагающим различные схемы коммерциализации добытого газа и специфические риски, характерные для каждой схемы.
На базе разработанных подходов создана многовариантная экономическая бизнес-модель, отличающаяся охватом всех этапов развития газового бизнеса — от геологии до реализации конечной продукции — и позволяющей оценивать и максимизировать экономический эффект при условии изменения параметров, на каждом этапе (объем добычи, технология переработки и транспортировки) в зависимости от входной информации.
Достоверность научных результатов основывается на использовании в исследовании проектно-сметной документации, ТЭО (технико-экономических обоснований) строительства производственных объектов, КИР ведущих профильных научно-исследовательских и проектных институтов, а также проектов разработки месторождений российских газодобывающих компаний, прошедших экспертизу и утвержденных Центральной комиссией по разработке месторождений. Разработка методических подходов основана на использовании трудов российских и зарубежных ученых, посвященных исследованию проблем проектного анализа в нефтегазовом бизнесе, оценки экономической эффективности и рисков, связанных с реализацией нефтегазовых проектов.
Значение научных результатов для теории и практики. Научные результаты, полученные в исследовании, вносят вклад в развитие теории проектного анализа и управления нефтегазовыми проектами, дополняют теоретические основы оценки экономической эффективности и рисков,
связанных с реализацией нефтегазовых проектов, а также служат основой для дальнейших исследований в направлении повышения экономической эффективности газового бизнеса для частных компаний. Разработанная в рамках диссертационного исследования экономическая бизнес-модель, а также предложенные автором методологические и практические подходы к оценке экономической эффективности различных технологических схем организации газового бизнеса могут быть использованы потенциальными инвесторами, в том числе независимыми производителями природного газа, при разработке инвестиционных решений по выбору оптимальной схемы реализации добываемого газа, при формировании портфеля инвестиционных проектов и разработке инвестиционных стратегий.
Кроме того, результаты анализа удельных показателей капитальных и эксплуатационных затрат в широком диапазоне исходных технологических показателей могут быть использованы отраслевыми научно-исследовательскими и проектными институтами при составлении ТЭО; бизнес-планов, инвестиционных замыслов и других предпроектных и проектных документов, а также преподавателями и студентами экономических ВУЗов.
Объем исследования. Диссертация включает три главы основного содержания, введение, заключение, а также 6 приложений. Объем машинописного текста 147 стр., в том числе 36 рисунков, 24 таблицы. Библиография насчитывает 76 источников.
