Содержание к диссертации
Введение 3
Глава I. Современные проблемы формирования интегрированных
корпоративных структур и оценки эффективности их деятельности 8
Существующие подходы к построению интегрированной корпоративной структуры 9
Факторы повышения эффективности интегрированных корпоративных структур 17
Подходы к оценке эффективности деятельности интегрированных корпоративных структур 26
Проблемы введения в состав интегрированной корпоративной структуры
новой структурной единицы 40
Выводы по главе I 50
Глава II. Анализ эффективности интегрированных корпоративных структур 54
Предварительная оценка ситуации 59
Анализ издержек при помощи функционально-стоимостного анализа 65
Оценка своевременности принятия решения 74 Выводы по главе II 78
Глава Ш. Практические аспекты применения механизмов увеличения
эффективности интегрированных корпоративных структур 82
Интеграционные механизмы, способствующие снижению издержек 82
Снижение риска капиталовложений 101 Выводы по главе III 105
Заключение 109
Список использованной литературы 118
Введение к работе
Актуальность исследования определяется необходимостью повышения конкурентоспособности интегрированных корпоративных структур. Специфика современной российской экономики заключается в том, что стратегическому управлению в последнее время уделялось гораздо меньше внимания, чем тактическому. И, несмотря на то, что данная несоразмерность постепенно устраняется, остается еще большое количество нерешенных задач, возникших в ходе довольно хаотичной и бурной перестройки российской экономики, продолжающейся и в настоящий момент. Большинство российских компаний, в том числе входящие в интегрированные корпоративные структуры, не привыкли быть публичными и, что еще важнее, не имеют продуманных стратегий.
До сих пор проблема инвестирования в условиях изменчивой внешней среды решалась путем диверсификации инвестиций, вплоть до трансформации типа инвестора, который, будучи изначально прямым, становился портфельным. Это - психология собственников, которую, можно назвать "психологией покупателя". Такой собственник смотрит на бизнес как на прибыльный проект, и при появлении нового "перспективного" проекта, готов изъять ресурсы из "старого" бизнеса, чтобы развивать новый. Альтернативой "психологии покупателя" является "психология основателя", для которого свой бизнес является "смыслом жизни", и к вопросу поиска новых проектов он обращается только в случае полного тупика в развитии "старого" бизнеса. Большинство российских компаний в настоящий момент оказались в точке перегиба. Либо они приступят к формированию новой, более эффективной бизнес-модели, либо - упустят момент, и начнут постепенно сдавать свои позиции на рынке.
До определенного времени российские интегрированные корпоративные структуры (далее ИКС) формировались достаточно бессистемно. Основным мотивом приобретения активов было то, что они дешево стоили. Понятно, что на такой основе сложно построить эффективную орга-
низацию. Однако к настоящему моменту дешевых активов практически не осталось и, кроме того, проявилось два новых фактора: усиление конкуренции между российскими компаниями и глобализация. Увеличивающаяся конкуренция в российской экономике, рост прессинга со стороны иностранных инвесторов, способствуя развитию экономики в целом, создают угрозу для отдельных компаний. Таким образом, существует проблема построения новой модели инвестирования, которая позволит снизить риски инвестора как за счет высокой мобильности инвестированных средств, так и за счет построения целенаправленной и глубоко проработанной инвестиционной стратегии, среди основных признаков которой будет динамичность и адаптивность к изменениям внешней среды.
Тема диссертации посвящена управлению развитием интегрированных корпоративных структур, в частности использованию механизмов интеграции, инвестиционному обеспечению и анализу результатов деятельности ИКС для оценки изменений эффективности их деятельности и конкурентоспособности.
Степень разработанности проблемы. Исследованием различных аспектов проблемы построения эффективных интегрированных структур занимались такие экономисты как: Ансофф И., Виссема X., Гордон Дж. Александер, Гулькин П.Г., Драчева Е.Л, Колтынюк Б.А., Кушлин В.И., Маленков Ю.А., Марголин A.M., Маренков Н.Л., Минцберг Г., Половин-кин П.Д., Портер М., А. Дж. Стрикленд, Фоломьев А.Н., Храброва И.А., Якутии Ю.В. Но проблематика разработки теории, методологии и механизмов построения эффективных ИКС, их использования в процессе принятия стратегических управленческих решений в условиях изменяющейся внешней среды на интегрирующихся предприятиях, далеко не исчерпана.
Целью диссертационного исследования являлась разработка механизма повышения эффективности создания и функционирования интегрированных корпоративных структур.
Для достижения этой цели в работе решались следующие основные задачи.
Систематизация и классификация существующих интеграционных механизмов и ИКС, возникающих в результате их использования.
Разработка типологии управленческих решений по развитию ИКС.
Определение приоритетных потребностей ИКС различных типов в информации.
Выявление факторов, влияющих на эффективность деятельности ИКС, и разработка механизмов, обеспечивающих ее повышение.
Разработка критериев эффективности деятельности ИКС.
Разработка механизма оценки своевременности принятия управленческих решений в ИКС.
Объектом исследования являются механизмы обеспечения эффективного функционирования ИКС.
Предмет исследования экономические отношения между участниками процессов формирования ИКС.
Теоретической и методологической основой исследования являются: системный подход, позволяющий обобщить данные о механизмах повышения эффективности ИКС, классифицировать опыт участников формирования ИКС и определить закономерности интеграционных процессов; теоретические изыскания российских и зарубежных ученых по вопросам анализа хозяйственной деятельности, применения стратегического управления, формализации и совершенствования бизнес-процессов; исследования факторов влияния интеграционных процессов на повышение конкурентоспособности компаний; а также материалы статистических эмпирических исследований, в том числе лично автора, по рассматриваемой в диссертации проблематике.
Научная новизна настоящего исследования состоит в том, что:
обоснованы рекомендации по обеспечению эффективного управления функционированием интегрированной корпоративной структуры на основе использования модульного подхода к оценке и прогнозированию результатов их деятельности. Его применение позволяет обеспечить максимальную адаптивность конкретной интегрированной структуры к изменениям внешней среды при отсутствии необходимости разрабатывать новые уникальные показатели и решения;
разработан механизм синтеза результатов различных видов анализа (качественного и количественного, фундаментального и технического), обеспечивающий повышение репрезентативности оценки эффективности деятельности интегрированных корпоративных структур. Сущность этого механизма заключается в том, что процесс выбора метода анализа управленческого решения формализован. Это дает возможность формировать оптимальный набор инструментов анализа для каждой конкретной задачи, что обеспечивается согласованным использованием механизмов оценки качественных внутренних факторов, фундаментального анализа состояния внешней среды и техническим анализом показателей деятельности интегрирующихся компаний;
раскрыт механизм влияния фактора времени на эффективность управленческих решений по преодолению входных барьеров на новых рынках. Дана количественная оценка изменения эффективности соответствующих решений в зависимости от времени их принятия ИКС;
4. формализован механизм взаимного влияния интегрированной
структуры и ее новой бизнес-единицы. Обоснованы рекомендации по
оценке величины эффекта такого влияния, позволяющие управлять эф
фектом масштаба при принятии решений о развитии интегрированной
бизнес-структуры. На основе использования метода функционально-
стоимостного анализа разработан механизм оценки целесообразности как
интеграции в целом, так и использования конкретного механизма инте
грации с точки зрения изменения издержек управления ИКС;
5. обоснованы рекомендации по выбору оптимального варианта интеграции, основанные на синтезе разработанной типологии управленческих решений и методов оценки эффективности инвестирования. Они позволяют структурировать и формализовать процесс анализа управленческих решений по формированию ИКС, повысить скорость их разработки и принятия.
Практическая значимость настоящего исследования заключается в том, что разработанные в диссертации положения доведены до конкретных рекомендаций по способам повышения эффективности деятельности ИКС, и могут быть использованы при принятии решений об изменении их состава, о вхождении в новую отрасль деятельности и выходе из старой, о корректировке стратегии развития структуры. Содержащийся в диссертации материал, выводы и предложения могут послужить методологической основой для дальнейшего развития теории и практики повышения эффективности деятельности ИКС в Российской Федерации.
Результаты исследования могут также представлять интерес для научных работников, аспирантов и студентов, занимающихся проблемами управления интегрированными корпоративными структурами.
Апробация этих разработок прошла в ходе практической деятельности автора работы в ИКС, действующих в различных отраслях промышленности, а также на научно-практических конференциях. По теме работы опубликовано 3 статьи общим объемом 1,65 п. л.
Структура исследования определена целями и задачами исследования, включает введение, три основные главы, текст которых иллюстрирован схемами, графиками и таблицами, выводы и предложения, а также список литературы.
