Содержание к диссертации
Введение. стр.3-7
Глава 1. Инвестиционная политика и ее роль в повышении стр.8-56 конкурентоспособности предприятий.
Инвестиционная политика предприятий и основные стр.8-41 направления ее развития.
Иностранные инвестиции и их роль в повышении стр.42-56 конкурентоспособности предприятий.
Глава 2, Лизинг как организационно-экономическая форма стр.57-131 производственных инвестиций.
Экономическое содержание лизинга. стр.57-90
Классификация видов лизинга. стр.91-107
Развитие структуры лизингового рынка. стр. 108-131
Глава 3. Эффективность лизинга как организационно- стр.132-165
экономической формы инвестиционной политики.
Оценка эффективности лизинга. стр.132-148
Пути повышения эффективности лизинга. стр.149-165
Заключение. стр. 166-171
Список использованной литературы. стр.172-177
Приложения. стр. 178-189
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Усиление глобальной конкуренции в условиях присоединения России к ВТО и Киотскому протоколу требует резкого увеличения инвестиций на модернизацию и обновление производства на предприятиях. До сих пор главным источником этих инвестиций были собственные средства предприятий, однако их явно недостаточно. Банковская система пока не располагает достаточными ресурсами для долгосрочного кредитования предприятий, тем более, что многие из них неконкурентоспособны и не могут обеспечить высокой окупаемости инвестиций при приемлемом уровне риска. Инвестиции с фондового рынка могут привлечь лишь немногие информационно открытые крупные корпорации.
Некоторые экономисты предлагают решить эту проблему за счет государственных кредитов и финансовых гарантий, эмиссионного рефинансирования, переучета долговых обязательств в Центробанке, используя для этого стабилизационный фонд, профицит госбюджета, золотовалютные резервы и природную ренту. Однако, как показывает мировой опыт, это подрывает механизм рыночной конкуренции, снижает эффективность инвестиций и может привести к гиперинфляции. Нерегулируемое привлечение иностранных инвестиций может стать угрозой для экономической безопасности.
Одним из перспективных направлений инвестиционной политики предприятий, особенно малых и средних, является развитие лизинга. В последние годы по этой проблеме вышел ряд публикаций, однако, единой точки зрения об экономическом содержании, классификации видов, наиболее рациональных сферах развития и путях повышения эффективности лизинга еще не выработано. Это определяет актуальность темы исследования^
Целью диссертации является - развитие концепции лизинга как эффективной организационно-экономической формы инвестиционной политики малых и средних предприятий.
Эту цель конкретизируют следующие задачи исследования:
уточнить содержание инвестиций и основные тенденции развития инвестиционной политики российских предприятий в условиях усиления глобальной конкуренции;
обосновать необходимость, методы стимулирования и регулирования привлечения иностранных инвестиций на российские предприятия в современных условиях;
определить содержание лизинга как организационно-экономической формы производственных инвестиций;
выявить основные тенденции развития лизингового рынка по видам лизинга, составу его субъектов и объектов;
обосновать эффект и ограничения в использовании лизинга как одной из форм производственных инвестиций, пути повышения его эффективности, связанные с развитием инвестиционной политики государства и предприятий.
Предмет исследования - инвестиционная политика российских предприятий в условиях усиления конкуренции и структурных реформ.
Объект исследования - развитие лизинговой политики предприятий малого и среднего бизнеса, в том числе в сфере производства и эксплуатации транспортных средств.
Методологической основой исследования принята теория конкуренции и производственных инвестиций как основы поддержания и повышения конкурентоспособности, развитая в работах отечественных и зарубежных экономистов. Непосредственно теории и практике лизинга посвящены работы Д.Р.Вахитова, В.Д.Газмана, В.М.Джухи, И.М.Кордунова,
М.И.Лещенко, С.Л.Орлова, Л.Прилуцкого, В.Г.Тимирясова, Е.НЛекнаревой, Х.Шпитлера и других авторов.
Теории лизинга посвятили свои работы ряд зарубежных экономистов R.Davey, T.Clark, D.Winman, S.Hakim, F.Winders и др.
Общую теорию инвестиций рассматривают И.Ансофф, M.Baddeiey, S.Taylor и др.
Информационно-статистической базой работы послужили обзоры лизингового рынка, выполненные российскими и зарубежными информационно-аналитическими центрами, а также данные первичного учета предприятий и лизинговых компаний Татарстана и других регионов России.
Новые научные результаты, полученные в ходе исследования, состоят в следующем:
уточнено содержание категории "инвестиции", структура и основные направления инвестиционной политики, выявлены тенденции ее развития на макро- и микроэкономическом уровне, связанные с изменением соотношения внутренних и внешних источников финансирования инвестиций предприятия, а также организационно-экономических форм производственных инвестиций;
обоснована необходимость изменения форм и методов стимулирования и регулирования иностранных инвестиций в российские предприятия в связи с тем, что они должны направляться в первую очередь не на возмещение нехватки денежных средств, а на привлечение современных технологий производства и управления хозяйственной деятельностью;
определено содержание лизинга как организационно-экономической формы производственных инвестиций, а не только финансовой аренды и товарного кредитования, предложена классификация видов лизинга по экономическому содержанию;
выявлены основные тенденции развития мирового и российского лизингового рынка, связанные с увеличением доли лизинга как канала сбыта дорогостоящего оборудования и транспортных средств (в т.ч. крупным авиационным, железнодорожным, судоходным и строительным компаниям), а также формы инвестиций в развитие малого и среднего бизнеса, некоммерческих организаций - все это приводит к изменению состава субъектов лизингового рынка;
развиты методические основы оценки эффективности лизинга по сравнению с другими формами инвестиций с учетом изменений в налогообложении, правилах финансового учета, ситуации на кредитном, фондовом и валютном рынке.
Практическая значимость содержащихся в диссертации выводов и рекомендаций связана с разработкой предложений по повышению эффективности лизинга и соответствующему развитию инвестиционной политики на федеральном, региональном и локальном уровне, лизинга оборудования, транспортных средств, производственной и офисной площади.
В приложениях приведены данные о динамике и структуре лизинга по регионам мира, крупнейших лизинговых компаниях России, методике расчета лизинговых платежей, сумм закрытия сделки, калькуляции лизинговых платежей на автомобили и т.д.
Диссертационный материал может быть использован при чтении курса "Экономика предприятий" и спецкурсов по управлению инвестициями.
Апробация результатов исследования. Основные положения, выводы и результаты диссертационной работы докладывались и получили одобрение ученых и специалистов на международной научно-практической конференции «Казахстан: конкурентоспособность и модернизация» (Алматы, 2006 г.), а также региональных и межвузовских конференциях и семинарах (2004-2006 гг.).
По результатам исследования опубликовано 5 работ, в том числе 2 статьи в журнале «Проблемы современной экономики», рекомендованном ВАК РФ.
Структура и объем диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, содержащих семь параграфов, заключения, списка использованной литературы, в том числе иностранных источников, включает 8 таблиц, 30 рисунков и 4 приложения, в которых даны примеры расчета лизинговых платежей, расчета суммы закрытия сделки, калькуляцию лизинговых платежей, определяющих эффективность лизинга.
