Содержание к диссертации
Введение 4
1. Анализ существующих подходов к методам оценки программы работ
по финансовому оздоровлению предприятий 13
1.1 Исследование проблемы оценки программы работ по финансовому
оздоровлению в современных условиях 13
1.2 Законодательное регулирование финансового
оздоровления предприятий 30
1.3 Анализ методических подходов к разработке методов
оценки мероприятий по финансовому оздоровлению 48
Выводы по главе 1 67
2. Разработка методов экономической оценки мероприятий
по финансовому оздоровлению 69
Основные методические положения предлагаемой оценки программы работ по финансовому оздоровлению предприятий 69
Моделирование влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на показатели оценки финансово-экономического состояния предприятия 82
Методика расчета влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на частные показатели комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятия 90
Выводы по главе 2 127
3. Апробация разработанного метода на примере оценки
работ по финансовому оздоровлению предприятия атомной
промышленности. 129
3.1 Автоматизация процесса моделирования влияния
мероприятий по финансовому оздоровлению на комплексный
показатель деятельности предприятия 129
Практическое применение разработанного метода оценки мероприятий по финансовому оздоровлению 135
Анализ эффективности предложенного метода оценки программы работ по финансовому оздоровлению 151
Выводы по главе 3 159
Заключение 161
Литература 164
Приложение 1 170
Приложение 2 182
Введение к работе
Рыночная реформа, современное состояние российской экономики и введение законодательства о банкротстве в практику экономической жизни сделало актуальной проблему финансового оздоровления предприятий в условиях кризиса и в том числе, выбора методов финансового оздоровления с целью их предупреждений.
В течение последнего десятилетия в силу сложившегося устойчивого кризиса, неплатежей многие российские предприятия попадают под критерии признания их банкротами. Следовательно, углубленного исследования требуют вопросы анализа причин кризиса, финансового оздоровления, включая, анализ законодательной базы финансового оздоровления, методов финансового оздоровления.
Теоретической основой настоящего исследования явились работы российских и зарубежных ученых в области антикризисного управления и теории кризисов (Короткое Э.М., Градов А.П., Минаев Э.С., Панагушин В.П., Таль Г.К., Кован С.Е., Юн Г.Б., Грязнова А.Г., Кейнс Д., Бейкер Л. и др), финансового анализа предприятий (Ковалев В.В., Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.), методологии менеджмента (Анискин Ю.П., Мазур И.И., Шапиро В.Д. и
ДР-)-
Теория и практика накопили опыт различных методов финансового
оздоровления, но появилась проблема их оценки с целью выбора наиболее
рациональных вариантов. Отсюда возникли задачи установление методических
принципов и показателей, оценки программы работ по финансовому
оздоровлению.
Под программой работ понимается комплекс мероприятий по финансовому оздоровлению применяемые к предприятию для предотвращения кризисных ситуаций и оздоровления.
Термин «финансовое оздоровление», как правило, применяется в связи с финансовым кризисом на предприятии, и решение задач финансового
оздоровления предприятия возможно через реализацию соответствующих методов.
В диссертационной работе под финансовым оздоровлением понимается программа работ направленная на достижение предприятием более высокого уровня финансово-экономического состояния - повышение ликвидности платежеспособности, финансовой устойчивости и текущей деятельности предприятия.
Под финансовым состоянием предприятия понимается состояния предприятия, характеризуемое наличие у него финансовых ресурсов, обеспеченностью денежными средствами, необходимых для хозяйственной деятельности, поддержания нормального режимы работы и жизни, осуществления денежных расчетов с другими предприятиями.
Под экономическим состоянием понимается состояния производства и реализации продукции, состав, структура и динамики выпускаемой продукции, ее конкурентоспособность, а также устойчивость ее производства и сбыта.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, что финансово-экономическое состояние понятие комплексное и рассматривается как результат взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений внутри предприятия и определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Название диссертационной работы - «Исследование и разработка методов оценки программы работ по финансовому оздоровлению» - не случайно. В диссертационной работе под методами оценки программы работ подразумевается разработка методологии оценки и выбора совокупности показателей для сопоставления результатов и затрат при проведении мероприятий по финансовому оздоровлению. В толковом словаре СИ. Ожегова термин «метод» означает способ практического осуществления чего-нибудь или способ действовать, поступать каким-нибудь образом. Исходя из вышеуказанного определения, в работе исследуются методы оценки программы работ по финансовому оздоровлению для выбора комплекса
наиболее эффективных мероприятий, направленных на решение задачи финансового оздоровления предприятия.
Важность решения теоретических и методологических проблем финансового оздоровления обусловливает необходимость и целесообразность проведения дальнейших исследований по данной тематике.
Исходя из вышесказанного, целью диссертационной работы является разработка методического подхода для оценки программы работ по финансовому оздоровлению предприятия на основе моделирования влияния мероприятий на финансово-экономического состояния предприятия.
Указанная цель предопределила постановку и необходимость решения в диссертации следующих основных задач:
исследование существующих в теории и практике подходов к проблеме оценки программ работ по финансовому оздоровлению в современных условия;
анализ законодательного обеспечения проблемы финансово-экономического оздоровления предприятий;
исследование методов оценки финансово-экономического состояния предприятий;
анализ содержания мероприятий по финансовому оздоровлению;
исследование влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на финансово-экономическое состояние предприятия;
разработка методов моделирования влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на финансово-экономическое состояние предприятий;
установление частных показателей для оценки изменений финансово-экономического состояния предприятия;
учет затрат по проведению мероприятий финансового оздоровления, в показателях оценки финансово-экономического состояния предприятия;
разработка модели и алгоритма формирования и оценки наиболее рациональной программы работ по финансовому оздоровлению конкретного предприятия.
Предметом исследования являются теоретические, методологические проблемы и практические вопросы оценки работ по финансовому оздоровлению.
Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке метода оценки программ работ по финансовому оздоровлению на основе моделирования и оценки влияния мероприятий на финансово-экономическое состояние предприятия с учетом затрат на их реализацию, для выбора оптимальной программы работ при ограниченных ресурсах на её реализацию.
Результаты диссертационного исследования, выносимые на защиту:
Установлены принципы и выбраны частные показатели для оценки финансово-экономического состояния предприятий и последующего выбора оптимальной программы работ.
Предложен комплексный показатель оценки финансово-экономического состояния предприятия.
Предложен критерий выбора мероприятий по финансовому оздоровлению для формирования оптимальной программы работ.
Разработан метод оценки программ работ по финансовому оздоровлению предприятий, основанный на комплексе мероприятий по финансовому оздоровлению и комплексной оценке финансово-экономического состояния предприятия.
Разработана модель влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на финансово-экономическое состояние предприятий.
Разработана методика выбора оптимальной программы работ по финансовому оздоровлению предприятий с учетом ограничения по ресурсам на их реализацию.
Разработан алгоритм применения разработанного метода и его программная реализация.
Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что полученные в ней результаты могут быть использованы в процессе предупреждения, профилактики и вывода промышленных предприятий из финансово-экономического кризиса. Предложенный а работе метод позволяет менеджменту предприятия оценивать программы работ с точки зрения их влияния на изменение финансово-экономического состояния предприятия.
По теме диссертационного исследования опубликовано шесть печатных работы.
По структуре, диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и двух приложений.
В первой главе диссертации проведен критический анализ теоретических
работ в области антикризисного менеджмента, рассмотрены используемые в
них термины «финансовое оздоровление», «стратегия финансового
оздоровления», «тактика финансового оздоровления». Проведен анализ практики работ по антикризисному управлению, по результатам анализа выявлен типовой подход авторов к построению методов финансового оздоровления. Описаны цели и задачи этапов типового плана финансового оздоровления.
Далее в параграфе 1.1. введено понятие «кризиса предприятия», рассмотрены основные факторы и причины кризиса, жизненные циклы предприятий. На основании исследования проблемы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, сделан вывод об отсутствии методов прогнозной оценки мероприятий по финансовому оздоровлению предприятий для их выбора на стадии принятия решений по программе работ. Сделан вывод о том, что комплексный подход к проведению анализа может дать наиболее полные результаты.
В параграфе 1.2. первой главы рассмотрено законодательное регулирование финансового оздоровления предприятия. На основании анализа сделан вывод, что процедура финансового оздоровления закона о банкротстве не работает, так как отсутствует законодательно утвержденный
методологический подход к оценке и выбору мероприятий для программы работ по финансовому оздоровлению.
В параграфе 1.3. первой главы осуществлен анализ мероприятий по финансовому оздоровлению. Анализ показал, что к настоящему времени в литературе имеются разработанные и расклассифицированные по различным признакам мероприятия по финансовому оздоровлению. В отдельности, каждое из этих мероприятий в различной перспективе позволяет улучшить финансово-экономическое состояние предприятия. Однако невозможно оценить эффективность мероприятий, чтобы сравнить их через учет изменений в финансово-экономическом состоянии предприятия, к которым они приведут, и с учетом ресурсов, которые они требуют для своей реализации.
Таким образом, по результатам исследований, проведенных в первой главе делается вывод о необходимости разработки специального метода оценки программы работ по финансовому оздоровлению предприятий, который бы позволил дать прогнозную оценку ее эффективности стадии принятия решений.
Во второй главе диссертационной работ разработан метод оценки программы работ по финансовому оздоровлению предприятий, который, базируясь на комплексе мероприятий по финансовому оздоровлению и методах анализа финансово-экономического состояния предприятия, позволяет определить наиболее эффективную систему мероприятий и включить их в программу работ по предупреждению кризиса или по выводу конкретного предприятия из кризиса.
В параграфе 2.1 изложен предлагаемый метод, суть которого заключается в следующем:
Формируется программа работ как состав мероприятий по финансовому оздоровлению;
Оценивается финансово-экономическое состояние предприятия до применения к нему программы работ по финансовому оздоровлению;
Моделируется влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на финансово-экономическое состояние предприятия, оцениваемое соответствующими показателями;
Проводится расчет частных и комплексного показателей оценки финансово-экономического состояния
Производится ранжирование мероприятий по финансовому оздоровлению
4 по критерию максимального влияния на показатель комплексной оценки
финансово-экономического состояния предприятия.
Таким образом, предлагаемый метод позволяет до начала финансового оздоровления, на основе моделирования с учетом имеющихся ресурсов, принять решения в какой последовательности проводить мероприятия, которые предполагается применить для оздоровления конкретного предприятия и сформировать наиболее эффективную программу работ исходя из конкретных условий предприятия.
Разработанный метод основан на комплексной оценке финансово-^ экономического состояния предприятия и типовых мероприятий. В комплексную оценку финансово-экономического состояния входят пять частных показателей:
коэффициент текущей ликвидности - Ki;
коэффициент отношения заемных средств к собственным - К2;
рентабельность активов (капитала) — Кз;
коэффициент платежеспособности - IQ;
доля денежных средств в выручке от продаж.- К5.
ф В зависимости от расчетного значения каждого частного показателя,
показателю присваивается соответствующий бал Ь;. Суммирование баллов дает комплексную оценку финансово-экономического состояния предприятия В =
ь, + ь2 + ь3 + ь4+ь5 + ь6.
В параграфе 2.2. предложен разработанный метод моделирования влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на финансово-экономическое состояние предприятия.
В основе метода лежит процесс моделирования влияния мероприятий на финансово-экономическое состояние предприятия, через оценку соответствующих показателей, используемых в процессе мониторинга финансового состояния предприятия. Таким образом, в результате моделирования можно произвести расчет прогнозных значений частных показателей по данным внешней финансовой отчетности.
Метод включает в себя две последовательные процедуры:
Процедура оценки влияния мероприятий по финансовому оздоровлению на частные показатели комплексной оценки финансового состояния предприятия с учетом эффекта от реализации мероприятий и соответствующих затрат связанных с их осуществлением;
Процедура выбора эффективной системы мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия на основе определения максимального изменения величины комплексного показателя .
Результаты моделирования влияния мероприятий на частные показатели оценки финансового состояния предприятия представлены в виде матрицы влияния. Матрица позволяет наглядно продемонстрировать:
степень влияние каждого мероприятия на частный показатель или отсутствие такого влияния;
Значение комплексного показателя оценки финансового состояния предприятия, рассчитанного по каждому мероприятия;
Изменение величины комплексного показателя в сравнении с базовым;
Определение показателя значимости (ранга) мероприятия.
На основании ранга мероприятия в дальнейшем будет производиться выбор конкретного мероприятия (системы мероприятий).
В параграфе 2.3. разработана методика по применению предложенного метода, выведены формулы влияния конкретной системы мероприятий на выбранные частные показатели комплексной оценки предприятия.
Все результаты влияния мероприятий по каждому из частных показателей финансового состояния предприятия сведены в таблицы, которые приведены в Приложении 1 и 2.
В третьей главе диссертации разработан алгоритм решения с использованием программного продукта MS Excel.
Выбор программного продукта обусловлен рядом факторов. Во- первых, легкость использования, во-вторых, широкое распространение профаммного средства, что дает возможность адаптировать разработанную программу с учетом специфики деятельности конкретного предприятия не прибегая к дополнительным затратам, связанным с наймом дорогих специалистов в области редких программных продуктов.
Разработанный метод был апробирован на предприятие атомной
промышленности «ГНЦ ИФВЭ». Основные научные результаты
диссертационного исследования приведены в отчете по научно-исследовательской работе «Методические рекомендации по разработке типового плана (программы) финансового оздоровления предприятий отрасли».
Расчеты приведены в параграфе два главы.
В третьем параграфе третьей главы осуществлен анализ эффективности метода финансового оздоровления. Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что подход, в основе которого положена разработанная в главе 2 система оценки и выбор мероприятий по финансовому оздоровлению с учетом затрат на реализацию мероприятий, является эффективным, то есть позволяет провести эффективное финансовое оздоровление.
В Заключении диссертации подводится итог проведенному исследованию. Перечислены его основные научные и практические результаты.
