Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ З
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ 9
1.1 Экономическая природа и роль инвестиций направляемых в обновление и воспроизводство основных фондов 9
1.2 Инвестирование процесса воспроизводства основных производственных фондов на промышленных предприятиях и его необходимость 24
1.3 Анализ проблем инвестирования воспроизводства основных производственных фондов на промышленных предприятиях 41
2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПО ОБЕСПЕЧЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕССОМ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ВОСПРОИЗВОДСТВО ОСНОВНЫХ ФОНДОВ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ 62
2.1 Разработка методических рекомендаций по обоснованию и выбору вариантов воспроизводства основных фондов машиностроительных предприятий 62
2.2 Методическое обоснование принятия решения о финансировании воспроизводственной деятельности на промышленном предприятии за счёт внешних источников 83
2.3 Разработка методических положений по управлению инвестициями на базе частичного технического перевооружения основных фондов машиностроительных предприятий 99
3. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ПРОЦЕССА ИНВЕСТИРОВАНИЯ ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ (НА ПРИМЕРЕ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ОРЛОВСКОЙ ОБЛАСТИ) 118
3.1 Анализ состояния, формирования и развития инвестиционного потенциала промышленности в Орловской области 118
3.2 Исследование современного состояния основных производственных фондов машиностроительных предприятий Орловской области 143
3.3 Анализ процесса инвестирования технического перевооружения и обновления производственного оборудования машиностроительных предприятий (на примере предприятий города Ливны) 160
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 176
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 178
ПРИЛОЖЕНИЯ 190
Введение к работе
Актуальность темы исследования. В условиях динамично развивающихся современных рыночных отношений на первый план выдвигаются такие вопросы, как технический уровень, качество, надёжность, конкурентоспособность продукции, что целиком зависит от состояния основных производственных фондов. Однако в настоящее время выявилось несоответствие между существующей научно - технической и производственной базой современного отечественного машиностроения и возрастающими требованиями экономического развития страны. Инвестиции в обновление технологической базы на основе замещения устаревших технологий и основных фондов современными становятся одним из решающих факторов успеха предприятий, не менее важным, чем правильная рыночная стратегия или отлаженное текущее управление. Многие российские руководители в последние годы, понимая значимость необходимости обновления основных фондов, были не в состоянии осуществлять его эффективно и своевременно из-за ограниченности финансовых ресурсов.
Следует отметить, что, несмотря на наличие в экономической литературе многочисленных работ нет чёткого механизма инвестирования воспроизводства основных фондов, адаптированного к условиям рынка, что в совокупности с нехваткой финансовых средств не представляет возможным своевременно и эффективно восстановить изношенные фонды. Одной из характерных тенденций появления убыточных капиталовложений явился перенос в практику управления российских предприятий зарубежного опыта и анализа эффективности капитальных вложений, без учёта происходящих изменений в период становления в России экономики, ориентированной на рыночные отношения. На сегодняшний день одним из наименее разработанных вопросов является механизм формирования целевого объёма инвестиционных ресурсов машиностроительных предприятий, учитывающий особенности современного состояния предприятий отрасли машиностроения. Актуальность поставленных вопросов требует, прежде всего, разработки новых теоретико-методических подходов и методик по эффективному инвестированию воспроизводства основных фондов промышленных предприятий для перевода их на инновационный путь развития и обеспечения конкурентоспособности предприятий на мировом рынке.
Состояние изученности проблемы. При теоретической и методологической проработке данных вопросов могут быть использованы фундаментальные труды классиков зарубежной экономической теории и прикладных аспектов моделирования экономических процессов в области инвестиционной деятельности и формирования инвестиционных ресурсов: Г. Александера, Р. Айерса, Дж. Бейли, Р. Гудвина, Е. Домара, Л. Иохансена, Н. Калдора, Дж. Кейнса, А. Льюиса, А. Маршалла, М. Миллера, Ф. Модильяни, А. Пигу, Я. Поллака, У. Ростоу, Г. Рейниса, А. Смита, Р. Солоу, Я. Тинбергена, Дж. Тобина, П. Фишера, Д. Форрестера, Ф. Фабоцци, Е. Ха-гена, Э. Хансена, Р. Харрода, Д. Хикса, У. Шарпа и др.
В плане развития темы исследования содержательными являются также труды российских экономистов, посвященные теоретическим и практическим аспектам развития инвестиционного сектора экономики, в частности, работы Ю.П. Алексеева, Н.А. Бланка, В,В. Бочарова, В.П. Вар-фоломеева, Ю.Ф. Воробьёва, В.К. Гуртова, А.Ю. Егорова, А.А. Емельянова, В.А. Епифанова, Б.С. Жихаревича, М.В. Конотопова, В.Г. Лебедева, Д.С. Львова, М.А. Лимитовского, С.А. Масютина, С.А. Никитина, Н.Д. Ро-галёва, В.М. Серова, В.Н. Сергеенкова, О.С.Сухарева, С.А. Суспицына, СВ. Шманёва и др.
Проблемы управления инвестиционной деятельностью промышленных предприятий нашли отображение в работах СИ. Абрамова, B.C. Барда, И.А. Бланка, О.И. Волкова, СВ. Валдайцева, П.И. Вахрина, А.И. Дее-вой, Д.А. Ендовицкого, В.П. Жданова, Н.В. Игошина, В.В. Ковалёва, И.В. Сергеева, A.M. Тавасиева.
Анализ указанных работ показал, что имеющиеся в них теоретические и методологические положения нельзя признать достаточными для решения обозначенных проблем в инвестиционной сфере, что определило объект, предмет, цели и задачи диссертационного исследования.
Целью диссертационного исследования является разработка организационно-методического обоснования достижения оптимального уровня обновления производственных фондов в условиях ограниченных реальных инвестиционных ресурсов.
Реализация поставленной цели требует решения следующих задач:
- провести исследование инвестиционного потенциала Орловской области, при последовательном рассмотрении всех факторов, влияющих на его изменение;
- исследовать источники инвестиций, их перспективность и состояния на сегодняшний момент;
- определить значимость и необходимость обновления основных производственных фондов;
- исследовать прогрессивность и интенсивность обновления основных фондов на предприятиях Орловской области;
- разработать эффективный механизм формирования целевого объёма инвестиционных ресурсов предприятия, учитывающий особенности современного состояния предприятий отрасли машиностроения;
- предложить методические рекомендации по обоснованию и выбору вариантов воспроизводства основных фондов на машиностроительных предприятиях;
- разработать методическое обоснование по выбору оптимального источника финансирования воспроизводственной деятельности на промышленном предприятии в условиях ограниченных финансовых ресурсов.
Объект исследования - промышленные предприятия РФ, осуществляющие инвестиционную деятельность.
Предмет исследования — организационно-экономические отношения, возникающие при формировании системы оценки и управления эффективностью инвестирования простого и расширенного воспроизводства основных фондов Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили работы отечественных и зарубежных учёных, посвященных изучаемой проблеме, законодательные и нормативные акты, официальные статистические данные федеральной государственной статистики России, материалы научно-практических конференций.
Процесс исследования базировался на общеизвестной научной методологии системного подхода, теории принятия управленческих решений, а также таких методов научного познания как анализ, синтез и экспертный опрос.
Эмпирическую базу исследования составили официальные статистические данные службы государственной статистики по Орловской области, материалы, опубликованные в научной литературе и периодических изданиях, а также данные предприятия ОАО «Ливгидромаш» в виде аналитической, статистической и бухгалтерской отчётности.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в развитии теоретических и методических подходов к формированию процесса инвестирования воспроизводства основных средств, позволяющих, используя многофакторные модели, исследовать инвестиционные процессы, протекающие на промышленных предприятиях с учётом различных источников финансирования.
В числе основных положений, которые выносятся на защиту, можно выделить следующее:
1. Обоснована необходимость совершенствования воспроизводственной структуры капитальных вложений машиностроительных предприятий в целях создания конкурентоспособной продукции и обеспечения условий устойчивого экономического роста.
2. Предложена авторская модель построения эффективного варианта инвестирования воспроизводства основных производственных фондов, которая даёт возможность с учётом поставленных целей и задач, определить требуемый и предельно допустимый объём капитальных вложений, а также оценить условия внешнего финансирования предприятия.
3. Разработаны методические положения по управлению инвестициями на базе частичного обновления основных фондов, включающие логическую схему имитационной модели, которые позволяют определить совокупность мероприятий и стратегию инвестиционной политики предприятия, направленных на обновление основных фондов.
4. Разработаны методические рекомендации по совершенствованию лизинговых правоотношений и налогообложению лизинговых операций, которые повысят заинтересованность предпринимателей использовать лизинг в своей деятельности.
5. Предложена многофакторная экономико-математическая модель оценки влияния основных факторов на инвестиционную деятельность промышленных предприятий, позволяющая оценить степень их влияния на эффективность процессов инвестирования в основной капитал.
6. Разработана система показателей, оценивающих эффективность инвестирования простого и расширенного воспроизводства основных фондов, используя различные источники финансирования.
Теоретическая и практическая значимость диссертационной работы состоит в том, что разработанные методические рекомендации и предложения могут быть использованы промышленными предприятиями для повышения эффективности процесса воспроизводства основных фондов на основе повышения качества управления инвестициями. Результаты диссертационного исследования нашли практическое применение при оценке инвестиционной деятельности ОАО «Ливгидромаш», который является одним из ведущих предприятий Орловской области.
Реализация и апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования докладывались на научно-практических конференциях, в том числе: XV Международной конференции «Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике» (г. Харьков, 2005 год); IV Международной научно-практической конференции «Стабилизация экономического развития Российской Федерации» (г. Пенза, 2005 год); на III Международной научно-практической конференции «Проблемы социально-экономической устойчивости региона» (г. Пенза, 2006 год); V Международной научно-практической конференции «Стабилизация экономического развития Российской Федерации» (г. Пенза, 2006 год). Апробированы при чтении лекций, проведении практических и семинарских занятий по дисциплинам «Экономика предприятий», «Прогнозирование и планирование в условиях рынка».
Публикации. Основные положения и результаты диссертационного исследования были отражены в опубликованных автором 9 печатных работах общим объёмом 2,2 п.л., одна из которых — в реферируемом ВАК журнале.
Структура диссертации: диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и трёх приложений. Общий объём рукописи составляет 194 страниц, в том числе 27 рисунков, 34 таблицы. Библиография включает 149 литературных источников.
