Введение к работе
Актуальность темы исследования. Переход российской экономики на инновационную модель развития требует непрерывного инвестирования в осуществление инновационной деятельности. Инвестиционный процесс является основой научно-технического прогресса общества и определяет величину годового прироста ВВП, который обеспечивает конкурентоспособное положение России среди развитых экономик стран мирового сообщества.
Прогрессивные западные социально-экономические системы с позиций инвестиционной деятельности ориентированы прежде всего на развитый транснациональный фондовый рынок инвестиционных капиталов с учетом активной поддержки государственными структурами развивающихся и перспективных направлений хозяйственной деятельности. Такой подход позволяет сохранить и приумножить спектр экономических интересов государства на мировом рынке товаров и услуг. Инвестиционная поддержка высокотехнологичных направлений национальной промышленности: информационные технологии, приборостроение, авиа и ракетостроение, обеспечивает высокотехнологичную базу для остальных субъектов хозяйственной деятельности. Мировой опыт развития и темпы роста ВВП развивающихся стран указывают на высокую степень разработанности теоретических и практических основ инвестиционной деятельности в реальный сектор экономики в условиях развитого фондового рынка.
В условиях инновационного развития Российской экономики процессы инвестирования инновационной деятельности промышленных предприятий развиты слабо. Сложившийся режим низкой инвестиционной безопасности не стимулирует отечественного и иностранного инвестора в осуществлении долгосрочных инвестиций в высокотехнологичные инновационные производства, а ориентирует их на короткие инвестиции в торговую сферу и спекулятивные операции на фондовых биржах. В этих условиях отечественный производитель вынужден осуществлять инновационно-инвестиционную деятельность самостоятельно на базе собственных и заемных ресурсов.
Неблагоприятный инвестиционный климат и отсутствие поддержки государства при инвестировании инновационной деятельности промышленных предприятий предопределили выбор темы исследования, представляющую собой актуальную научную задачу, имеющую важное народнохозяйственное значение.
Разработанность темы исследования. Осуществление инновационной деятельности промышленных предприятий на базе собственных инвестиционных ресурсов представляет собой новое направление «теории управления инновациями», позволяющее выявить резервы инвестиционных и управленческих ресурсов предприятия с целью повышения эффективности инновационных процессов.
При подготовке диссертационного исследования были использованы работы ведущих российских ученых в области исследования инновационной и инвестиционной деятельности предприятий, таких как: Аньшин В.М., Беляков Г.П., Булгакова Л.Н., Валдайцев С.В., Валинурова Л.С., Гальперин С.Б., Горбунов А.Р., Гукова А.В., Дагаев А.А., Дельман О.А., Егоров А.Ю., Иванов Ю.В., Ивашковский С.Н., Ильенкова С.Д., Казакова О.Б., Клейнер Г.Б., Ковалев В.В., Колоколов В.А., Кузык Б.Н., Кулешов В.В., Лейберт Т.Б., Мазур И.И., Медынский В.Г., Новицкий Н.А., Пилипенко П.П., Савчук В.П., Самочкин В.Н., Сафронова А.А., Сельсков А.В., Семенова А.А., Татаркин А.И., Тебекин А.В., Хотяшева О.М., Шленов Ю.В., Яковец Ю.В. и другие.
Проблематикой инвестиционного обеспечения инновационной деятельности экономических систем разного уровня активно занимаются и ряд зарубежных исследователей. Это направление получило отражение в работах Александера Г.Дж., Бертонеша М., Бирмана Г., Брейли Р., Бэйли Дж., Дина Дж., Коллера Т., Коупленда Т., Крушвица Л., Майерса С., Марковица Г., Мескона М., Миллера М., Модильяни Ф., Муррина Д., Найта Р., Росса С., Террборга Б., Тобина Д., Финнерти Джозеф И., Хитера Кен., Холта Роберт Н.,
Хорна Ван Дж. К., Ли Ченг Ф., Шарпа У., Шмаллена Г., Шмитда С. и др.
В то же время, несмотря на большое число научных изданий по актуальным проблемам развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятий, еще не все их аспекты полностью раскрыты. Это относится, в первую очередь, к инвестированию инновационной деятельности промышленных предприятий в условиях дефицита внешних инвестиционных ресурсов. Недостаточное внимание к этой проблеме со стороны ученых-экономистов и специалистов-практиков приводит к тому, что на предприятиях не обеспечивается контроль параметров системы инвестиционного обеспечения инновационной деятельности в режиме реального времени, что не позволяет своевременно реагировать на изменения внутренней и внешней среды с целью минимизации потерь инвестиционных ресурсов. Указанные обстоятельства предопределили выбор цели, задач, объекта, предмета и гипотезы научного исследования.
Цель диссертационной работы заключается в разработке механизма инвестирования инновационной деятельности промышленных предприятий в условиях ограниченности внешних инвестиционных ресурсов.
Достижение указанной цели потребовало постановить и решить следующие задачи исследования:
- раскрыть экономическую сущность инвестиционного капитала предприятия и системы управления им;
- обосновать принципы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятий;
- выявить особенности осуществления инновационной деятельности промышленных предприятий в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов;
- проанализировать основные показатели инвестиционной деятельности приборостроительной компании;
- предложить методический подход к выполнению прогнозных расчетов параметров инвестиционного потенциала приборостроительной компании;
- сформировать механизм инвестирования инновационной деятельности промышленного предприятия в условиях дефицита внешних инвестиционных ресурсов;
- определить эффективность инвестиционного обеспечения инновационной деятельности промышленного предприятия.
Объектом исследования является промышленные предприятия, осуществляющие инновационную деятельность в условиях дефицита внешних инвестиционных ресурсов.
Предметом исследования является система организационно-экономических отношений, возникающих при формировании механизма инвестирования инновационной деятельности промышленных предприятий в условиях ограниченности внешних инвестиционных ресурсов.
Гипотеза исследования предполагает, что в условиях жесткой конкурентной борьбы, неразвитости фондового рынка самофинансирование промышленных предприятий является основным источником инновационной деятельности при хронической нехватке оборотных средств. Указанное обстоятельство обусловливает необходимость в разработке механизма инвестирования инновационной деятельности промышленных предприятий, позволяющего обеспечить не только инновационную направленность их текущей деятельности, но и перспективы устойчивого развития, рационального и адаптивного к возможным кризисным ситуациям.
Теоретико-методологическую основу исследований составили фундаментальные научные положения теории управления инновациями, прогнозирования параметров инвестиционного потенциала, экономико-математического моделирования и оценки эффективности инновационной и инвестиционной деятельности, методы поиска инновационных путей развития, методы проектного управления, методы принятия инвестиционных решений и др.
В качестве методологии исследования в работе использованы научные положения по исследованию инвестиционного капитала, содержания инновационных процессов и оценке эффективности инновационной и инвестиционной деятельности предприятий, а также общенаучные методы познания: диалектический, абстрактно-логический, статистический, функционально-технологический, структурно-уровневый методы исследований.
Информационную базу исследований составили данные Министерства промышленности и торговли РФ, Министерства образования и науки РФ, Министерства экономического развития РФ, Федеральной службы государственной статистики, статистические данные субъектов РФ, федеральные законы и методические рекомендации министерств и ведомств РФ, разработки научно-исследовательских институтов и консалтинговых компаний, посвященные исследованию проблем инвестиционного обеспечения инновационной деятельности предприятий, а также данные инвестиционной отчетности и результатов инновационно-инвестиционной деятельности приборостроительных предприятий.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании и экспериментальном подтверждении научных положений по разработке механизма инвестирования инновационной деятельности промышленных предприятий в условиях их самофинансирования, основанного на оценке инвестиционного потенциала и формировании рациональной структуры потребления инвестиционных ресурсов для осуществления эффективных инновационных процессов.
К числу наиболее важных научных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенных исследований, относятся следующие:
- уточнено понятие инвестиционного капитала предприятия в части формирования и эффективного использования инвестиционных ресурсов в условиях самофинансирования и оптимизации инвестиционных потоков, направленной на получение дохода в результате прироста стоимости объекта инвестирования, что позволило выделить цикл оборачиваемости инвестиционного капитала и систему управления им;
- обоснован методологический подход к исследованию процессов инвестиционного обеспечения инновационной деятельности промышленных предприятий, основанный на принципах сбалансированного развития их инновационной и инвестиционной деятельности: сходимости. устойчивости, стабильности, равновесия, реализация которых обеспечивает ускорение процессов инновационного развития предприятий;
- на основе комплексного исследования инвестиционных процессов приборостроительных предприятий и оценки их инвестиционного потенциала, выполнены прогнозные расчеты параметров инвестиционного потенциала на краткосрочную перспективу с использованием метода «уровень-тренд», отражающего специфику поведения внутренних и внешних инвестиционных потоков приборостроительного производства;
- разработан механизм инвестирования инновационной деятельности промышленных предприятий, основанный на использовании рекрематического подхода к построению интегратора инвестиционных ресурсов с целью оптимизации ресурсных потоков, направляемых на разработку и реализацию инновационных проектов, в условиях дефицита внешних инвестиционных ресурсов;
- предложен методический подход к анализу эффективности процессов инвестирования инновационной деятельности промышленных предприятий, предусматривающий рейтинговую оценку инвестиционных ресурсов и оценку величины трансакционных издержек по их привлечению в инновационный проект.
Теоретическая и практическая значимость работы определяются возможностью использования результатов исследования для разработки механизма инвестирования инновационной деятельности промышленных предприятий и принятия оптимальных инвестиционных решений в условиях повышения их инновационной активности. Основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, вносят определенный вклад в теорию управления инновациями и могут быть использованы при дальнейшем совершенствовании механизма инвестиционного обеспечения инновационной деятельности промышленных предприятий.
Практическая значимость работы состоит в возможности применения ее положений и выводов в организации и управлении развитием инновационных предприятий с целевой ориентацией на повышение конкурентоспособности и укрепление их позиций на рынках высокотехнологичной продукции и интеллектуальных услуг. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе ВУЗов при изучении дисциплины «Инновационный менеджмент» и «Инвестиционный менеджмент», а также на курсах повышения квалификации работников, занятых в инновационной и инвестиционной сферах деятельности.
Достоверность и обоснованность основных результатов и выводов исследования обусловлена:
- методологическими и теоретическими предпосылками исследования механизма инвестирования инновационной деятельности промышленных предприятий;
- опорой на достижения современных экономических наук по проблемам исследования инновационной и инвестиционной деятельности предприятий;
- использованием комплекса надежных методов и методик, адекватных предмету и задачам комплексного исследования инвестиционного и инновационного потенциалов промышленных предприятий;
- корректным применением методов сбора, анализа, обработки и интерпретации результатов совершенствования механизма инвестирования инновационной деятельности промышленных предприятий, подтверждаемым сопоставимостью показателей, полученных теоретическим и экспериментальным путем.
Апробация результатов исследования. Предложенный механизм инвестирования инновационной деятельности промышленных предприятий нашел практическое применение в деятельности научно-производственного предприятия «Вариос» при комплексном исследовании его инновационной и инвестиционной деятельности.
Результаты диссертационного исследования использованы в учебном процессе НОУ ВПО «Институт мировой экономики и информатизации» при чтении лекций и проведении практических занятий по дисциплине «Инновационный менеджмент».
Основные результаты и положения диссертационного исследования обсуждены и одобрены на Всероссийских научно-практических конференциях «Современная Россия: экономика и государство» (г. Москва, 2010) и «Актуальные проблемы развития экономических систем: теория и практика» (г. Москва, 2011).
Публикации. Основные положения диссертации отражены в 7 научных публикациях, общим объемом 3,59 п.л., лично автора – 2,77 п.л., включая 5 статей в ведущих рецензируемых журналах.
Похожие диссертации на Инвестирование инновационной деятельности промышленных предприятий в условиях ограниченности внешних инвестиционных ресурсов
