Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты разработки стратегии ориентированной на рост рыночной стоимости промышленного предприятия 6
1. Принципы оценки рыночной стоимости предприятия и их взаимосвязь с процессом стратегического планирования 9
2. Взаимосвязь рыночной стоимости и классических моделей стратегического планирования 23
3. Проблемы интеграции стратегического планирования и рыночной стоимости предприятия 31
Выводы по Главе 1 31
Глава 2. Формирование стратегии промышленного предприятия с использованием классических моделей стратегического планирования 31
1. Стратегическая диагностика сервисной системы обслуживания промышленного холдинга 31
2. Стратегическая программа развития дочерних сервисных предприятий промышленного холдинга 31
3. Влияние стратегии сервисной системы обслуживания на стоимость промышленного холдинга 31
Выводы по Главе 2 31
Глава 3. Формирование стратегии промышленного предприятия направленной на рост его рыночной стоимости 31
4. Применение модели MACS для стратегического планирования 31
5. Стратегическая диагностика предприятия и его продуктового ассортимента 31
6. Разработка стратегии предприятия с помощью модели MACS 31
Выводы по Главе 3 31
Заключение 31
Библиографический список 31
Приложение 1 31
Введение к работе
Процесе адаптации промышленных предприятий к рыночной экономике выдвинул целый ряд актуальных вопросов менеджмента в новых, постоянно изменяющихся, условиях внешней и внутренней среды. Одна из актуальных проблем современного менеджмента промышленных предприятий - разработка и выбор эффективной стратегии их развития. Постоянные изменения в технологиях производства и распределения товаров и услуг, трансформация рыночной инфраструктуры вынуждают предприятия, стремящиеся выжить и сохранить конкурентоспособность, постоянно перестраивать свою стратегию.
Развитие ситуационного анализа в менеджменте в начале 60-х годов прошлого века потребовало переноса центра внимания управления промышленных предприятий на внешнее окружение для своевременной реакции на изменения, постоянно происходящие в развивающейся конкурентной среде. Этому способствовало развитие рыночной инфраструктуры, последующая глобализация бизнеса и дифференциация продукции - т.е. те факторы, которые являются определяющими при переходе от "рынка продавца" и традиционных способов организации производства к "рынку покупателя", основными показателями деятельности предприятия, при котором является качество продукции, скорость реакции на требования рынка и сервисное обслуживание, которые нашли свое отображение в подходах к разработке стратегии предприятия [155, с. 55-67].
Стратегия предприятия, как правило, состоит из продуманных целенаправленных действий, позволяющих перевести его из текущего состояния в желаемое будущее состояние, а также возможных реакций на непредвиденные развития событий конкурентной борьбы. Одной из основных проблем, с которыми сталкивается большинство предприятий на практике, является оценка эффективности проводимой стратегии и степень достижимости поставленных целей. В настоящее время, в теории и практике стратегического менеджмента одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия является рост его рыночной стоимости. Такой критерий является одним из самых эффективных, поскольку изменение рыночной стоимости предприятия за период, будучи критерием эффективности хозяйственной деятельности, учитывает практически всю информацию, связанную с его функционированием. При переходе России к рыночной экономике возникает проблема справедливого распределения благ между субъектами рынка. Одним из вариантов разрешения этой проблемы является адекватная оценка рыночной стоимости предприятия и выявления факторов, воздействующих на стоимость с тем, чтобы принятие новых решений вело к достижению поставленной цели -максимизации рыночной стоимости предприятия и, через это, к повышению благосостояния всего общества.
Появление в трансформационной экономике методологического подхода основанного на рыночной стоимости к оценке рентабельности промышленных предприятий и разработке стратегии ориентированной на рост рыночной стоимости во многом обусловили актуальность и необходимость решения данной проблемы, как в научных исследованиях, так и в практической деятельности большинства промышленных предприятий.
Настоящее диссертационное исследование посвящено анализу проблем адаптации предприятий к рыночным условиям хозяйствования и поиску путей интеграции стратегического планирования и рыночной стоимости предприятия на уровне методов и моделей (область исследования 15.1. - разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов функционирования экономики, организации и управления хозяйственными образованьями промышленности; 15.4. - инструменты внутрифирменного и стратегического планирования на промышленных предприятиях, отраслях и комплексах; 15.26. - методологические и методические подходы к решению проблем в области экономики, организации и управления отраслями и предприятиями Изученность проблемы. Изучение проблемы стратегического планирования на промышленном предприятии всегда привлекали внимание как зарубежных, так и отечественных ученых. Круг авторов, посвятивших свои исследования вопросам совершенствования стратегического планирования достаточно широк.
Теоретические аспекты тематики диссертационного исследования разработаны в трудах таких ученых как И. Ансофф, А. Вайсман, А.А. Томпсон и А.Дж. Стрикленд, Б. Райан, Ф. Котлер, Б. Карлоф, М. Портер, Т. Саати, К. Керне, С. Бир, Д.С. Синк, Г. Минцберг, М. Скотт, Т. Коупленд, Т. Коллер, Дж. Муррин. К сожалению, приходится констатировать, что накопленный преимущественно за рубежом опыт не может быть применен в современных российских условиях.
В связи с этим необходимо найти способы разрешения специфических проблем российской экономики переходного периода. В этом аспекте следует отметить работы российских специалистов по данной тематике — А.И. Татаркина, В.Д. Марковой и С.А. Кузнецовой, Е.А. Вигдорчика, А.А. Нещадина, И.В. Липсица, А. Эйкельпаша, П.В. Забелина, B.C. Ефремова, В.И. Аверина, В.И. Тимофеева, А.В. Молодчика, Ю.К. Перского, Л.А. Романовой, Р.А. Коренченко и других авторов.
В диссертации также были использованы труды российских экономистов, специализирующихся на исследовании финансово-кредитных учреждений, российских предприятий и финансово-промышленных групп, национального законодательства и системы регулирования участников фондового рынка: Н.И. Берзона, Т.В. Тепловой, А.Г. Грязновой, Н.И. Тренева, И.А. Егерева.
В то же время следует отметить, что перечисленные выше авторы и предлагаемые ими методы не охватывают все возникающие в данной предметной области проблемы. Большинство предлагаемых методов оценки рыночной стоимости обладают хорошими диагностическими свойствами в части выявления возможных приоритетов в управлении рыночной стоимостью предприятия, но эти методы сами по себе зачастую оказываются недостаточными для адекватного воздействия на факторы стоимости, поскольку, для их воплощения необходим механизм реализации, отсутствующий в данных работах.
Целью диссертационного исследования является совершенствование методов стратегического планирования в направлении разработки стратегии промышленного предприятия, ориентированной на увеличение его рыночной стоимости как фактора развития.
Для достижения данной цели необходимо решение следующих взаимосвязанных задач, а именно:
1. Исследовать методологию оценки рыночной стоимости промышленного предприятия, факторы и механизмы ее формирования.
2. Проанализировать взаимосвязи классических моделей стратегического портфельного анализа и особенности формирования стратегии промышленного предприятия, ориентированной на увеличение его рыночной стоимости.
3. Адаптировать классические модели стратегического портфельного анализа для разработки стратегии промышленного предприятия, ориентированной на увеличение его рыночной стоимости в современных российских рыночных условиях.
4. Адаптировать и применить методику MACS (новая разработка компании McKinsey) для формирования стратегии промышленного предприятия ориентированного на рост его рыночной стоимости.
5. Разработать алгоритм стратегии промышленного предприятия, ориентированной на повышение его рыночной стоимости.
Объектом исследования являются промышленные предприятия г. Перми и Пермской области.
Предметом исследования являются организационно-экономические, информационно-технические проблемы формирования стратегии предприятия, ориентированной на рост рыночной стоимости.
Методологической и методической основой диссертационной работы послужили научные труды отечественных и зарубежных исследователей, посвященные вопросам стратегического анализа и управления; формирования адаптивных поведенческих стратегий предприятий в условиях трансформационной экономики; факторам формирования рыночной стоимости и ее влияния на эффективность деятельности, инвестиционное и инновационное развитие предприятий. В ходе исследования использовались методы наблюдения, абстрактного анализа, применялись методы системного анализа, многофакторного индексного анализа, экономико-математического моделирования.
Информационная основа исследования. В качестве информационной основы диссертационной работы использовались законодательные и нормативные акты, работы отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам стратегического менеджмента и стоимостной оценки компаний, данные Госкомстата, а также данные, полученные в результате обследования промышленных предприятий г. Перми и Пермской области.
Научная новизна работы заключается в разработке автором новых подходов к формированию стратегии промышленного предприятия, ориентированной на рост рыночной стоимости, а также - в уточнении и дополнении автором некоторых существующих методов стратегического анализа с точки зрения их влияния на рост рыночной стоимости.
1. Предложена система доказательств взаимосвязи классических моделей портфельной стратегии и методологии оценки рыночной стоимости промышленного предприятия.
2. Разработаны нетрадиционные подходы к формированию стратегии промышленного предприятия, основанные на применении классических моделей портфельного анализа и направленные на рост рыночной стоимости.
3. Установлена взаимосвязь рыночной стоимости промышленного предприятия и производительности труда и обоснованы основные подходы к оценке и управлению производительностью.
4. Обоснованы и определены условия адаптации методики MACS для формирования стратегии промышленного предприятия ориентированной на увеличение рыночной стоимости.
5. Предложен подход к построению алгоритма разработки стратегии промышленного предприятия, ориентированной на увеличение рыночной стоимости.
Практическая значимость работы заключается в том, что для российских промышленных предприятий предложен подход к увеличению рыночной стоимости предприятия путем разработки эффективной стратегии. Разработанные рекомендации и подходы могут применяться руководством промышленных предприятий, а также различными лицами, организациями и структурами, занимающимися бизнес-консалтингом и финансовым планированием.
Апробация работы. Результаты диссертационных исследований были внедрены на ОАО "Эмос", ЗАО "Квадрат", ЗАО "ЛУКОЙЛ-Пермь", ОАО "Пермнефтегеофизика", ЗАО "Материал", ОАО "Металлист".
Основные положения работы используются в учебном процессе в Пермском филиале ГУ-ВШЭ в курсе "Стратегический менеджмент".
Отдельные положения работы докладывались на международных научно-практических конференциях "Стратегия развития регионов: теория и практика", г. Пермь, 1998 г.; "Российская экономика на рубеже XXI века" г. Пермь, 1999 г.; "Стратегическое планирование на предприятии" г. Ижевск, 2002 г.; "Современные проблемы теории и практики управления предприятием" г. Варна, 2002 г.
Публикации. Результаты исследования нашли отражение в 7 научных публикациях общим объемом 8,35 п.л. (личный вклад - 5,9 п.л.)
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложения. Общий объем диссертации - 166 страниц, включая 160 страниц основного текста, 27 рисунков, 45 таблиц.
