Содержание к диссертации
Теоретико-методологические основы устойчивого развития промышленного предприятия в современной экономике
Устойчивое развитие промышленного предприятия как объект исследования Анализ категории "нематериальные активы" Сравнительный анализ моделей и методов оценки влияния нематериальных факторов на стоимость предприятия
Разработка системы управления нематериальными факторами роста стоимости Теоретические основы создания системы управления нематериальными факторами роста стоимости Разработка системы управления нематериальными факторами роста стоимости промышленного предприятия
Экономико-математическая модель реализации концепции управления стоимостью Разработка методики определения EVA на основе управления нематериальными факторами роста стоимости
Внедрение системы управления нематериальными факторами роста стоимости для обеспечения устойчивого развития промышленного предприятия Разработка методических рекомендаций по использованию системы управления нематериальными факторами роста стоимости
Методика внедрения системы управления нематериальными факторами роста стоимости на промышленном предприятии
Моделирование и практическая реализация результатов исследования на промышленном предприятии
Введение к работе
Актуальность проблемы. Инновационная экономика, пришедшая на смену индустриальной экономике в последние десятилетия XX века, изменила многие фундаментальные постулаты промышленной конкуренции. Конкурентное преимущество получают на рынке предприятия, которые способны сконцентрировать свои усилия на удовлетворении запросов потребителей, а также умеют превращать свой интеллектуальный капитал в источник дохода.
В последние десятилетия значительно вырос разрыв между рыночной и балансовой стоимостью предприятий во всем мире. Мировая практика показывает, что критерием обеспечения устойчивого развития является рост стоимости предприятия. Управленческая концепция повышения стоимости бизнеса относится к числу инновационных. Несмотря на это, современные инструменты управления стоимостью не учитывают возрастающую роль нематериальных факторов в процессе создания стоимости. Профессионализм сотрудников, лояльность клиентов, информационные системы, технологическая инфраструктура стоят для многих предприятий значительно больше, чем их материальные активы.
В условиях инновационной экономики, когда нематериальные факторы стали основным источником конкурентного преимущества, актуальной является задача управления нематериальными факторами с целью обеспечения устойчивого развития на основе роста стоимости предприятия.
Таким образом, принципиально важной для промышленного предприятия становиться создание системы управления нематериальными факторами роста стоимости, в основе которой заложена современная концепция создания и управления стоимостью. В связи с этим предоставляется необходимым с научной и практической точек зрения исследовать взаимосвязи процесса создания стоимости и управления нематериальными факторами.
Актуальность управления нематериальными активами предприятий раскрыта в ряде работ зарубежных и отечественных ученых и практиков: Г.Г. Азгальдова, Д. Андриссена, Н.М. Балакиревой, Э. Брукинга, Л.И. Ворониной, В.Л. Иноземцева, Р. Каплана, Н.Н. Карповой, А.А. Мицкевича, Д. Нортона, И.И. Просвириной, Р. Тиссена и других.
При написании диссертационной работы использовались научные труды ведущих экономистов различных областей экономики. Значительный
вклад в разработку теоретических подходов к решению проблем обеспечения устойчивого развития предприятий внесли такие исследователи, как А.А. Колобов, С. Коули, И.Н. Омельченко, Д. Уайт и другие.
Вопросам оценки и управления имуществом и стоимостью бизнеса посвящены работы В.В. Григорьева, А.Г. Грязновой, И.А. Егерева, В.Е. Еси-пова, А.П. Ковалева, Т. Коупленда, В.В. Криворотова, М.К. Скотта, М.А. Федотовой, У.Ф. Шарпа и других. Отдельные аспекты выбранной темы достаточно широко освещены в академических учебниках и периодических изданиях.
Существенным недостатком исследований в области управления нематериальными факторами и процесса создания стоимости является рассмотрение этих проблем изолированно друг от друга.
В то же время эффективное управление нематериальными факторами промышленного предприятия позволяет создавать экономическую добавленную стоимость, что является основой его долгосрочного устойчивого развития.
Возрастающая роль нематериальных факторов в процессе создания стоимости промышленных предприятий РФ в условиях инновационной экономики и недостаточная изученность проблемы управления и оценки влияния нематериальных факторов на рост стоимости предприятия послужили основанием для выбора темы диссертационной работы, являющейся актуальной для экономической науки и хозяйственной практики.
Цель и задачи исследования. Основная цель диссертационной работы заключается в разработке теоретических положений и методического подхода к созданию системы управления нематериальными факторами роста стоимости, обеспечивающей долгосрочное устойчивое развитие промышленного предприятия в современной экономике России.
Достижение поставленной цели опирается на решение ряда логически взаимосвязанных задач, раскрывающих тему данной работы.
Исследовать современное состояние промышленных предприятий РФ, выявить ключевые проблемы, связанные с управлением нематериальными активами, препятствующие устойчивому развитию промышленных предприятий, определить основные способы и инструменты их решения.
Проанализировать современные подходы в области управления предприятием с целью разработки концепции управления нематериальными факторами роста стоимости на основе стоимостного подхода к управлению.
Исследовать и уточнить содержательную характеристику категорий "нематериальные факторы роста стоимости", "нематериальные активы" и "нематериальные ресурсы".
Выявить нематериальные факторы роста стоимости и провести их структуризацию с целью формирования для каждой группы нематериальных факторов соответствующих показателей, позволяющих оценить эффективность управления нематериальными факторами роста стоимости.
Разработать теоретический подход к управлению нематериальными факторами, обеспечивающий устойчивое развитие промышленного предприятия на основе роста его стоимости.
Разработать систему управления нематериальными факторами роста стоимости, сформировать цели, состав объектов управления, задач и критериев системы.
7. Разработать многофакторную модель оценки чувствительности
стоимости предприятия к количественным переменным, влияющим на стои
мость (стоимостным драйверам).
8. Разработать экономико-математическую модель реализации концеп
ции управления нематериальными факторами роста стоимости на основе
анализа чувствительности стоимости к изменению драйверов с учетом вза
имного влияния драйверов друг на друга.
Объект исследования - промышленное предприятие, стратегически ориентированное на развитие инновационных технологий и обладающее научно-производственным потенциалом.
Предмет исследования - процесс управления нематериальными факторами роста стоимости промышленного предприятия.
Научная новизна работы представлена следующими основными положениями и результатами:
проведена систематизация современных методов и моделей оценки стоимости, создаваемой нематериальными факторами, и разработана концепция управления нематериальными факторами, обеспечивающая долгосрочное устойчивое развитие промышленного предприятия;
уточнено содержание категорий "нематериальные факторы роста стоимости" и "нематериальные ресурсы"; проведена структуризация нематериальных факторов роста стоимости, позволяющая осуществлять эффективное управление нематериальными активами и нематериальными ресурсами предприятия;
разработана концептуальная модель управления нематериальными факторами роста стоимости, отличающаяся возможностью управлять факторами, не имеющими численного выражения, на основе формирования "карты соответствий" между показателями нематериальных факторов и драйверами стоимости;
разработана система управления нематериальными факторами роста стоимости, позволяющая принимать обоснованные управленческие решения на оперативном уровне управления предприятием на основе мониторинга экономических индикаторов стоимостных драйверов, что обеспечит положительное значение экономической добавленной стоимости на тактическом уровне управления, рост стоимости и устойчивое развитие предприятия в долгосрочной перспективе;
разработана экономико-математическая модель управления нематериальными факторами роста стоимости предприятия на основе анализа чувствительности стоимости к изменению стоимостных драйверов, позволяющая в отличие от существующих моделей учесть взаимное влияние драйверов друг на друга.
Методы исследования. В процессе работы применялись общенаучные методы системного анализа, оценки и управления стоимостью предприятия, финансового менеджмента, логико-аналитической оценки факторов и математического анализа. Теоретической основой работы являются труды отечественных и зарубежных ученых в области управления стоимостью и в области управления нематериальными активами.
В ходе диссертационного исследования изучена общая и специализированная литература по теме исследования. Использованы законодательные и нормативно-правовые документы, годовые отчеты и официальные публикации по проблемам управления нематериальными активами и реализации проектов устойчивого развития отечественных предприятий, материалы научных конференций, а также федеральные, региональные и корпоративные статистические и аналитические материалы. Ряд методологических положений и выводов, содержащихся в диссертации, иллюстрирован расчетными таблицами и графическими схемами, подготовленными автором на основе статистических данных Министерства экономического развития и торговли РФ, Госкомстата РФ (Росстата) и обзорно-аналитических материалов российских и зарубежных экономистов.
Практическая ценность работы заключается в возможности обеспечения устойчивого развития промышленных предприятий за счет широкого
использования основных теоретических и методических результатов диссертационной работы.
Разработанная система управления нематериальными факторами роста стоимости позволит промышленным предприятиям:
обеспечить долгосрочное устойчивое развитие;
повысить конкурентоспособность;
повысить инвестиционную привлекательность;
реализовать выбранную стратегию;
получить инструмент управления нематериальными факторами, позволяющий управлять стоимостью и обеспечивать ее стабильный рост.
Результаты исследования представляют интерес для промышленных предприятий при организации управления на стратегическом, тактическом и оперативном уровнях, направленных на увеличение их рыночной стоимости и инвестиционной привлекательности.
Разработанная экономико-математическая модель дает возможность менеджерам предприятия принимать более обоснованные управленческие решения, направленные на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Практическая значимость проведенной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов в текущей деятельности промышленных предприятий вне зависимости от их отраслевой принадлежности, организационно-правовой формы, масштаба производства, а также в текущей деятельности финансово-кредитных организаций и консалтинговых компаний.
Положения и результаты, выносимые на защиту. Автором выносятся на защиту следующие основные положения:
уточнение категорий "нематериальные факторы роста стоимости" и "нематериальные ресурсы";
теоретический подход к обеспечению устойчивого развития промышленного предприятия на основе создания системы управления нематериальными факторами роста стоимости;
экономико-математическая модель управления стоимостью на основе экономических индикаторов стоимостных драйверов, учитывающих взаимное влияние драйверов друг на друга.
Апробация работы и использование ее результатов. Основные положения работы были доложены, обсуждены и получили положительную оценку на V международном конгрессе «КТИ-2005» (Москва), научной кон-
ференции «Инновации в экономике - 2005» (Москва), всероссийской научно-практической конференции «Управление знаниями в системе инновационного производства» (Пенза, 2005) и III всероссийской научно-практической конференции «Совершенствование системы управления организацией в современных условиях» (Пенза, 2006).
Результаты диссертационного исследования прошли апробацию на Электростальском заводе тяжелого машиностроения и внедрены на производственном предприятии ООО Тутта".
Результаты используются в учебном процессе в ГОУ МГТУ «Станкин» при преподавании дисциплин «Управление финансами и стоимостью предприятия» и «Управление интеллектуальной собственностью и нематериальными активами», а также при проведении занятий в рамках реализации Городской программы подготовки кадров для рыночной экономики (2003-2006 гг.), осуществляемой МГТУ «Станкин» совместно с Московским фондом подготовки кадров.
Публикации. Основные положения диссертации отражены в пяти научных трудах общим объемом 2,1 п.л.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения. Основные результаты исследования изложены на 148 страницах, включая 35 рисунков, 27 таблиц, список литературы из 117 наименований.
