Введение к работе
Актуальность темы исследования. Эффективное функционирование промышленных предприятий как важнейшее условие устойчивого экономического развития общества сегодня ни у кого не вызывает сомнений. Промышленность во многом определяет развитие экономики, являясь производителем современной техники, приборов и оборудования, наукоемких товаров народного потребления, обладая высоким научно-техническим, производственным и кадровым потенциалами, играет стратегическую роль в обеспечении нового качества и темпов развития экономики России.
В системе объектов инвестирования главную роль на современном этапе развития играют инвестиционные проекты промышленных предприятий. Инвестиционный проект связан с мероприятиями (организационными, техническими и др.), нацеленными на достижение определенных целей (экономических, социальных, экологических и др.) и требующими для своего осуществления использования капитальных ресурсов. Важнейшими оценочными категориями являются связанные с проектами затраты и результаты всех видов, определение и сопоставление которых составляет ядро процедур оценки инвестиционных проектов. Инвестиции выступают самым эффективным инструментом обеспечения высоких темпов развития и диверсификации деятельности банков и фирм в соответствии с избранной ими стратегией.
Система управления инвестиционными проектами автоматизирует процессы планирования, согласования и мониторинга бюджетов инвестиционных проектов и портфелей, консолидации данных, учета и анализа информации в режиме реального времени. Система инвестиционного планирования служит основой для организации проектной (пообъектной) структуры учета бюджетных средств и ориентирована на департаменты инвестиционного планирования территориально-распределенных компаний и холдингов, для которых характерны многоступенчатые процедуры согласования заявок на финансирование и необходимость учета расходов сразу в нескольких разрезах (по подразделениям, бизнес-направлениям, проектам).
В условиях доминирования естественных монополий сырьевого бизнеса, посредством гибкой налоговой инвестиционной политики государство способно сыграть роль стратегического инвестора в инновационном секторе, обеспечить опережающие темпы роста национальной экономики. Использование механизмов управляемого развития создаст необходимые условия для формирования сферы инновационного предпринимательства, необходимым условием успешного развития которого является информация.
Вышеизложенное позволяет сделать вывод, что разработка задач, представленных в исследовании, определяющих основные пути и методы формирования системы управления инвестиционными проектами промышленного предприятия, является актуальной, обладает новизной и практической значимостью.
Степень изученности проблемы. В начале ХХ века в России активно обсуждалась проблема инвестиций в предстоящую индустриализацию. В первые десятилетия ХХ в. в странах Западной Европы и США разрабатывались теории так называемого «большого скачка», выявлявшие условия, при которых без нарушения равновесия возможен быстрый экономический рост через рост инвестиций. Дальнейшие исследования были направлены на обоснование идеи модернизации экономики за счет крупного вливания капитала, способного перевести ее на новый уровень, после чего она выйдет на траекторию самоподдерживающего роста. Рассматривались две взаимосвязанные стороны инвестирования – его долгосрочный характер и направленность на расширенное удовлетворение потребностей.
В рамках кейнсианской школы, вклад которой в теорию формирования инвестиционного спроса является наиболее значимым, акцент делался на трансформацию в инвестиции сбережений, стимулируемых налоговой и денежно-кредитной политикой государства. Следует особо отметить и работы известного немецкого специалиста в области инвестиций П.Фишера, который считает инвестиционную стратегию в условиях современного экономического миропорядка определяющей экономической стратегией.
В российской экономической науке проблемы инвестиций и их источников как фактора экономического роста исследуются в работах таких авторов, как Л.И.Абалкин, В.В.Бочаров, А.Б.Идрисов, И.К.Комаров, В.В.Ковалев, В.В.Косов, И.В.Липсиц, С.В.Пахомова и др.
В зарубежной экономической литературе исследованию данного направления посвящены труды М.Ньюэлла, Р.Арчибальда, К.Грея, Э.Ларсона и др. В них нашли отражение комплексные исследования теории и практики управления проектами и отдельных его аспектов в рамках предприятия, формирования эффективного механизма управления всей финансово-хозяйственной деятельностью субъекта рыночных отношений и создания необходимых предпосылок для его внедрения.
Среди российских ученых, занимающихся исследованием данной проблематикой, можно выделить В.И.Воропаева, С.В.Валдайцева, В.Д.Шапиро, И.И.Мазура, В.Н.Буркова, Д.А.Новикова, В.И.Либерзона, П.Н.Завлина, А.К.Казанцева, Л.Э.Миндели и др. Вместе с тем степень проработки обозначенного круга проблем в части управления инвестиционными проектами в настоящее время не в полной мере соответствует требованиям российских условий хозяйствования, особенно в вопросах, касающихся адаптации зарубежной практики и учета российского менталитета. Многие теоретические и методические вопросы оценки инвестиционных проектов и управления остаются малоизученными, а ряд положений носит дискуссионный характер. Актуальность и недостаточная разработанность этих проблем послужили основанием для проведения данного исследования.
Цель и задачи диссертации. Цель диссертационной работы состоит в разработке теоретических и методических положений, а также практических рекомендаций по формированию системы управления инвестиционными проектами на промышленных предприятиях как одного из инструментов повышения его конкурентоспособности в условиях российской экономики.
Достижение данной цели предполагает решение следующих основных задач:
исследовать сущность инвестиционных проектов и методы управления ими;
выявить и изучить методическое обеспечение и принципы организации управления инвестиционными проектами;
уточнить экономическое содержание категории «инвестиционный проект промышленного предприятия»;
исследовать основные направления и особенности управления проектной деятельности промышленных предприятий;
проанализировать показатели эффективности управления инвестиционными проектами;
разработать алгоритм оценки эффективности инвестиционного проекта;
разработать методические подходы к формированию системы управления инвестиционными проектами на предприятии
Предметом исследования является совокупность экономических отношений, возникающих в ходе разработки и осуществления инвестиционной деятельности предприятия.
Объектом исследования является инвестиционная деятельность промышленного предприятия.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования стали разработки, концепции и гипотезы, обоснованные и представленные в современной экономической литературе, посвященные основам управления проектами и страхованию проектных рисков, а также практические результаты внедрения различного рода инвестиционных проектов. Исследование базируется на использовании методов и принципов системного управления, логического моделирования финансовых ресурсов и их элементов, статистические, программно-целевые методов. Постановка и доказательство рабочих гипотез выполнялись на основе методов классифицирования, кластерного анализа и синтеза, экстремальных группировок, структурно-функционального моделирования, балльно-индексных оценок, экономико-математического моделирования.
При разработке основных вопросов экономического прогноза в системе инвестиционного менеджмента осуществлен системный подход к исследуемой проблеме, что позволило обеспечить комплексность исследования и выявить основные пути рационализации и повышения эффективности управления проектами, как на уровне конкретных предприятий, так и на уровне их иерархической подчиненности.
Информационной базой исследования послужили материалы федеральных и региональных статистических органов, данные международных и отечественных общественных организаций, монографии и статьи по всему комплексу проблем, бухгалтерской отчетности ряда российских производителей, публикации в периодической печати, а также результаты проведенных автором исследований.
Научная новизна результатов исследования состоит в разработке методических рекомендаций и практических предложений по формированию системы управления инвестиционными проектами промышленного предприятия, что конкретизируется в следующих положениях:
1. Дано определение инвестиционного проекта как одноразового, ограниченного во времени целенаправленного осуществления комплекса мероприятий, обусловленных объемом инвестируемых средств, с четко установленными требованиями к качеству результатов в рамках ресурсных ограничений и специфической организационной структурой, которая предполагает особую систему взаимоотношений задействованного персонала, их причастность к конечному результату работ.
2. В соответствии с современными экономическими тенденциями по проектизации промышленности выявлены отличительные особенности инвестиционных проектов промышленных предприятий, заключающиеся в направленности инвестиционного проекта на изменения, которые могут носить эволюционный или революционный характер; в уникальности и многофункциональности; в ограниченности времени осуществления; в необходимости минимального использования ресурсов с целью снижения затрат; в высокой степени неопределенности и риска вследствие уникальности проводимых мероприятий; в творческой активности исполнителей вследствие новизны решаемой ими задачи и др.
3. Предложены показатели оценки эффективности управления инвестиционными проектами, отражающие соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников: народнохозяйственная эффективность (результаты, связанные с реализацией проекта, выходят за пределы прямых финансовых интересов участников проекта и влияют на экономику страны в целом, что особенно актуально проектов, затрагивающих интересы региона, страны); показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников (срок возврата вложенных средств, доля участника в общем объеме инвестиций); критерии бюджетной эффективности, отражающие интересы федерального и местных бюджетов три осуществлении проекта (превышение доходов над расходами).
4. Дана расширенная трактовка категории «управление инвестиционными проектами» как методология организации, планирования, руководства, координации трудовых, финансовых и материально-технических ресурсов на протяжении проектного цикла, направленная на эффективное достижение его целей путем применения современных методов, техники и технологии управления для достижения определенных в проекте результатов по составу и объему работ, стоимости, времени, качеству и удовлетворению участников проекта.
5. Определены факторы, оказывающие влияние на реализацию инвестиционных проектов (приоритеты в политике реализации структурной перестройки экономики региона; состояние отраслевой среды, характеризующееся стадией цикла, в которой находится отрасль, структура и конкурентоспособность отрасли, законодательство и нормативная база; соответствие инвестиционного проекта стратегии деятельности компании; степень разработанности инвестиционного проекта; концентрацию средств на ограниченном числе объектов; сравнительно быстрые сроки окупаемости вложений; наличие производственной базы и инфраструктуры для реализации инвестиционного проекта; объем инвестиций, требующихся для реализации проекта; и др.), что позволяет снизить риск при предварительном отборе проектов.
6. Предложена модель по формированию системы управления инвестиционными проектами, обладающая собственными приемами и позволяющая осуществить анализ инвестиционного рынка и сформировать инвестиционный портфель компании; оценить эффективность инвестиций с учетом факторов риска и неопределенности; разработать стратегию формирования инвестиционных ресурсов компании с оценкой общей потребности в инвестиционных ресурсах; произвести отбор и оценку инвестиционной привлекательности конкретных проектов; оценить инвестиционные качества отдельных финансовых инструментов и отобрать наиболее эффективные из них; осуществить планирование и оперативное управление реализацией конкретных инвестиционных проектов и программ; организовать процедуру закупок и поставок, а также управление качеством проекта; обеспечить эффективное осуществление инвестиционного процесса и др.
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные научные положения и выводы могут стать:
дополнительным теоретико-методологическим обоснованием для дальнейших исследований в области разработки и совершенствования методов формирования системы управления инвестиционными проектами на промышленных предприятиях;
необходимыми для использования в учебном процессе учреждениями высшего профессионального и послевузовского образования в курсах: «Экономика предприятия», «Менеджмент», «Инвестиционный менеджмент», «Инновационный менеджмент» и др.;
теоретической основой при подготовке и осуществлении конкретных стратегий экономического развития промышленных предприятий в субъектах Российской Федерации.
Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы изложены, обсуждены и получили одобрение на международных региональных, республиканских, межвузовских научно-практических и научно-методических конференциях в 2006-2007 гг. Имеется 6 публикаций по теме диссертации общим объемом 2,85 п.л., в том числе статья в журнале «Экономические науки», который входит в реестр журналов, рекомендованных ВАК РФ для опубликования материалов по кандидатским и докторским диссертациям.
Основные теоретико-методологические положения используются в деятельности ОАО «Татнефть» для анализа состояния и прогнозирования экономических процессов на нефтедобывающем рынке. Разработанные практические рекомендации внедрены и используются в работе ОАО «Татнефть» в ходе планирования и реализации программ управления инвестиционными проектами, что подтверждено справками о внедрении.
Структура работы определена на основе цели и задач, поставленных в диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, содержащих восемь параграфов, заключения, библиографического списка использованной литературы, включающего 153 наименования, приложений, таблично-графического материала.
