Введение к работе
Актуальность темы исследования. Одной из наиболее острых проблем экономического развития России является обеспечение роста промышленного сектора производства, налаживание инвестиционного процесса. Динамика макроэкономических показателей свидетельствует о падении объемов капиталовложений в основные производственные фонды, сужении внутреннего рынка и номенклатуры инвестиционных товаров, нарастающем структурном кризисе.
Предлагаются различные подходы и средства для восстановления и качественной перестройки промышленного производства за счет формирования эффективного инвестиционного механизма. При этом важнейшее значение придается взаимодействию промышленных предприятий и банковской системы как наиболее развитого рыночного сегмента экономики, участию банковских институтов в финансировании развития и обновления основных производственных фондов промышленности. Однако на сегодняшний день российские банки эту роль не выполняют, реализацию функции инвестиционного банковского кредитования следует признать недостаточной для обеспечения экономического роста.
При общем признании значимости банковского сектора в развитии российской экономики недостаточно разработаны методические принципы, связанные с отдельными аспектами формирования эффективного механизма банковского инвестиционного кредитования.
Развитие исследований и углубление научно-прикладных разработок в области взаимоотношений промышленных предприятий как реципиентов инвестиций и коммерческих банков (КБ) как инвесторов идет уже длительное время. Существенный вклад в этом направлении внесли труды зарубежных и отечественных ученых Э. Роде, Э. Долана, П.С.Роуза, Э.Рида, В.М. Усоскина, Е.М. Четыркина, Е.Ф. Жукова, В.А. Челнокова, П. С. Лавру шина, А.А.Горбунова, Д.С.Демиденко, И.А.Бланка и др. При этом в отечественной литературе данная проблематика, будучи по своей природе макроэкономической, рассматривается как правило в "микроэкономическом" аспекте наряду с другими вопросами банковской деятельности: активные операции КБ в целом, управление ликвидностью баланса и рисками, виды кредитных операций. В части кредитования промышленных предприятий в основном рассматривается выдача краткосрочных кредитов под пополнение оборотных средств или экспортно-импортные операции. Публикации по этим вопросам имеют, к сожалению, разрозненный, скорее декларативный характер и не позволяют провести комплексный теоретический анализ проблемы.
Таким образом, отдельные стороны этой проблемы разработаны в методическом и практических аспектах недостаточно, что в совокупности
с высокой значимостью ее решения и определяет актуальность исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является исследование и разработка теоретических положений, методических принципов и практических рекомендаций по улучшению существующего механизма инвестиционного кредитования промышленных предприятий в условиях российской действительности.
Для реализации поставленной цели в представленной работе решались следующие задачи:
анализ проблем, стоящих перед инвестиционным сектором экономики России, обоснование объективной необходимости значительного увеличения роли кредитных источников финансирования инвестиционного процесса в промышленности и формирования модели участия российских КБ в инвестировании реального сектора экономики;
построение структурно-аналитической модели развития промышленного предприятия на основе осуществления инвестиций в оборотные и внеоборотные активы;
анализ существующей системы инвестиционного кредитования предприятий КБ и обоснование объективной необходимости поиска путей совершенствования механизма взаимодействия промышленных предприятий и банков в сфере инвестиционного кредитования;
разработка теоретических положений, методических принципов и практических рекомендаций по увеличению эффективности функционирования механизма инвестиционного кредитования промышленных предприятий в российских условиях; построение и реализация экономико-математической модели оптимизации решений в системе банковского инвестиционного кредитования как связующего звена в триаде "экономическая теория- экономическая политика - хозяйственная практика";
совершенствование методов и приемов инвестиционного анализа и повышение на этой основе обоснованности и оптимизации инвестиционных решений на предприятиях реального секто-ра,являющихся объектами инвестиционного кредитования, в частности с точки зрения обоснования оптимальной структуры финансирования инвестиций в реальные активы предприятий.
Объектом исследования являются промышленные предприятия и коммерческие банки Российской Федерации.
Предметом исследования являются теоретические, методические и практические вопросы, связанные с постановкой и решением проблемы инвестиционного кредитования промышленных предприятий.
Теоретической и методической основой диссертационного исследования послужили положения теории фирмы, экономики предприятия, а также теории инвестиций, финансов предприятия и др. Широко использована отечественная и зарубежная научная литература. Использованы законодательные и другие нормативно-правовые документы РФ. Статистической основой исследования явились материалы Госкомстата РФ, региональных статистических органов, а также материалы, полученные автором непосредственно на объектах исследования.
В ходе проведения исследования использовались общенаучные методы - анализ и синтез, метод логического моделирования, экономико-математические методы.
Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, двух глав, заключения, приложений и библиографического списка использованной литературы.
