Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Методологические основы разработки финансовой стратегии
предприятия 11
51.1. Основные концепции в области общего стратегического управления... 11
J 1.2. Методологические предпосылки: управление и стратегия 46
і 1.3. Место финансовой стратегии в системе экономических стратегий
предприятия 55
5І.4. Цели, задачи и структура финансовой стратегии 59
і 1.5. Значение разработки методологии формирования финансовой стратегии предприятия как инструмента становления и успешного развития
промышленного предприятия 62
Глава 2. Система методов финансовой стратегии 66
Структура финансовой стратегии 66
Анализ финансового состояния 66
Позиционное самоопределение в матрице финансовых стратегий 69
Финансовый срез общей стратегии предприятия: бюджетирование 71
Проблемные зоны: структура капитала и распределение прибыли 78
Финансовое прогнозирование 84
Глава 3. Информационное обеспечение финансовой стратегии предприятия... 92
Общие принципы системы информационного обеспечения предприятия. 92
Формирование информационных потоков, обеспечивающих разработку финансовой стратегии 93
53.3. Алгоритм обработки информации 104
Выходные формы 111
Описание программы 114
Глава 4. Формирование финансовой стратегии на примере ОАО«АВС» 124
Процесс формирования финансовой стратегии 124
Анализ финансового состояния ОАО «ABC» 124
Определение стратегического положения предприятия 131
54.4. Составление финансовых прогнозов 134
54.5. Выбор источников финансирования. Определение структуры капитала
137
Заключение 140
Библиографический список 144
Введение к работе
Перед тем, как начать подробное рассмотрение понятия, методологии и
эффекта стратегии на эффективность функционирования и безопасность предприятия, необходимо заострить внимание на трех явлениях, создающих потребность в существовании стратегии как таковой и финансовой стратегии в частности и выделении ее как особой деятельности на предприятии.
Первое явление заключается в смене общепринятой модели развития для всех хозяйствующих субъектов, что во многом продиктовано возросшим статусом инновационной деятельности и выделением ее в отдельную сферу производства. Одним из ярких признаков этих изменений является то, что последние публикации в области стратегического управления единодушно принимают установку на выход на новые рынки с новым продуктом как основную доктрину успешного развития любой компании. Уже сейчас, по мнению как западных, так и отечественных экспертов, в этой сфере производства создается ХА мирового валового продукта, и эта доля непрерывно увеличивается все большими темпами.
Можно сделать вывод, что инновационный процесс становится: тем базовым процессом внутри хозяйственной деятельности, который определяет успешность как других отдельных процессов (финансовых, инвестиционных, производственных, маркетинговых), так и всего бизнеса в целом. В связи с этим в практике управления американскими и европейскими корпорациями уже появились и широко используются такие понятия, как жизненный цикл продукции, дифференциация деятельности компании, динамическое конкурентное преимущество. В последних специализированных обзорах ведущие специалисты в области управления говорят о том, что основными факторами конкурентоспособности становятся умение компании быстро выходить на новые рынки, восприимчивость к инновациям и возможность быстрой подготовки и переподготовки персонала.
Второе явление - это новая управленческая реальность. В основном благодаря аналитическим материалам «RAND Corooration» в управленческой
практике появились такие новые объекты, как технологические платформы и закрывающие технологии. Для управленца существование такого рода объектов означает яркую потребность в разработке многоходовых и многоуровневых комбинаций по развертыванию исследовательских проектов; проектов по подготовке и переподготовке кадров, выстраиванию новой сбытовой и производственной инфраструктуры, приобретению новых и недостающих ресурсов; проектов новой организации внутренних бизнес-процессов. Более того, эти объекты создают базу для превращения отдельных типов бизнеса, которыми владеет компания, в единую систематичную последовательность шагов, через которую компания осуществляет свою рыночную стратегию.
Третье явление - попытка применения системной логики к анализу такого рода объектов, как управление, стратегия и т.д. Основная методологическая новация приведенной ниже работы состоит во введении наряду с традиционными категориями системного анализа: элементы, связи, целостность - новых категорий, таких как процесс, организация, морфология, механизм и конструкция.
Степень разработанности проблемы. В настоящее время предмет стратегического управления включает в себя две школы: а) школу стратегического планирования, представленную в трудах признанных классиков данного научного направления (Ансофф И., Томпсон А., Стрикленд А., Мескон М, Альберт М., Хедоури Ф., Дойль П.) и б) школу стратегического управления, представленную в последних публикациях Harvard Business Review (Коллис Д., Монтгомери С, Кемпбел А., Голд М, Александер М., Стал к Дж., Эванс Ф., Шулман Л.). Эти школы создавались на разных этапах развития управленческой деятельности, перед ними ставились отличные друг от друга задачи, они отвечали на разные проблемы и пользовались различными средствами, что создало ряд противоречий между этими подходами. Это вызвало необходимость в глубоком анализе этих двух подходов и создании непротиворечивой концепции стратегического управления предприятием. Без
совершения этого шага не представлялось возможным перейти к рассмотрению одной из функциональных стратегий предприятия, а именно финансовой стратегии.
В силу того, что современные теоретики как в области стратегического управления, так и корпоративных финансов, не предлагают своего варианта проблемы, места, функциональных связей и внутреннего устройства финансовой стратегии в контексте общей стратегии и управления, автор данной работы выдвигает свой вариант вышеперечисленных элементов, используя теорию корпоративных финансов как источник инструментов и средств, которые могли бы быть использованы в арсенале финансового стратега. В данной работе были использованы труды следующих авторов: Брегхем Ю., Гапенски Л., Брейли Р, Майерс С, Ирвин Р., Стоунхил А., Стоянова Е.С., Ковалев В.В., Балабанов И.Т.
Принимая во внимание важность процедуры внедрения любого нового метода в практику управления предприятием, а) был разработан пример организации информационных потоков на предприятии в ходе формирования финансовой стратегии; б) предложена программа, позволяющая автоматизировать этот процесс.
Цели и задачи исследования. Данная работа преследовала следующую цель: разработка непротиворечивой концепции формирования финансовой стратегии предприятия в рамках экономической безопасности предприятия, исходя из современных требований к предмету стратегического управления.
Для реализации поставленных целей в диссертационном исследовании решались следующие задачи:
анализ содержания термина «стратегия» и его связи с понятием «экономическая безопасность»;
- анализ современной практики управления, мировых трендов в экономической сфере и формулирование вызовов, выставляемых для решения предмету стратегического управления;
анализ существующих концепций в области стратегического управления и формулирование проблем, на которые пытались ответить их авторы.
поиск места и функциональных связей стратегического управления в рамках комплекса управленческих работ;
поиск факторов, определяющих стратегию предприятия, и разработка ее структуры;
поиск проблемы, места и функциональных связей финансовой стратегии предприятия внутри процесса стратегического управления предприятием;
описание факторов, определяющих процесс разработки финансовой стратегии, и разработка структуры организации этого процесса;
разработка модели формирования финансовой стратегии как основы экономической безопасности предприятия;
подбор инструментов и средств, отвечающих требованиям концепции формирования финансовой стратегии, из теории корпоративных финансов;
надстройка описательных моделей теории корпоративных финансов моделями принятия решений внутри основных проблемных ситуаций в процессе формирования финансовой стратегии;
разработка организационной модели финансовой стратегии на предприятии;
разработка основных схем движения информационных потоков в ходе разработки финансовой стратегии на предприятии.
Объектом исследования является процесс стратегического управления акционерным предприятием, работающим в любой сфере деятельности.
Предметом исследования является методология формирования общей корпоративной и финансовой стратегии в контексте обеспечения экономической безопасности предприятия.
Методологическую основу исследования составляют зарубежные и российские библиографические источники в области стратегического менеджмента, теории корпоративных финансов и теории инвестиций; материалы научно-практических конференций; материалы, собранные в ходе консультирования российских и иностранных компаний в вопросах разработки общей корпоративной и финансовой стратегии. В данной работе был использован диалектический и историко-генетический метод исследования, системный анализ, был реализован инновационный подход и метод экономического и организационного моделирования.
Работа соответствует п. 11.4. паспорта специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством» и 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».
Теоретической базой диссертационного исследования послужили труды отечественных и зарубежных учёных в области стратегического менеджмента, экономической теории и теории управления, маркетинга, экономического и финансового анализа, статистики, научные статьи, правительственные программы и документы.
6 качестве информационной базы при подготовке диссертации были использованы нормативно-правовые акты по вопросам предпринимательства и коммерческой деятельности в России, правительственные программы, материалы Государственной Думы Федерального Собрания РФ, статистические материалы Госкомстата России, монографические исследования закономерностей современного периода развития российской экономики и зарубежных стран, статьи по теории и практике управления в периодических изданиях, аналитические обзоры конъюнктуры по различным сферам развития экономики.
Научная новизна диссертации заключается в следующем:
выявлена проблема стратегической деятельности, разработан и реализован
инновационный подход в процессе стратегического управления
предприятием, как наиболее адекватный реалиям современной рыночной
экономики, предложена структура корпоративной стратегии, задающая
состав предмета стратегического управления;
предложено место и набор функций стратегии как элемента системы
управления, обеспечивающего экономическую безопасность предприятия в
долгосрочной перспективе;
выявлена проблема, установлено место, функции, а также предложена
структура финансовой стратегии предприятия внутри общей стратегической
линии предприятия;
разработана принципиальная и организационная модель финансовой
стратегии предприятия с целью описания принципа и механизма действия
системы финансовой стратегии;
предложены модели принятия управленческих решений в ходе
формирования финансовой стратегии, как средство перехода от
описательных моделей теории корпоративных финансов к предписаниям,
обеспечивающим экономическую безопасность предприятия;
разработан метод организации информационных потоков в ходе
формирования финансовой стратегии с целью облегчения внедрения данной
методики в управленческую практику предприятия;
разработан общий алгоритм и программа, автоматизирующая процесс
формирования финансовой стратегии, позволяющая укорить решение
типичных задач стоящих перед финансовым стратегом.
Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в разработке концепций и обосновании системы методов финансовой стратегии предприятия. При этом предмет финансовой стратегии рассматривается как отдельное направление стратегического управления.
Практическая значимость работы заключается в методе и алгоритме формирования финансовой стратегии для обеспечения экономической
# безопасности предприятия. Также результаты данного исследования могут
быть использованы:
на промышленных предприятиях при внедрении современной системы стратегического управления и маркетинга, при совершенствовании организационной структуры, разработке бизнес-планов, оценке рисков бизнеса, антикризисном управлении;
в качестве основы для разработки и создания программного обеспечения стратегического управления, баз данных для мониторинга состояния внешней среды организаций;
в учебном процессе по таким дисциплинам, как стратегический менеджмент, стратегический маркетинг, антикризисное управление, теория управления, экономический анализ и как самостоятельный курс "Финансовая стратегия промышленного предприятия ";
отдельные результаты работы могут быть использованы в процессе управления экономикой региона для разработки прогнозов развития и реализации обоснованной промышленной политики.
Апробация и реализация работы. Основные положения работы были
приняты как методические рекомендации для структурных подразделений ОАО
«Северная финансовая корпорация», «Центр реструктуризации промышленных
предприятий».
Основные выводы и положения диссертации докладывались на региональных и межвузовских научно-практических конференциях:
- областной научно-практической конференции студентов,
аспирантов и молодых ученых «Ярославский край - наше общество в 3-ем
тысячелетии» (Ярославль, Молодежное правительство Ярославской
# области, 1999 г.);
межрегиональная научно-практическая конференция «Стратегия российских предприятий в современной экономике» (Ярославль, Ярославский государственный университет им. Демидова, апрель 1999 г.);
межрегиональная научно-практическая конференция «Российские предприятия в системе рыночных отношений» (Ярославль, Ярославский государственный университет им. Демидова, октябрь 2000 г.)
- 5-я межрегиональная научно-практическая конференция молодых ученых, аспирантов и студентов «Молодежь и экономика» (Ярославль, ЯФВФЭУ, апрель 2001 г.)
Результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе экономического факультета ЯрГУ им. П.Г. Демидова по курсам «Стратегический менеджмент», «Финансовый менеджмент».
Публикации. По основным направлениям диссертации опубликовано 5 научных статей объемом 8,95 п.л., в том числе монография объемом 8,2/4,2 п.л.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из оглавления, введения, трех глав и выводов, изложенных на 149 страницах, содержит 12 таблиц, 16 схем, 21 рисунок; список использованной литературы составляет 102 наименования.
