Введение к работе
Актуальность исследования. Важной социально-экономической проблемой большинства промышленно развитых государств является процесс повышения доли граждан пенсионного возраста в составе населения и необходимость выплаты им из бюджета возрастающих сумм пенсионных пособий. Этот процесс ведет объективно к повышению социальной нагрузки на государственный бюджет. Однако в условиях развития рыночной экономики, наряду с государственными пенсионными фондами во многих странах мира появились негосударственные, которые в зарубежных странах стали функционировать достаточно успешно. Перевод пенсионных взносов в негосударственные фонды стал привлекательным для многих слоев населения. В различных государствах мира разработано большое количество моделей накопления пенсионных взносов. Эффективное использование зарубежного опыта в этой сфере может дать высокий экономический эффект и способствовать решению проблемы растущей пенсионной нагрузки на бюджет в России.
Поставленная в диссертации научная проблема состоит в том, что, на фоне возрастания роли инвестиционного менеджмента негосударственных пенсионных фондов, до настоящего времени не сформированы научно-обоснованные подходы к разработке инвестиционных стратегий негосударственных пенсионных фондов, позволяющих обеспечить антиинфляционную защиту накапливаемых ресурсов и интересы собственников указанных средств, а также механизмы контроля государства за инвестиционной деятельностью негосударственных пенсионных фондов, предотвращающих возможные потери населения в результате проводимой негосударственными пенсионными фондами финансовой политики.
Отношения государства и негосударственных пенсионных фондов, как правило, не рассматриваются в качестве самостоятельного объекта исследования, а описываются в контексте вопросов софинансирования тех или иных программ пенсионного обеспечения. В работах многих авторов делается акцент на разработку механизма взаимоотношений государства и системы негосударственных пенсионных фондов, однако сами негосударственные пенсионные фонды не рассматриваются как субъекты, осуществляющие предпринимательскую деятельность, несущие высокие инвестиционные риски и имеющие обязательства перед населением по привлеченным средствам. Таким образом, современная система научных знаний о негосударственных пенсионных фондах не отвечает на ряд актуальных вопросов и нуждается в развитии, особенно с позиций рассмотрения регулирования инвестиционной деятельности негосударственных пенсионных фондов. Недостаточная научная разработанность отдельных ее сторон и большая практическая значимость определили выбор автором темы данного диссертационного исследования.
Цель диссертации заключается в разработке рекомендаций по развитию системы негосударственного пенсионного страхования в Российской Федерации на основе использования зарубежного опыта.
Задачи исследования:
Раскрыть сущность и экономический характер негосударственных пенсионных фондов, тенденции развития и нормативно-правовое регулирование инвестирования пенсионных накоплений;
Проанализировать зарубежный опыт государственного регулирования системы негосударственного пенсионного страхования, в том числе: европейский опыт трансформации и государственного регулирования систем пенсионного страхования и практику реформирования пенсионных систем на американском континенте;
Разработать предложения, направленные на использование опыта развитых стран в сфере налогового стимулирования участников негосударственных пенсионных фондов;
Разработать механизмы государственного регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов и управляющих компаний на основе зарубежного опыта;
Разработать предложения, направленные на использование зарубежного опыта формирования инвестиционных программ пенсионных фондов.
Разработанность проблемы. Следует отметить работы тех авторов, которые исследуют вопросы реформирования пенсионной системы и роль негосударственных пенсионных фондов в этом процессе. Это работы А.Е. Амосова, Л.А. Аникеевой, В.Н. Бобкова, Г.М. Бродского, Н.А. Волгина, Ю.В. Воронина, В.Д. Роика и некоторых других. Войшвилло В.Е. Кукушкина Н.Ю., Лепетиков Д.В., Щербакова А.И, и некоторые другие серьезное внимание уделяют разработке вопросов инвестиционных стратегий пенсионных фондов, однако, эти исследования не носят комплексного характера, посвящены решению частных проблем и не отвечают вызовам государственного регулирования инвестиционной деятельности НПФ. Вопросам государственного регулирования деятельности НПФ посвящены работы Горюнова И.Ю., Кокорева Р.А., Сухова В.А. и некоторых других авторов, однако, эти работы касаются в основном вопросов регистрации и отчетности фондов, и процедурных аспектов контроля за их деятельностью, вопросы оценки инвестиционных стратегий, а также обеспечения сохранности пенсионных накоплений граждан в них либо не затрагиваются, либо рассматриваются отрывочно.
Объектом диссертационного исследования являются отношения по поводу формирования и использования средств негосударственного пенсионного страхования, а предметом исследования - механизмы формирования и регулирования негосударственных пенсионных фондов за рубежом, условия и возможности использования положительной зарубежной практики в деятельности российских НПФ и системы их государственного регулирования.
Научная достоверность и обоснованность диссертационного исследования обусловлена использованием логического и теоретического методов анализа систем управления с использованием системного подхода, применением методов статистического и ретроспективного анализа, теории управления.
Методологической и теоретической основой диссертации стали: а) системный подход к исследуемым объекту и предмету; б) положения трудов ученых и специалистов по вопросам пенсионного обеспечения, управления системой негосударственных пенсионных фондов и разработки их инвестиционных стратегий; в) концептуальные подходы, воплощенные в законодательных актах России, нормативных, методических документах соответствующих органов управления.
Нормативной базой диссертационного исследования послужили законодательные акты Российской Федерации, нормативные акты Правительства РФ, Министерства экономического развития РФ, Министерства финансов РФ по вопросам нормативного регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов.
Статистической и фактологической базой исследования являются: данные Федеральной службы государственной статистики, Министерства образования и науки России, Министерства экономического развития РФ, Министерства промышленности и торговли РФ, Министерства здравоохранения и социального развития РФ, материалы зарубежной, общероссийской и региональной печати, авторские аналитические разработки.
Научная новизна диссертации, связанная с реализацией сформулированной цели, в принципиальном плане сводится к разработке предложений по использованию зарубежного опыта формирования и развития системы негосударственных пенсионных фондов. В плане конкретизации заявленной новизны на защиту выносятся следующие основные научные результаты, отражающие личный вклад соискателя в разработку исследуемых проблем:
Раскрыта сущность и экономический характер негосударственных пенсионных фондов, тенденции развития и нормативно-правовое регулирование инвестирования пенсионных накоплений;
Проанализирован зарубежный опыт государственного регулирования системы негосударственного пенсионного страхования, в том числе: европейский опыт трансформации и государственного регулирования систем пенсионного страхования и практика реформирования пенсионных систем на американском континенте;
Разработаны предложения, направленные на использование опыта развитых стран в сфере налогового стимулирования участников негосударственных пенсионных фондов;
Обоснованы механизмы государственного регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов и управляющих компаний на основе зарубежного опыта;
Предложен комплекс мер, направленных на использование зарубежного опыта формирования инвестиционных программ пенсионных фондов.
Практическая значимость исследования состоит в возможности использования ее выводов и рекомендаций, во-первых, в практике управления негосударственными пенсионными фондами, а также в процессе разработки и применения механизмов стимулирования негосударственных пенсионных фондов и их участников, обеспечивающих снижение инвестиционных рисков, во-вторых, - в высшей школе в рамках преподаваний курсов «Финансы», «Финансовый менеджмент», в-третьих, - в сфере бизнес-образования, системе переподготовки специалистов, служащих и профсоюзных кадров.
Апробация работы. Основные результаты диссертационного исследования доложены автором на международных и общероссийских научно-практических конференциях, в том числе: международном научном студенческом конгрессе «Социально-экономические проблемы инновационного развития российской экономики», состоявшемся 19-28 апреля 2010 года в Финансовом университете («Роль негосударственных пенсионных фондов в повышении устойчивости национальных экономик в период финансового кризиса»), конференции «Предпринимательская деятельность и финансовое право в условиях модернизации государства», состоявшейся в Международном юридическом институте 16 декабря 2010 года («Обзор законадательства о негосударственном пенсионном страховании за рубежом»); а также опубликованы в научных изданиях (общий объем – 9,9 п.л., в том числе в 4 статьях, объемом 8,8 п.л. в изданиях из перечня ВАК), использованы в процессе преподавания учебных дисциплин.
Структура работы.
