Содержание к диссертации
Введение 4
Глава 1. Тенденции развития и особенности интернаци
онализации банковской деятельности на современном этапе 16
1. Суть интернационализации банковской деятельности. Основные сферы и формы 17
2. Роль международной банковской деятельности в развитии мировой финансовой системы, экономик стран -
участниц, отдельных банковских институтов 39
Глава 2. Государственное регулирование деятельности
иностранных банков 50
1. Цели и принципы организации системы государствен
ного регулирования деятельности иностранных банков 50
2. Основные элементы системы государственного регу
лирования деятельности иностранных банков 69
2.1. Правила допуска иностранных банков на
внутренний рынок 69
2.2 Понятие и основные нормативы собственных
2.3. Требования к показателям ликвидности 81
2.4. Ограничение операций, связанных со "значительными рисками" 84
2.5. Нормативные предписания в отношении «чест- „ „„^^„„д^ц^р, пр^тгтествления банковской деятель-
2.8. Система страхования вкладов 96
2.9. Публичная отчетность банков; требования к процедурам внешней аудиторской проверки 99
2.10. Регулирование специфических проблем меж
дународной банковской деятельности 105
3.Сравнительная характеристика национальных систем государственного регулирования деятельности иностранных банков. Особенности участия иностранных
банков на российском финансовом рынке 107
Глава 3. Совершенствование системы государственного
регулирования деятельности иностранных банков в РФ
в условиях переходного периода экономического развития 136
1. Роль международных требований и нормативов в
совершенствовании системы государственного регулирова
ния деятельности иностранных банков в РФ 136
2. Преимущества и недостатки участия иностранного банковского капитала на рынке РФ на современном этапе 142
3. Методика совершенствования системы государственного регулирования деятельности иностранных банков в РФ... 154
Заключение 192
Библиографический список использованной литературы 198
Приложения 204
Введение к работе
Актуальность темы диссертационной работы определяется возрастанием роли финансовых рынков стран с переходной экономикой и , в частности, Российской Федерации в общем секторе международных банковских операций. Обладая большим потенциалом для деятельности кредитных институтов с иностранным участием, подобные рынки отличаются в то же время значительной степенью нестабильности и высоким уровнем риска для выходящих на них иностранных банков. Переходный период развития финансового сектора указанных стран, неразвитость ряда отраслей финансового рынка, относительно слабая капитальная база национальных кредитных институтов обуславливают важность привлечения иностранного банковского капитала и эффективного использования преимуществ его участия на внутреннем рынке. Это, в свою очередь, вызывает необходимость совершенствования системы государственного регулирования деятельности иностранных банков.
Принятие в 1996 г. Федерального Закона РФ «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР»», утверждение ЦБ РФ Инструкции № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» изменили существовавший с 1993 г. дискриминационный порядок допуска и деятельности иностранных банков на рынок РФ и установили общий принцип применения по отношению к ним национального режима. Таким образом, были созданы базовые предпосылки для развития иностранного участия на финансовом рынке России.
Вместе с тем, механизм допуска и регулирования деятельности иностранных банков в условиях переходного периода развития финансового сектора РФ разработан недостаточно, характеризуется конфликтом законодательных актов различных уровней и сроков принятия; в неполной мере позволяет реализовать положительные эффекты от участия иностранных
банков с одновременным снижением потенциальной угрозы национальному банковскому капиталу, а также уменьшением степени международных и страновых рисков, неизбежно привносимых в национальный финансовый сектор по мере расширения иностранного участия. Нестабильность финансового рынка, низкие показатели общеэкономической конъюнктуры, слабость позиций российских банков по сравнению с иностранными обуславливают необходимость дальнейшей разработки основных принципов регулирования деятельности иностранных кредитных организаций и обосновывают актуальность темы настоящего диссертационного исследования. Анализ современной научной литературы по данной теме, опубликованной в России, позволяет сделать вывод о недостаточном раскрытии входящих в нее основных проблем. В частности, необходимо отметить практическое отсутствие монографий, учебников, аналитических исследований и т.п., в которых приводилось бы детальное сравнительное описание современного состояния систем государственного регулирования деятельности иностранных банков в промыпшенно развитых странах и в РФ, разрабатывались методики оценки эффективности и определения основных направлений совершенствования таких систем. Слабо отражены последние положения таких важных институтов регулирования международной банковской деятельности (в том числе и выхода банков на страновые рынки), как Базельский комитет, органы банковского регулирования ЕС. Недостаточно разработаны проблемы комплексного использования зарубежного опыта при совершенствовании отдельных элементов системы государственного регулирования деятельности иностранных банков в РФ. Опубликованные в период 1993 - 1997 гг в российских специализированных периодических источниках («Деньги и кредит», «Банковское дело», «Вопросы экономики», «Финансовые известия» и др.) статьи российских и - в немногих случаях - иностранных авторов в основном описывают недавно принятые изменения законодательства или отдельные аспекты систем государственного регулирования зарубежных стран.
Иностранные исследования по проблемам выхода банковских организаций на российский рынок (публикации BMP, «The Banker», «Euromoney», «The Economist», внутренние исследования крупных банков, осуществляющих международную деятельность и т.п.) ограничиваются общим макроэкономическим анализом краткосрочной ситуации на российском финансовом рынке и статистическими исследованиями в отдельных областях (характеристика действующих в России иностранных банков, расчет показателей странового риска).
Таким образом, выбранная автором тема диссертационной работы не получила достаточного освещения в специализированной литературе и отличается значительным потенциалом дальнейшей разработки.
Целью диссертационной работы является разработка методики совершенствования системы государственного регулирования деятельности иностранных банков в РФ в условиях переходного периода развития финансового сектора и последующая разработка на ее основе модели допуска иностранных кредитных институтов на финансовый рынок РФ и регулирования их деятельности.
Базой для достижения поставленной цели служит сравнительный анализ современного состояния систем банковского регулирования промышленно развитых стран (на примере ФРГ и Великобритании) и РФ, а также требования международных (Базельский комитет) и региональных (органы ЕС) институтов банковского регулирования.
К числу основных задач, обеспечивающих достижение цели исследования, относятся следующие:
- анализ современного состояния и тенденций развития сектора международных банковских операций, определение понятия международной банковской деятельности и классификация ее видов;
- анализ мотивов, среды и конкретных форм осуществления международных банковских операций с уделением особого внимания современным формам выхода банков на внешние рынки;
выявление основных требований, предъявляемых процессом современного развития сферы международной банковской деятельности к системам государственного регулирования деятельности иностранных банков отдельных стран;
- анализ особенностей современного состояния системы регулирования деятельности иностранных банков при выходе на внешние рынки с учетом норм международных институтов (Базельский комитет), региональных органов (на примере ЕС) и законодательств отдельных стран ( на примере систем государственного регулирования деятельности иностранных банков в ФРГ, Великобритании и РФ);
- выявление путем сравнительной характеристики национальных систем регулирования деятельности иностранных банков совокупности критериев, определяющих их эффективность с точки зрения укрепления финансового сектора и развития рыночных механизмов его функционирования, и разработка формализованной методики количественной оценки эффективности системы государственного регулирования деятельности иностранных банков для промышленно развитых стран и стран с переходной экономикой:
- сравнительная оценка эффективности систем государственного регулирования деятельности иностранных банков рассматриваемых стран и выявление особенностей, преимущества и недостатки современного участия иностранного банковского капитала на рынке РФ;
- разработка методики совершенствования системы государственного регулирования деятельности иностранных банков в РФ в условиях переходного периода развития финансового сектора с целью повышения рассчитанного по выведенной выше формуле показателя ее общей эффективности;
- разработка на основе предлагаемых рекомендаций по совершенствованию системы государственного регулирования деятельности иностранных банков РФ модели допуска и установления индивидуального режима деятельности кредитных организаций с иностранным участием на территории РФ; определение путей ее практического внедрения.
Объектом исследования является система государственного регулирования деятельности иностранных банков в РФ. Особое внимание уделяется сравнительному анализу действующего российского законодательства и нормативов промыпшенно развитых стран (на примере Великобритании и ФРГ), требований региональных (органы ЕС) и международных (Базельский комитет) институтов банковского регулирования с целью выработки основных направлений повышения эффективности системы государственного регулирования деятельности иностранных банков в РФ на современном этапе.
Предлагаемые рекомендации конкретизируются в модели допуска иностранных кредитных институтов на рынок РФ и установления режима их деятельности на нем, разрабатываемой с учетом результатов сравнительного анализа, сформулированных автором критериев эффективности системы регулирования деятельности иностранных банков, особенностей современного участия иностранных банковских институтов на рынке РФ.
К числу анализируемых в данной работе банковских институтов следует относить исключительно иностранные банки, происходящие из так называемого "дальнего зарубежья". Режим деятельности банков из стран СНГ имеет специфические характеристики, которые в рамках работы не рассматриваются. Подобное ограничение обусловлено также и тем фактом, что анализ финансово-банковских отношений между странами Содружества представляет собой интересную тему для значительного по объему самостоятельного исследования. Таким образом, имея в виду содержательные аспекты и рамки диссертационной работы, представляется целесообразным вывести рассмотрение данной темы за пределы настоящего исследования.
Далее, при анализе системы государственного регулирования деятельности иностранных банков в России рассматриваются так называемые "традиционные" банковские операции (кредитование, прием депозитов, обслуживание внешней торговли, ведение счетов, валютные операции и т.п.). Вопросы, связанные с распространением банками своей деятельности на небанковские сферы финансового рынка (например, страхование, лизинг, отдельные виды фондовых операций и операций на рынке капиталов и т.п.), относятся к самостоятельной отрасли государственного регулирования, находятся в ведении отдельных органов государственного регулирования (например, ФКЦБ РФ, Securities Board в Великобритании) и в рамках работы не анализируются.
В рассмотрении характеристик и отдельных элементов системы регулирования деятельности иностранных банков в России автор сосредотачивается прежде всего на специфических, относящихся исключительно к банковской деятельности, аспектах (так, например, не анализируются общие законодательные акты в сфере регулирования иностранных инвестиций в Российской Федерации). Кроме того, акцент делается на ту часть государственного регулирования банковского сектора, которая непосредственно затрагивает именно иностранные банки и вопросы взаимоотношений с международными органами регулирования банковской деятельности. При этом анализируются взаимосвязи регулирования деятельности национальных и иностранных банков, а также влияние международных норм на российскую систему государственного регулирования в данной сфере. Аналогичные ограничения справедливы и в отношении систем государственного регулирования других стран, рассматриваемых в работе, а также норм региональных и международных институтов. Так, в объект исследования не входит общее законодательство об иностранных инвестициях в анализируемых странах; автор выносит за рамки данной работы нормотворческую деятельность ВТО в сфере международных
банковских операций. Данные вопросы представляют тему для самостоятельного исследования.
При разработке алгоритма допуска и деятельности иностранных банков на финансовый рынок РФ автор не ставил своей целью привести исчерпывающую, детальную характеристику или методику оценки того или иного критерия допуска или установления конкретного режима. Так, при обосновании важности степени надежности внутренних систем контроля рисков в банке как фактора, влияющего на жесткость режима осуществления им своих операций на рынке РФ, разработка формализованной методики оценки таких систем выходит за рамки тем работы и представляет собой тему для дальнейших исследования в данном направлении.
Теоретической и методологической основой получения результатов в соответствии с поставленными целями исследования послужили работы ведущих отечественных и зарубежных специалистов в данной области, современные законодательные акты и рекомендации институтов регулирования международной банковской деятельности различных уровней. В процессе получения научных результатов в соответствии с поставленными автором целями работы теоретические материалы обрабатывались с использованием метолов сравнительного анализа характеристик разных типов национальных систем регулирования деятельности иностранных банков (на примере конкретных стран) и установления общих закономерностей для каждого из них, статистических методов средневзвешенной оценки состояния отдельных элементов системы государственного регулирования деятельности иностранных банков с учетом различных факторов, методов экспертной опенки для определения количественных и качественных характеристик отдельных факторов. Достоверность результатов обеспечивается за счет значительного числа обработанных автором мнений российских и зарубежных экспертов (высказанных в специализированных источниках, в личных встречах), полноты собранных материалов по национальным системам регулирования
деятельности иностранных банков рассматриваемых стран, длительности разработки темы исследования (с 1994 г.), а также практической и теоретической апробации основных его результатов.
Научная новизна работы заключается в проведении системного сравнительного анализа современного, с учетом последних изменений, состояния систем государственного регулирования деятельности иностранных банков в РФ и промытштенно развитых странах (на примере Великобритании и ФРГ) с учетом требований региональных и международных органов банковского регулирования; разработке детальной методики оценки эффективности системы государственного регулирования деятельности иностранных банков для стран с различными этапами экономического развития; выявлении основных особенностей, преимуществ и недостатков современного участия иностранных банков на финансовом рынке РФ; разработке основных направлений совершенствования системы государственного регулирования деятельности иностранных банков в РФ и построение модели допуска и установления режима деятельности для иностранных банков на территории РФ с определением практических путей ее внедрения.
Основные научные результаты, полученные лично автором, состоят в следующем.
1. Сформулированы критерии и проведен системный сравнительный анализ систем государственного регулирования деятельности иностранных банков ведущих промышленно развитых европейских стран (на конкретном примере Великобритании и ФРГ) и РФ, с учетом требований региональных (органы ЕС как наиболее успешно развивающейся региональной экономико-политической группировки) и международных (в качестве примера используется Базельский комитет как наиболее авторитетный институт в данной сфере) уровней банковского регулирования. Сформулированы критерии оптимизации национальной системы государственного регулирования деятельности иностранных банков и разработана методика оценки ее
эффективности для стран с переходным этапом развития экономики и промышленно развитых стран с учетом обеспечиваемой надежности финансового сектора и эффективности его функционирования. На основе разработанной методики вьщелены основные типы систем государственного регулирования деятельности иностранных банков в зависимости от приоритета целей регулирования (и, следовательно, приоритета развития тех или иных факторов, влияющих на общую эффективность системы) и стадий экономического развития.
2. На основе описанных выше результатов (в частности, методика анализа эффективности системы государственного регулирования деятельности иностранных банков) проведены сравнительные расчеты эффективности систем государственного регулирования деятельности иностранных банков рассматриваемых в работе стран (РФ, Великобритания, ФРГ) и проанализированы современные особенности современного участия иностранного банковского капитала на финансовом рынке РФ (с подкреплением полученных выводов статистическими выкладками).
3. Проанализирована роль, возможности и перспективы использования международных нормативов в построении и совершенствовании системы государственного регулирования деятельности иностранных банков в РФ в современных условиях. Дана оценка отраженным в последних нормативных актах ЦБ РФ попыткам внедрения международных нормативов в российскую систему банковского регулирования.
4. Вьщелены существующие и потенциальные преимущества и недостатки участия иностранных кредитных институтов на финансовом рынке РФ на современном этапе и оценены возможности и основные пути максимальной реализации потенциала иностранного банковского участия с одновременным снижением связанных с ним рисков при помощи системы государственного регулирования деятельности иностранных банков в РФ.
5. Разработана методика совершенствования системы государственного регулирования деятельности иностранных банков в направлении повышения ее эффективности (по основным составляющим, выделенным и проанализированным на предыдущих стадиях исследования - см., в частности, пп 1 и 2) с учетом требований переходного периода развития финансового сектора. Определены основные области и приоритеты совершенствования совокупности элементов системы государственного регулирования деятельности иностранных банков в
РФ.
6. На основе рекомендаций по совершенствованию системы
государственного регулирования деятельности иностранных банков в РФ разработана модель допуска и установления различных режимов деятельности для иностранных кредитных институтов на финансовом рынке РФ, учитывающая широкий ряд индивидуальных характеристик конкретных кредитных институтов с точки зрения обеспечения надежности и эффективности функционирования финансового сектора в целом, и основьшающаяся на принципе установления индивидуального режима деятельности и гибкого порядка его изменения в зависимости от соблюдения нормативов допуска и пороговых качественных и количественных нормативов деятельности кредитного института. Предложены практические рекомендации по внедрению разработанной автором модели.
Теоретическая и практическая значимость полученных результатов исследования заключается в разработке на основе сравнительного анализа систем государственного регулирования деятельности иностранных банков различных стран и разработанных автором методик определения эффективности и совершенствования системы государственного регулирования деятельности иностранных банков в РФ модели допуска и регулирования деятельности иностранных банковских институтов на финансовом рынке РФ и практических рекомендаций по ее внедрению.
Апробация и реализация результатов работы. Диссертационная работа выполнена на кафедре Управления внешнеэкономической деятельностью Государственной академии управления в соответствии с планом НИР на 1996-1997 гг. Часть полученных в ходе работы результатов использовалась автором при участии в написании монографии «управление внешнеэкономической деятельностью российских предприятий» коллективом сотрудников кафедры под руководством проф. Батизи Э.Э. Отдельные материалы были опубликованы в статье «Государственное регулирование деятельности иностранных банков в ФРГ» (сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления-95»). Часть результатов вошла в читаемые автором в 1995 - 1996 гг на кафедре УВЭД ГАУ курсы «Основы международного маркетинга» и «Международный менеджмент».
С точки зрения структуры в работе выделяются следующие основные части. В первой главе подробно анализируются основные этапы развития международной банковской деятельности, тенденции, влияющие на формирование ее особенностей на современном этапе. Рассматриваются основные сферы и формы международной деятельности банков. Роль банковских операций на мировом финансовом рынке раскрывается с точки зрения отдельных банковских институтов (мотивы повышения рентабельности своей деятельности, диверсификации, освоения новых территориальных и функциональных рынков), а также финансовых систем стран - участниц международного финансового рынка. В заключение обосновывается необходимость и анализируются основные требования, предъявляемые к системе государственного регулирования спецификой развития международной банковской деятельности в современных условиях.
Вторая глава посвящена детальному сравнительному анализу современного состояния систем регулирования международной банковской деятельности в целом (цели, принципы построения, органы регулирования), а
также их отдельных элементов. Анализируются нормы регулирования на международном (Базельский Комитет), региональном (Европейский Союз) и национальном (ФРГ, Великобритания, Российская Федерация) уровнях.
В заключение проводится общая сравнительная характеристика систем государственного регулирования деятельности иностранных банков рассматриваемых стран, и на ее основе анализируются факторы, определяющие эффективность системы государственного регулирования деятельности иностранных банков в странах с различными типами экономики, разрабатывается формализованная методика ее оценки для стран на переходном этапе развития экономики и промышленно развитых стран. Осуществляется сравнительный расчет показателей эффективности системы государственного регулирования деятельности иностранных банков в РФ, Великобритании и ФРГ и анализируются особенности участия иностранных банков на российском финансовом рынке.
В третьей главе разрабатывается методика совершенствования системы государственного регулирования деятельности иностранных банков в России в условиях переходного периода развития финансового сектора с точки зрения повышения ее эффективности, определяются приоритетные направления совершенствования отдельных элементов системы с учетом требований и рекомендаций международных институтов банковского регулирования.
Предложенные автором рекомендации конкретизируются в построении общей схемы допуска и регулирования деятельности кредитных организаций с иностранным участием на территории РФ.
В заключении обобщенно формулируются основные выводы, полученные автором в ходе реализации целей диссертационного исследования, а также приводятся рекомендации по практической реализации разработанных методик и модели допуска и регулирования деятельности иностранных банков на финансовом рынке РФ и определяются возможные перспективные направления дальнейших научных исследований в данной области.
