Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. Современный механизм формирования мировых цен на нефть 7
1.1 Теоретические принципы формирования мировой цены на нефть 7
1.2 Основные факторы, влияющие на мировое ценообразование на нефть 35
1.3 Макроэкономические и мирохозяйственные последствия влияние цены на нефть 49
Глава 2. Влияние мировых цен на экономику стран-экспортеров . 56
2.1 Система ценообразования в нефтяном секторе в нефтедобывающих странах 60
2.2 Влияние нефтяных цен на экономику индустриально развитых стран IT
2.3 Цены на нефть и экономика России 82
Глава 3. Позиции Ирака на мировом рынке нефти 85
3.1 Роль Ирака как члена ОПЕК в формировании мировых цен на нефть 85
3.2 Процесс финансирования нефтяных доходов в Ираке как фактор наполнения бюджетных доходов 92
3.3 Колебания мировых цен на сырую нефть и ее воздействие на экономику Ирака 97
3.4 Модели нефтяных фондов мира 116
3.5 Перспективы развития экспорта нефти и нефтепродуктов Ирака . 128
Выводы и предложения 137
Список литературы 138
Основные публикации по теме диссертационной работы 146
- Основные факторы, влияющие на мировое ценообразование на нефть
- Цены на нефть и экономика России
- Роль Ирака как члена ОПЕК в формировании мировых цен на нефть
- Перспективы развития экспорта нефти и нефтепродуктов Ирака
Введение к работе
Актуальность проблемы. Нефть играет важную роль в развитии и благосостоянии стран экспортеров и импортеров нефти и является главной движущей силой их экономики. Нефти принадлежит ключевая роль в восстановлении экономики Ирака.
Проблема энергообеспечения является одной из основных как для каждой страны в отдельности, так и для всего мира в целом. Непосредственное отношение к ней имеют страны - экспортеры нефти, среди которых можно выделить группу, оказавшую огромное влияние на развитие, как нефтяной промышленности, так и всего энергетического комплекса мира.
Впервые влияние данных стран проявилось в 1971 - 1973 гг., в период нефтяного кризиса, в условиях благоприятных изменений на мировом рынке нефти. До этого времени совокупность их прав была ограничена и зависела от стран- концессионеров. Но в силу сложившихся обстоятельств им удалось взять власть в свои руки и освободиться от зависимости.
Ирак обладает одним из самых больших в мире запасов нефти, является одной из основных стран - экспортеров нефти и вышел на глобальный нефтяной рынок. В конце прошлого столетия существовало четыре направления экспорта нефти: северное - южное — западное - восточное.
Потенциальная экспортная мощность Ирака составляет 7,3 миллиона баррелей в день или 360 млн. т в год, но фактическая экспортная мощность в данное время составляет всего лишь 32% от потенциальной.
В настоящее время в Ираке после военно-политического конфликта, который сильно повлиял на нефтяной сектор и экономику в целом, сократив объем экспортной нефти, происходят серьезные изменения. В первую очередь, это касается факта потери монополистической позиции ОПЕК, который в 70-80гг прошлого века определял цену на нефть, и усиление роли стран не членов ОПЕК, тем самым влияющей на нефтяные цены мировых рынков сбыта посредством- спроса и предложения. Во-вторых, в нефтяном секторе Ирака все еще много разногласий и конфликтов между полномочными институтами по контролю за источниками экспорта нефти. Таким образом, актуальность данной темы обусловлена необходимостью изучения изменений мирового рынка нефти и факторов, влияющих на данный рынок, так как изменения рынка нефти глобально влияют на экономику Ирака. В работе рассмотрены актуальные вопросы восстановления и развития нефтяного сектора и экономики страны в современных условиях. Степень разработанности проблемы. Факторы, влияющие на нефтяной рынок, изучают различные организации, в том числе Энергетическая Хартия, ИМЭМО РАН, Piatt s, российские и зарубежные специалисты Бойков Н.М., Брагинский О.Б., Конопляник А.А., Миловидов К.Н., Шуркалин А.К.. Восстановлением экономики страны практически никто не занимался до сегодняшнего времени, кроме Министерства нефти Ирака.
Цели и задачи исследования: Целью данной работы является анализ причин и закономерностей формирования мирового рынка нефти и доходов от экспорта нефти, а также их воздействие на экономику Ирака.
Для достижения указанных целей в работе поставлены и решены следующие основные задачи:
о изучить современное состояние мировых цен на нефть и состояние рынка нефти;
о исследовать позиции Ирака на мировом рынке нефти;
о разработать методы и рациональные варианты использования доходов, получаемых от нефтяной промышленности Ирака;
о обеспечить экономике страны устойчивое и сбалансированное развитие.
Выбор методов распределения нефтяных доходов для подъема экономики Ирака в определенной степени связан с политическими рисками. В рамках диссертационной работы даны рекомендации, которые можно учитывать при выборе направления развития нефтяного сектора.
Объект исследования - нефтяная отрасль Ирака, экономические, политические, социальные процессы, влияющие на экономику.
Предметом исследования являются факторы, влияющие на изменение цен на нефть, а также факторы, влияющие на восстановление и развитие экономики Ирака.
Методологическая основа диссертационного исследования базируется на основных положениях макроэкономики, мировой экономики, экономики нефтегазовой отрасли, монографиях российских и зарубежных учёных и специалистов, нормативных материалах иракских государственных организаций, статьях, материалах научных конференций, посвященных вопросам мирового нефтяного рынка и экономике Ирака.
Основные результаты исследования состоят в следующем:
1. Изучено и проанализировано состояние современного мирового рынка нефти, включая мировые цены на нефть.
2. Исследованы позиции Ирака в ОПЕК и на мировом рынке нефти.
3. Разработаны методы и рациональные варианты использования доходов, получаемых от нефтяной промышленности Ирака.
4. Разработаны методы формирования нефтяного резервного фонда для обеспечения устойчивого и сбалансированного развития экономики. Представлена методика расчёта рейтингов отраслей экономики Ирака для целенаправленного вложения средств из резервного фонда.
5. Выбран метод распределения нефтяных доходов для подъема экономики Ирака. Предложена разработанная методика расчёта рейтингов отраслей экономики Ирака.
Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем: 1. Определены современные факторы и связи мирового нефтяного рынка с экономикой Ирака. 2. Определены основные зависимости изменения цены на нефть от происходящих в мире событий.
3. Проведён факторный анализ основных отраслей экономики Ирака -промышленность, торговля, услуги, сельское хозяйство. Предложена методика расчёта рейтингов отраслей.
4. Разработаны варианты использования нефтяных доходов для подъема и восстановления экономики Ирака. Предложены варианты создания резервного нефтяного фонда.
Практическая значимость результатов диссертационной работы заключается в том, что на базе предложенного метода формирования нефтяного фонда в зависимости от уровня цен, возможна стабилизация экономики и рост благосостояния населения Ирака.
Апробация результатов работы. Основные положения диссертационной работы нашли отражение в публикациях автора и в выступлениях на научно-технической конференции (Губкинские чтения, ноябрь 2009 г.)
Структура и объём работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, выводов и предложений, списка литературы и приложение. Объём работы составляет 149 страниц, включая 42 таблиц, 12 рисунков, список литературы из 103 источников.
Основные факторы, влияющие на мировое ценообразование на нефть
Ведущими факторами, влияющими на ценообразование, являются спрос и предложение на товар. Цена представляет собой сигнал с рынка. Она отражает ограниченность сырьевого товара на рынке. При повышении цены спрос сокращается до уровня, при котором предложение соответствуют спросу (и наоборот). Она также содержит прогноз предложения и спроса, поскольку в кривые и предложения, и спроса закладываются определённые ожидания.
Кроме того, цена является одним из основных сигналов для эффективного распределения капитала. Более высокая цена по отношению к затратам является сигналом о потребности в новых инвестициях в производственные мощности, поскольку цена даёт сигнал о потенциальной выгоде для инвесторов. С другой стороны, низкая цена не способствует инвестициям. Следует отметить, что нефтегазовая отрасль конкурирует за капитал с инвестиционными возможностями в других секторах. Поэтому для привлечения капитала требуется определённый уровень прибыли.
Нефть обладает целым рядом характеристик, которые отличают ее от других товаров; к их числу относятся следующие:
высокая неопределённость, связанная с разработкой энергоресурсов, и высокая специфичность инвестиций на всём протяжении энергетической цепочки от добычи до конечного потребления,
характер природных ресурсов,
конечность ресурсов, усугубляемая высокой концентрацией запасов приблизительно в дюжине стран,
наличие двух субъектов, принимающих решения на стороне добычи: добывающей компании и собственника ресурсов, . зачастую весьма .неэластичный спрос на энергоносители и..его., взаимодействие с концентрацией и мощностными ограничениями со стороны предложения,
несовершенство рынка, характеризующееся, например, неизбежными внешними факторами.
Подобные характеристики более подробно поясняются ниже со ссылкой на полезные при их рассмотрении разделы экономической теории.
Добыча нефти, зависит от природных характеристик месторождения. Себестоимость добычи варьируется от одного месторождения к другому: от сухопутных месторождений к морским, от мелких месторождений к крупным или же от традиционных к нетрадиционным энергоисточникам, таким например, как битуминозные песчаники. Местонахождение промысловых объектов добычи нефти зависит от геологии, что определяет конкретные расстояния от месторождения до рынков сбыта.
Рынок нефти сформировался около 20 лет назад и вобрал в себя все отработанные инструменты биржевой торговли, в том числе и через Интернет. Фактор риска признается единичным, если он затрагивает изменение одного или группы взаимосвязанных экономических параметров. Комбинированный фактор риска предполагает изменение нескольких не взаимосвязанных экономических параметров.
Основные факторы, виляющие на ценообразование в нефтяной промышленности:
- изменение спроса и предложения на нефть;
-истощение разведанных месторождений нефти и рост удельных расходов на освоение и добычу нефти, открытие новых запасов;
- регулирующие действия картеля ведущих добывающих стран (ОПЕК)
- военные действия, террористические акты; , .-темпы развития экономики; ... ......
- кризисы в странах;
- законодательные акты;
- научно-технический прогресс;
-альтернативное топливо. Спрос
В промышленно развитых странах спрос на нефть увеличивается за счёт транспортного сектора. Доля транспорта в потреблении нефти возрастала в течение нескольких последних десятилетий. Несмотря на то, что правительства содействуют применению таких альтернативных видов топлива, как компримированный, или сжатый, природный газ (КПП и биотопливо), в секторе транспорта трудно полностью заменить нефть как транспортное топливо. Спрос на транспортные топлива также растёт в развивающихся странах по мере повышения уровня доходов и формирования соответствующей инфраструктуры. Кроме того, в развивающихся странах росту спроса на нефть способствуют и другие секторы экономики, включая электроэнергетику.
Цены на нефть и экономика России
При исследовании влияния цен на нефть на показатели развития экономики следует иметь в виду, что Россия принципиально отличается от развитых стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития. Это отличие заключается в том, что страны-члены ОЭСР являются нетто-импортерами нефти, а Россия — нетто-экспортер нефти. Рост экономики в существенной степени зависит от доходов от экспорта энергоресурсов, в т.ч. нефти. В свою очередь объемы выручки за экспортируемую нефть зависят от уровня мировых цен. Если же исследовать изменение темпов роста экономики от изменения внутренних цен, то оказывается, что в период 1991— 2003 гг. взаимосвязей между этими показателями не наблюдалось, и только в период 2004—2007 гг. достаточно высокими темпами росли ВВП и внутренние цены на нефть. Российская нефть экспортируется в страны дальнего зарубежья и в СНГ по разным ценам. Анализ динамики объемов добычи и экспорта российской нефти, а также валютной выручки в период 1991— 2007 гг. показал, что объемы экспорта российской нефти снизились с 173,3 млн. тв 1991 г. до уровня 125—137 млн. т в 1992— 1999 гг., но после 1999 г. стали расти; возросла и доля экспортируемой нефти по отношению ко всей добытой в стране нефти с 45% до 55%. Кардинально изменилась и структура экспорта. Если в 1991 г. соотношение объемов экспорта в страны СНГ и другие страны (не СНГ) составляло 67:23, то в 2007 г. это соотношение составило 15:85. Рост экспорта в период 2000—2007 гг. объясняется ростом мировых цен, а изменение структуры экспорта отчасти тем,, что цены экспорта российской нефти в страны СНГ были ниже, чем в страны «дальнего зарубежья» и, конечно, снижением покупательной способности и спроса в странах СНГ. В период 2001— 2007 гг. постоянно росла валютная выручка от экспорта нефти. Что касается воздействий экспорта нефти на экономику, то следует отметить влияние на рост доходов федерального бюджета. В работе выявлена тесная корреляция между валовой выручкой от экспорта российских углеводородов и фактическими суммарными доходами федерального бюджета. Очевидно, что только часть валовой валютной выручки от экспорта российских углеводородов направляется в налоговые доходы. Тем не менее, тесная зависимость между рассматриваемыми показателями косвенно свидетельствует о значимом влиянии экспортных цен на углеводороды (в первую очередь, на нефть) и валютных поступлений от них на доходы федерального бюджета. Проблемы российского бюджета заметно сглаживались при повышении цен на нефть на мировом рынке и, наоборот, обострялись при их падении. Наряду с динамикой цен на нефть на степень пополнения бюджета и стабильное развитие экономики влияет то, как государство изымает ренту от использования природных ресурсов, в т.ч. нефти. Экономическая рента в нефтедобывающем секторе представляет собой разницу между стоимостью произведенной продукции и затратами на ее добычу, при этом затраты содержат также некоторую норму прибыли, обеспечивающую инвестиционную привлекательность производства. Вопросы оценки величины ренты от функционирования нефтяного комплекса исследованы в работе[23, стр.78], а подвижки в налогообложении нефтяной отрасли — в работе. Доходы от нефти позволили образовать стабилизационный фонд страны. Он образовался за счет разницы экспортной цены и так называемой «цены отсечения», т.е. цены на нефть, учтенной в бюджете. В период 2000—2007 гг. стабилизационный фонд рос быстрыми темпами (млрд. руб.): на 01.01.2004 г.— 108; 24.12.2004 г. — 300; 30.12.2005 г. — 1100; 01.11.2006 г. — 2000; 01.10;2007 г. — 3500. К середине 2008 г. размер стабилизационного фонда превысил 4 трлн. руб. Фонд делится на две части: резервный и фонд национального благосостояния. Первый хранится в малопроцентных и надежных ценных бумагах и предназначен для компенсации потерь в случае резкого падения цен на нефть. Второй хранится в иностранных валютах и ликвидных ценных бумагах, и используется для софинансирование накопительной части пенсионного фонда и участия в финансировании инфраструктурных проектов. Различными организациями сделана оценка влияния роста цены нефти на доходы федерального бюджета. При росте цены экспортной нефти на 1 долл./барр рост доходов федерального бюджета по оценкам Института открытой экономики составит 1,2—1,3 млрд. долл.; МВФ называет цифру 1,0—1,2 млрд. долл.; экономическая экспертная группа и Правительство РФ — 1,5 млрд. долларов. Подобные расчеты базируются на современной практике разработки федерального бюджета на основе прогноза цены российской нефти на мировом рынке. Она является отправной для установления расчетной цены нефти (так называемой цены отсечения), уровень которой определяет ожидаемые реальные поступления в бюджет. Наряду с ростом цен такой фактор, как спрос на экспортную продукцию, явился составляющим элементом ускоренного развития обрабатывающего сектора, что можно считать началом диверсификации экономики России. Специалисты Всемирного банка считают, что если цены на традиционную продукцию российского экспорта (нефть, природный газ) сохранятся на высоком уровне, задачи сокращения в два раза бедности в 2008 г. и удвоения ВВП в 2012 г. могут быть решены. Решению этих задач будет способствовать начавшиеся процессы диверсификации и структурной перестройки экономики, осуществление которых уменьшает зависимость экономики от экспорта продукции нефтегазового комплекса.
Рост цен на нефть оказывает воздействие на деятельность российских финансовых институтов. Влияние высоких мировых цен на нефть на динамику российского рынка акций в течение 2003—2007 гг. происходило в целом посредством нескольких механизмов. Во-первых, высокий уровень, цен на нефть и энергоносители способствовали увеличению объема валютной выручки у компаний-экспортеров, которые вынуждены ее конвертировать в рубли. В этой ситуации наблюдалось повышение уровня ликвидности в российском банковском секторе, что способствовало росту спроса на акции отечественных компаний и, как следствие, росту их курсовой стоимости. Во-вторых, происходящее на фоне роста валютных поступлений укрепление рубля снизило привлекательность доллара как альтернативного актива, что также поддерживало спрос на акции. В-третьих, в ситуации повышения мировых цен на нефть акции нефтяных компаний являлись привлекательным инструментом для инвестиций из-за улучшения финансовых результатов деятельности компаний и ожидаемого роста их курсовой стоимости и размера дивидендов. Несмотря на то, что в последние годы мировые цены на нефть непрерывно росли и в ближайшем будущем нет оснований ожидать их снижения, все же следует заметить, что, как показал многолетний опыт, нефтяные цены отличаются изменчивостью, подвержены циклам подъема и спада в силу цикличности развития мировой экономики. В этой связи необходима перестройка стратегии развития экономики России с упором на перерабатывающие отрасли, инновации, а также на изменение структуры экспорта углеводородов за счет увеличения доли высококачественных продуктов переработки нефти и газа, нефтехимикатов.
Роль Ирака как члена ОПЕК в формировании мировых цен на нефть
ОПЕК рассматривают как одну из самых важных организаций в области маркетинга на глобальных рынках. Её основная задача - управление и контроль уровня цен на нефть. Производство нефти ОПЕК в ноябре 2009 г. возросло на 135 кб/д до 29.1 мб/д, в значительной степени благодаря резкому росту добычи в Нигерии в результате достижения в октябре соглашения о прекращении огня между правительством и повстанцами. Производство нефти ОПЕК в настоящее время находится на самом высоком уровне за год, оно возросло на 1.0 мб/д по сравнению с очень низким уровнем в феврале 2009 г., составившим 28.1 мб/д.
Добыча сырой нефти ОПЕК в ноябре 2009 г. увеличилась на 90 кб/д до 26.6 мб/д. В настоящее время добыча нефти Организацией на 1.8 мб/д превышает производственную квоту, составляющую 24.845 мб/д. Коэффициент соответствия добычи уровню сокращенной квоты снизился до 58% в ноябре в сравнении с 60% в октябре.
Ирак и Ангола по-прежнему возглавляют список стран, добыча которых превышает установленную для них квоту. В сумме на эти страны приходится 40% добычи нефти сверх квоты. Добыча в Иране возросла на 40 кб/д до 3.7 мб/д, коэффициент соответствия добычи выделенной квоте для страны снизился в ноябре до 20%. Производство в Анголе оказалось на 25% выше установленной квоты в 1.5 мб/д. Новые члены ОПЕК продолжают ставить под сомнение справедливость распределения квот, считая очень низкими квоты, установленные в сентябре 2008 года. Низкий уровень коэффициента соответствия добычи нефти в Анголе по отношению к квоте оказался в центре внимания на встрече ОПЕК, которая состоялась в столице Анголы 22 декабря 2009 г. Члены Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) приняли решение не изменять размеры квот на добычу сырья.
Производство сырой нефти в Ираке в ноябре 2009 г. также возросло, несмотря на продолжающиеся атаки на северном экспортном трубопроводе и отсрочки, связанные с погодными условиями, нарушившие поставки в южном направлении. Производство увеличилось на 45 кб/д до 2.5 мб/д, экспорт достиг 1.96 мб/д. Экспорт сырой нефти Basrah возрос на 65 кб/д до 1.56 мб/д. Добыча увеличилась, несмотря на то, что в течение последней недели ноября поставки с юга страны были нарушены из-за отсрочек, связанных с плохими погодными условиями. Экспорт сырой нефти Kirkuk с севера страны, остался без изменений по сравнению с уровнем за. октябрь и составил в среднем 375 кб/д. В оценки производства нефти в Ираке включена сырая нефть в объеме 550 кб/д, используемая на НПЗ и на электростанциях, а также в Курдском регионе страны в объеме 20 кб/д. Несмотря на низкий уровень соответствия между добычей и суммарной квотой, заявления, сделанные до встречи в Анголе министрами стран ОПЕК, говорят о том, что Группа считает вполне комфортабельным текущий уровень добычи нефти и цен на нее. По всей видимости, достигнут консенсус в отношении сохранения текущего уровня цен на нефть, составившего около 75 долларов за баррель в ноябре и декабре. По мнению представителей ОПЕК, восстановление спроса на нефть в 2010 году приведет к быстрому сокращению относительно высокого уровня мировых запасов сырой нефти и нефтепродуктов. ОПЕК может столкнуться с ростом спроса на сырую нефть в рамках заключенных контрактов. на декабрь, характеризующихся более высокими объемами поставок, а также в связи с поступающими данными по поставкам нефти танкерами. Эти данные свидетельствуют о более высоких объемах экспорта в декабре месяце 2009 г.
Производство нефти в Саудовской Аравии в ноябре по оценкам составило 8.28 мб/д, оставшись без изменений по отношению к пересмотренному в сторону увеличения уровню за октябрь. Более высокие объемы поставок соответствуют заключенным контрактам на декабрь с потребителями в Азии. Произведенная свыше установленного квотой уровня нефть по-прежнему используется на внутренние нужды в электроэнергетике. Замещение мазута нефтью более высокого качества в Саудовской Аравии отражает необходимость учета нового экологического регулирования, требующего сжигания на электростанциях более чистого топлива. Добыча нефти в Нигерии увеличилась до самого высокого уровня за последние 15 месяцев, на эту страну приходится около 60% роста добычи сырой нефти Организацией" в ноябре. Производство в, ноябре 2009 г. возросло на 80 кб/д до 2 мб/д, так как компании активизировали работы по восстановлению нефтяной инфраструктуры, которой был нанесен ущерб, благодаря достигнутому соглашению о прекращении огня. По заявлению Министра нефти Нигерии, к концу 2010 года страна готова вновь ввести в строй мощности порядка 500 кб/д. (табл. 20).
Перспективы развития экспорта нефти и нефтепродуктов Ирака
В послевоенный период, начиная с апреля 2003 г., в Ираке возобновилась добыча нефти, однако это до сих пор не приносит желаемых результатов, так как, несмотря на высокий потенциал, добыча не достигла даже довоенного уровня. Основными причинами являются:
Во-первых, Ирак располагает огромными ресурсами нефти, не вовлеченными в разработку по причине неэффективного управления и планирования производства.
Во-вторых, тот огромный нефтяной потенциал, который Ирак имел в прошлом столетии, со временем истощился и поэтому требует дальнейшего развития разведки и открытия новых месторождений.
Ирак - один из наименее исследованных среди богатых нефтяных стран. Около 526 месторождений были обнаружены, очерчены и нанесены на карту.
Фактически в Ираке открыто, оконтурено, картировано, зарегистрировано и классифицировано 526 потенциальных нефтяных структур, но только 125 из них разбурено, что составляет около 20% всех разведанных структур.
Следовательно, месторождения большей части страны остаются неиспользованными и ждут, чтобы их исследовали и разработали.
Из 80 открытых месторождений и объектов только 30 находятся в разработке (Табл.37). Остальные объекты включают: 11 месторождений на юге страны с добычными возможностями 150 млн. т/год; 3 месторождения в центральном Ираке с ежегодной добычей 15 млн. т; частично разрабатываемые объекты эксплуатации с добычными возможностями 45 млн. т/год.
В-третьих, внутренняя политика, военный и экономический кризисы прошлых нескольких десятилетий оставили свой крайне негативный отпечаток на нефтедобывающей промышленности. Нестабильность политической ситуации и военный конфликт не дают возможности привлечения крупных денежных инвестиций в развитие нефтяной промышленности.
В-четвертых, сокращение производства нефти в результате применения устаревших и неэффективных технологий и способов добычи и переработки.
Международные нефтегазовые компании оказывают помощь иракским нефтяникам в освоении современных технологий и повышении квалификации. Около 30 частных нефтяных фирм подписали с Ираком соглашения на обучение персонала, предоставление консультаций и исследование нефтегазоносных пластов.
Сохраняются и существенные трудности. К примеру, одна из них состоит в привитии иракскому персоналу культуры ведения профилактических ремонтных работ.
Иракская нефть отличается от нефти других стран низкими издержками на производство операций по разведке, разработке и эксплуатации. Себестоимость добычи нефти в стране 4-6 долл. за баррель - одна из самых низких в мире, которая зависит от сорта нефти (табл. 38).
