Содержание к диссертации
Введение 3
ГЛАВА 1. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ КАК СФЕРА ГРАЖДАНСКО-ПРАВОВОЙ ОХРАНЫ
Параграф 1. Гражданско-правовое
охранительное воздействие в сфере рынка
ценных бумаг 8
Параграф 2. Принципы гражданско-
правовой охраны отношений в сфере рынка
ценных бумаг 59
ГЛАВА 2. СИСТЕМА МЕР ГРАЖДАНСКО-ПРАВОВОЙ ОХРАНЫ ОТНОШЕНИЙ В СФЕРЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Параграф 1. Меры гражданско-правовой
защиты прав и интересов участников рынка
ценных бумаг 80
Параграф 2. Меры гражданско-правовой
ответственности участников рынка ценных бумаг 118
Предложения по совершенствованию
законодательства ^ 158
Список использованной литературы.164
Введение к работе
Формирование развитого, отвечающего потребностям современного общества рынка ценных бумаг предполагает обеспечение всесторонней защиты прав и интересов его участников. На современном этапе развития рынка в связи с ростом числа правонарушений в сфере выпуска и обращения ценных бумаг вопросы правовой защищенности участников рынка приобрели особое социально-политическое значение. В Комплексной программе мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров, утвержденной Указом Президента Российской Федерации от 21 марта 199 6 г., подчеркивается, что решение проблемы развития финансового и фондового рынков Российской Федерации зависит, в первую очередь, от уровня защиты прав и законных интересов вкладчиков и акционеров.
В этих условиях гражданское право как основной регулятор отношений в сфере рынка ценных бумаг должно обеспечивать, с одной стороны, баланс интересов и создавать разнообразные возможности их удовлетворения на условиях взаимной заинтересованности участников рынка, а с другой, активное использование гражданско-правовых способов охранительного воздействия для пресечения правонарушений в этой сфере и эффективного разрешения конфликтных ситуаций на началах полного восстановления и компенсации нарушенных прав и интересов.
С введением в действие первой и второй частей Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона "Об акционерных обществах", Федерального закона "О рынке ценных бумаг" сложилась общая нормативно-правовая основа для дальнейшего развития законодательства о ценных бумагах и, прежде всего, для совершенствования механизма гражданско-правовой защиты прав и интересов участников фондового рынка. Вместе с тем многие вопросы осуществления охранительной регламентации в данной сфере, по сути, остаются нерешенными и требуют пристального внимания.
Многочисленные конфликтные ситуации на рынке ценных бумаг, встречающиеся в судебной практике и широко обсуждаемые в периодической печати, свидетельствуют о
неэффективности действующих законов и иных нормативных правовых актов в части защиты прав и интересов участников рынка ценных бумаг и об отсутствии адекватных правоприменительных механизмов.
Изложенное указывает на актуальность темы диссертационного исследования по крайней мере в трех аспектах. Во-первых, проблема гражданско-правовой охраны отношений в сфере рынка ценных бумаг является новой в теоретико-доктринальном плане, поскольку до сих пор в науке гражданского права не предпринимались комплексные исследования системы мер гражданско-правовой охраны отношений в данной социальной сфере. Во-вторых, данная проблема актуальна в правотворческом аспекте, так как, несмотря на принятие в последнее время ряда крупных законодательных актов, остается немало пробелов и противоречий в нормативной основе, регулирующей применение гражданско-правовых способов охранительного воздействия. В-третьих, разработка данной темы необходима для правоприменительной практики, поскольку в процессе осуществления своей деятельности государственные органы, суды и участники фондового рынка сталкиваются с проблемами реализации уже действующего законодательства о ценных бумагах.
Все изложенное предопределило выбор темы диссертационного исследования. Целью диссертационной работы является поиск путей повышения эффективности гражданско-правового охранительного воздействия в сфере рынка ценных бумаг и выработка на этой основе предложений по совершенствованию действующего законодательства о ценных бумагах.
Для достижения указанной цели в работе сделан анализ: общих и специальных мер гражданско-правового охранительного воздействия, применяемых и подлежащих применению в сфере рынка ценных бумаг;
- фактических отношений, образующих предметную основу гражданско-правового охранительного способа воздействия в рассматриваемой сфере;
- действующей нормативно-правовой базы и конкретных структурных комплексов охранительных норм в системе отрасли;
- средств охранительного воздействия поднормативного уровня правового регулирования.
Используемый в работе "инструментальный" подход к раскрытию категории гражданско-правовой охраны отношений в сфере рынка ценных бумаг позволил сделать основной акцент на исследовании совокупности мер гражданско-правовой охраны, их сложившейся системы и ее выражении в современной нормативно-правовой основе рынка ценных бумаг. Обращение к другим элементам механизма гражданско-правовой охраны, в частности, к составам правонарушений связано, в первую очередь, с определением сферы возможного применения той или иной охранительной меры. При этом фактические основания применения мер гражданско-правовой охраны в сфере рынка ценных бумаг в работе специально не исследуются.
Целесообразность такого подхода обусловлена тем, что в свете современного уровня развития фондового рынка х и состояния законодательства в этой области еще не сформировались составы гражданских правонарушений, совершаемых в данной сфере; окончательно не сложились и элементы механизма охранительного воздействия в данной сфере (критерии и начала возложения охранительных мер и др.) .
Научная новизна проведенного диссертационного исследования отражена в следующих основных выводах и положениях, которые выносятся на защиту:
1. В работе обоснован вывод о том, что возникающие по поводу ценных бумаг отношения обособляются в относительно самостоятельную социальную сферу и подлежат правовому регулированию, в том числе и охране при помощи норм гражданского права. Одновременно выделяются фактические и юридические предпосылки гражданско-правового охранительного воздействия в этой сфере.
2. Проведена дифференциация . отношений в сфере рынка ценных бумаг и выделены основные блоки правовых и фактических отношений, в рамках которых рассмотрены наиболее типичные модели конфликтных ситуаций и предложены эффективные и рациональные формы их разрешения.
3. Исходя из наличия: (1) особых охранительных мер, имеющих значение лишь для правового института ценных бумаг и не выходящих за пределы нормативно-закрепленных способов защиты гражданских прав (институционные охранительные меры); (2) специфических составов гражданских правонарушений, совершаемых в данной сфере; (3) специальных принципов охранительного воздействия,
диссертантом сделан вывод о специализации гражданско-правового охранительного воздействия в сфере рынка ценных бумаг.
4. Обосновано положение о том, что в рамках правового института ценных бумаг наблюдается структурная дифференциация норм по функциональному признаку, выражающаяся в формировании их регулятивных и охранительных структурных комплексов. В связи с этим в правовом институте ценных бумаг уже в данный период его становления можно выделить служебно-функциональный комплекс охранительных норм, образующий охранительный субинститут. Основная задача данного субинститута обеспечение надлежащей защиты прав и интересов участников рынка с учетом специфики регулируемых (охраняемых) отношений.
5. Сформулирован основной институционный принцип охра-нительного воздействия, имеющий целеполагающее значение и задающий направления гражданско-правовой охраны отношений в рассматриваемой сфере (принцип преимущественной и всесторонней защиты прав и интересов инвесторов); рассмотрены формы его реализации и вопросы координации с отраслевыми принципами охранительного воздействия.
6. В работе выделены и проанализированы специальные (институционные) охранительные меры, а именно: меры недействительности ценной бумаги; меры недействительности
выпуска ценных бумаг; признание права на ценную бумагу; понуждение регистратора к внесению записи в реестр владельцев ценных бумаг и др.
Проводится разграничение мер недействительности выпуска ценных бумаг и правообеспечительных мер (признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся).
7.На основе анализа комплекса вещно-правовых способов защиты сделан вывод об их ограниченном применении в сфере рынка ценных бумаг, обосновывается необходимость восполнения недостающих способов защиты компенсационными мерами гражданско-правовой ответственности, в частности, взысканием убытков и возмещением внедоговорного вреда.
8.Предложено расширить круг способов защиты инвесторов за счет распространения действия норм охранительного института возмещения вреда на отношения по оказанию услуг в сфере рынка ценных бумаг.
9. Исследована правовая природа охранительных мер саморегулируемых организаций участников рынка ценных бумаг, дается функциональная характеристика и определение санкций саморегулируемых организаций.
10. На основе обобщения практического и теоретического материала внесены предложения по совершенствованию законодательства о ценных бумагах.
Предлагается внести изменения и дополнения в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг", Федеральный закон "Об акционерных обществах", в правовые акты федеральных органов исполнительной власти.
Выводы диссертанта нашли отражение в проекте Федерального закона "О защите прав граждан в сфере рынка ценных бумаг".
В работе формулируются и иные рекомендации по применению гражданско-правовых мер охранительного воздействия в сфере рынка ценных бумаг, а также обосновываются предложения по совершенствованию действующего законодательства о ценных бумагах в части обеспечения эффективной гражданско-правовой защиты прав и интересов участников рынка.
