Введение к работе
Актуальность темы исследования. Во всем мире вопросы наличного денежного обращения находятся в центре внимания. Доля наличных денег в обороте разных стран, несмотря на внедрение на протяжении длительного времени все новых технологий безналичных расчетов, составляет от 40 до 90%. По прогнозам экспертов, в любом случае наличный денежный оборот на протяжении ближайших десятилетий будет в среднем составлять более 50%о. Таким образом, проблемы наличного денежного обращения не теряют своей актуальности с течением времени.
Как следствие, одной из значимых прикладных задач, стоящих перед менеджерами коммерческого банка, является управление потоками наличных денежных средств. Увеличение объема кассы банка оказывает положительное влияние на уровень ликвидности, поскольку наличные денежные средства относятся к высоко ликвидным активам. Вместе с тем, оно ведет к уменьшению количества инвестиционных ресурсов и, как следствие, к потенциальному уменьшению доходов банка. Таким образом, вопрос определения необходимой величины кассы является одной из составных частей основной дилеммы финансового менеджмента - дилеммы между прибыльностью и ликвидностью.
Наибольшую значимость управление потоками наличных денежных средств приобретает в розничных банках с большой филиальной сетью. В силу необходимости удовлетворения требований многочисленных клиентов кредитные организации такого типа вынуждены постоянно перераспределять поступающую денежную наличность между филиалами. В этих условиях велика вероятность не только излишнего отвлечения инвестиционных ресурсов, но и появления проблем с текущей ликвидностью, что представляет непосредственную угрозу имиджу банка и ведет к потере клиентов. Кроме того, бессистемное перераспределение денежной наличности ведет к увеличению затрат на инкассацию, а, следовательно, уменьшает прибыльность операций банка.
Эффективное управление кассой банка может быть достигнуто посредством разработки метода управления денежной наличностью.
Метод управления денежной наличностью - способ принятия управленческих ' решений, направленных на регулирование потоков наличных денежных средств банка, для достижения поставленных целей,
ориентированный на реализацию двух основных составляющих процесса управления кассой:
стратегической составляющей, включающей в себя наиболее эффективное использование поступающих наличных денежных средств с целью предотвращения излишнего отвлечения инвестиционных ресурсов банка;
тактической составляющей, включающей в себя обеспечение ликвидности банка в области операций с денежной наличностью.
Таким образом, актуальность избранной темы определяется научной и практической значимостью задачи управления денежной наличностью для коммерческого банка и возможностью применения результатов исследования к решению важных прикладных задач его деятельности: эффективному распределению инвестиционных ресурсов и обеспечению ликвидности в области операций с денежной наличностью.
Цель и задачи исследования. Основная цель диссертационной работы - на основе современных информационных технологий с использованием инструментария эконометрики разработать метод управления денежной наличностью коммерческого банка, позволяющий обеспечить эффективное регулирование потоков наличных денежных средств.
Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:
проанализировать существующие методы управления наличными денежными средствами предприятия - вообще, и коммерческого банка - в частности;
исследовать сильные и слабые стороны методик, разработанных в рамках существующих методов управления денежной наличностью;
сформулировать целевую функцию управления денежной наличностью коммерческого банка;
» разработать модель прогнозирования динамики потоков наличных денежных средств;
создать метод управления наличными денежными средствами в кассе
коммерческого банка;
проанализировать эффективность разработанного метода на конкретных примерах.
Предметом исследования является управление денежной наличностью коммерческого банка.
Объектом исследования являются наличные денежные средства коммерческого банка.
Теоретическая и методологическая основа исследования. В процессе исследования вопросов теории и практики управления денежной наличностью коммерческого банка автор опирался на труды отечественных и зарубежных экономистов по вопросам экономики, банковского дела и управления финансами предприятий. Кроме того, основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных математиков, посвященные вопросам анализа, моделирования и прогнозирования динамики временных рядов.
В ходе исследования использовались работы отечественных ученых,
посвященные управлению ликвидностью и денежными потоками банков и
предприятий: В.В.Бабикова, А.В.Буздалина, И.В.Волошина,
Е.Б.Герасимовой, Е.Ф.Жукова, Н.В.Зайцевой, В.В.Зражевского,
В.В.Иванова, В.В.Ковалева, Ю.В.Козырь, А.Е.Куланова, О.И. Лаврушина,
Ю.С.Масленченкова, А.Ю.Мелехова, П.Б.Никитина, М.А.Помориной,
В.А.Савостьянова, Е.В.Самойлова, Е.С.Стояновой, Е.Б.Супрунович,
Н.Н.Трененва, Л.В.Тютюнника, С.А.Уразова. Кроме того, использовались
работы зарубежных ученых: М.Бертонеш, Д.К.ВанХорна, Р.Винса,
А.М.Кинга, Э.Петерса. Были изучены труды по финансовой математике,
прикладной статистике и прогнозированию временных рядов следующих
авторов: С.А.Айвазяна, Ю.П.Ампилова, Л.О.Бабешко, В.В.Ковалева,
Е.Кочович, Н.Ш.Кремера, И.ЯЛукасевича, И.А.Пилипенко,
В.А.Половникова, Н.В.Родионова, А.С.Солодовникова, Т.Дж.Уотшема.
Методологической бз"зой диссертационного исследования являются диалектический метод познания предмета исследования, предполагающий изучение экономических процессов в их развитии и взаимосвязи; логический подход; общенаучные методы исследования - наблюдение, группировка, сравнение, системный подход, комплексность, обобщение, анализ.
Информационной базой исследования послужили статистические источники в виде данных о движении денежной наличности в подразделениях конкретного коммерческого банка за период 2004-2005 гг., нормативные документы Центрального банка Российской федерации и результаты авторских расчетов.
Научная новизна исследования заключается в разработке метода управления денежной наличностью коммерческого банка, ориентированного на принятие оперативных управленческих решений, направленных на определение конкретного характера воздействия на величину остатка денежной наличности.
Разработанный в настоящей диссертации метод управления денежной наличностью отличается от общепринятого лимитного метода управления ориентированностью на принятие оперативных управленческих решений, направленных на определение конкретного характера воздействия на величину остатка денежной наличности. Целью управления в рамках разработанного метода, является минимизация значения целевой функции управления, представляющей собой обобщенное выражение затрат банка, связанных с обеспечением операций с денежной наличностью. При этом используются два основных показателя: потребность в подкреплении денежной наличностью и эффективный период инкассации. Определив значения этих показателей, менеджер получает информацию о том, какой объем денежной наличности необходимо поставить в подразделение (или банк в целом) для обеспечения его ликвидности на протяжении заранее установленного периода времени, и как именно следует осуществлять данные поставки для минимизации расходов. Таким образом, в распоряжении менеджера оказывается четкая система ориентиров для принятия управленческих решений, а критерием эффективности его действий становится минимизация расходов, связанных с наличием остатка денежных средств в банке или его конкретном подразделении и поддержанием данного остатка на необходимом уровне.
Серьезным отличием разработанного в данной диссертации метода управления денежной наличностью от существующих аналогов является то, что основой для принятия управленческих решений служит модель рассматриваемого процесса, учитывающая как его наиболее долгосрочные тенденции, так и периодические колебания различной продолжительности.
Модель используется для прогнозирования динамики основных показателей процесса управления денежной наличностью, дающего возможность определить характер необходимого воздействия на управляющие переменные. Для построения модели используются регрессионный анализ. С целью увеличения точности описания исследуемого процесса строится авторегрессионная модель временного ряда ошибок прогнозирования.
Наиболее важные положения, содержащие научную новизну, заключаются в следующем:
обобщен опыт управления наличными денежными средствами предприятия - вообще и коммерческого банка- в частности;
проанализирован лимитный метод управления наличными денежными средствами коммерческого банка и прикладные методики, разработанные в его рамках;
сформулирована целевая функция управления денежной наличностью коммерческого банка;
разработана модель прогнозирования динамики движения денежной наличности коммерческого банка, учитывающая присущие этому процессу закономерности;
создан метод управления, позволяющий с минимальными затратами обеспечить наиболее эффективное использование ресурсов денежной наличности коммерческого банка;
подтверждена расчетами эффективность разработанного метода по сравнению с управлением денежной наличностью в рамках лимитного метода.
Практическая значимость исследования обусловливается актуальностью избранной темы и общей направленностью исследования на решение прикладных задач, стоящих перед менеджерами коммерческого банка. Наиболее существенными с практической точки зрения чертами разработанного метода управления денежной наличностью являются:
комплексный подход к реализации стратегической (минимизации
расходов) и тактической (обеспечение ликвидности) составляющих процесса
управления денежной наличностью, дающий возможность на основании
четких критериев определять эффективные значения основных управляющих
переменных (потребности в подкреплении и эффективного периода инкассации).
однозначность получаемых результатов, позволяющая в коротком временном диапазоне разработать четкий график потребности в финансовых ресурсах и услугах службы инкассации;
универсальный характер метода, обусловливающий возможность его применения как для управления денежной наличностью конкретного подразделения коммерческого банка, так и всего банка в целом;
строгое обеспечение ликвидности банка (либо его подразделения) на протяжении расчетного периода;
приведение расходов банка, связанных с поддержанием остатка кассы, к необходимому обоснованному минимуму;
возможность своевременной коррекции продолжительности периода инкассации в случае резкого изменения динамики клиентских финансовых потоков;
возможность оценки результативности действий менеджеров на базе расчета величины общих затрат, связанных с обеспечением операций с денежной наличностью.
Практическая значимость исследования подтверждается приведенными в нем расчетами, осуществленными на базе информации о движении денежной наличности в двух подразделениях реально существующего коммерческого банка.
Апробация результатов исследования. Разработанный в диссертации метод управления денежной наличностью коммерческого банка прошел апробацию в Мурманском филиале ОАО «Альфа - банк». Отдельные результаты обсуждались на Международной научно - технической конференции «Наука и образование 2005» в Мурманском государственном техническом университете (г. Мурманск 2005г.)
Публикации. Всего по теме диссертации опубликовано 3 работы общим объемом 1,88 п.л.
Структура и объем диссертации. Диссертация объемом 140 страниц состоит из введения, трех глав, заключения и библиографии, содержит 23 таблицы, 8 рисунков и включает одно приложение.
Похожие диссертации на Разработка метода управления денежной наличностью коммерческого банка
