Содержание к диссертации
Введение
ГЛАВА 1.Состояние и развитие Западного административного округа г. Москвы 12
1.1. Общая характеристика Западного административного округа 12
1.2. Муниципальный район "Очаково 18
1.3. Основные проблемы муниципального района и постановка задачи 23
Выводы по главе 35
ГЛАВА 2. Планирование капитальных вложений в административно-территориальных образованиях 36
2.1. Модели планирования капитальных вложений 36
2.2. 2.2. Процедуры формирования решений в задачах планирования капитальных вложений 50
2.3. Системы поддержки принятия решений в управлении инвестиционными проектами 63 Выводы по главе 77
ГЛАВА 3. Разработка организационных основ управления инвестиционными проектами 79
3.1. Организационные аспекты управления инвестициями 79
3.2.Структура сферы управления инвестиционными проектами 95
3.3. Маркетинговые исследования в управлении
инветициямицими 104
Выводы по главе 115
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 118
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 124
- Общая характеристика Западного административного округа
- Модели планирования капитальных вложений
- Организационные аспекты управления инвестициями
Введение к работе
АКТУАЛЬНОСТЬ. Преодоление спада в социально-экономическом развитии, структурная перестройка и модернизация народного хозяйства невозможны без инвестиций. Важнейшие предпосылки для роста инвестиций — это низкий уровень инфляции, стабилизация национальной валюты, совершенствование налоговой системы, повышение уровня сбережений населения, развитие норматив но-правовой базы и многие другие моменты.
Одним из важных условий развития инвестиционной сферы становится совершенствование организационного управления инвестициями на всех уровнях и во всех звеньях управления народным хозяйством. Главным общепризнанным направлением повышения эффективности управления инвестициями является' разработка и внедрение инвестиционных проектов. В настоящее время получило значительное развитие управление инвестиционными монопроектами, которые обычно имеют четко выраженный отраслевой характер и реализуются на уровне предприятий. Методология и технология управления монопроектами достаточно хорошо типизированы и унифицированы. В то же время управление инвестициями на уровне различных структур нередко приобретает характер мультипроектов, которые включают в себя системное множество разнородных монопроектов и задачи управления которыми исследованы в значительно меньшей мере. Важнейшими системными связями таких проектов являются связи по потребляемым общим финансовым и прочим ресурсам и связи по взаимозаменяемым возможностям, предоставляемым монопроектами. Имеется ряд разработок, посвященных отдельным элементам и аспектам решения подобных задач управления инвестициями /4.7У../?. 1&rZDyZl. и др. /.
Однако анализ показывает, что с точки зрения их применения они требуют значительной доработки и привязки к конкретным управленческим ситуациям, а также к современным подходам в управлении инвестиционными проектами на основе информационных технологий.
Вышесказанное в полной мере относится к таким структурам, решающим задачи управления инвестициями, как административно-территориальные образования различного уровня, и важному частному виду инвестиций — капитальным вложениям, которые направляются на воспроизводство и модернизацию основных фондов производственного и непроизводственного назначения.
ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ . Целью диссертации является обоснование и разработка моделей и процедур формализованного решения задач планирования капитальных вложений для административно-территориальных образований. Для достижения этой цели решены следующие задачи.
1. Анализ основных организационных аспектов сферы управления инвестициями, и в частности — капитальными вложениями.
2. Разработка экономико-математических моделей планирования капитальных вложений для административно- территориальных образований.
3. Разработка процедур реализации данных моделей в режиме диалоговой оптимизации.
4. Разработка функциональной модели для решения задач управления инвестиционными проектами на основе систем поддержки принятия решений (СППР).
5. Анализ общей структуры сферы управления инвестиционными монопроектами .
6. Анализ сферы маркетинговых исследований как важнейшего контура управления инвестициями.
ПРЕДМЕТ И ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ. Объектом исследования является сфера управления инвестициями в административно-территориальных образованиях. Предметом исследования является планирование капитальных вложений в административно-территориальных образованиях.
МЕТОДИКА ИССЛЕДОВАНИЯ. Исследование основано на методологии научного познания и ее конкретных приложениях в различных прикладных направлениях системного анализа, теории управления инвестиционными проектами, экономико-математического "моделирования капитальных вложений, линейного программирования и многокритериальной оптимизации, информационных технологий.
Источниковую базу исследования составили методическая, аналитическая, проектная, плановая, нормативная, учетная и отчетная документация межотраслевого и отраслевого характера, а также фактические данные, полученные при реализации диссертационного исследования.
ОБЪЕМ И СТРУКТУРА РАБОТЫ . Диссертация состоит из введения, трех глав, включая 4 рисунка, заключения и списка литературы (&0 наименований).
В первой главе рассмотрены состояние и развитие Западного административного округа г.Москвы и одного из его основных районов - Очаково. Представлены их главные структурообразующие элементы и даны характеристики как крупных городских образований : демографическая характеристика населения, основные показатели социально-экономического развития, структура предприятий организаций и учреждений по отраслям народного хозяйства, характеристика занятости и доходов населения, экономические показатели развития промышленности, основные показатели капитального строительства, источники финансирования капитальных вложений, основные показатели строительных и ремонтно-строительных организаций. Рассмотрены основные проблемы муниципального района в инвестиционной сфере.
Во второй главе рассматриваются вопросы построения и реализации моделей принятия решений при планировании капитальных вложений в административно-территориальных образованиях. Производится анализ предметной области планирования капитальных вложений и для решения плановых задач разрабатываются и исследуются экономико- математические модели. Для реализации данных моделей в режиме диалоговой оптимизации разрабатываются процедуры поиска эффективных ( оптимальных по Парето) решений. Для решения указанных плановых задач, а также других управленческих задач в реальных условиях непрерывного внесения изменений в инвестиционный проект разрабатывается и исследуется функциональная модель управления инвестиционными проектами на основе идеологии СППР.
В третьей главе рассмотрены содержательные аспекты управления инвестиционными проектами на основе информационных технологий. Проводится содержательный анализ организационных аспектов инвестиционной сферы: способов участия государства в развитии инвестиционной сферы, взаимоотношений участников инвестиционного процесса, особенностей финансирования инвестиционных проектов и др. Осуществляется анализ общей структуры предметной области инвестиционных монопроектов как наиболее ответственных объектов организационного управления в сфере инвестиций, выявляются и представляются наиболее существенные элементы данной структуры, включая структуру инвестиционного цикла. В качестве одного из важнейших аспектов управления инвестиционными монопроектами выделяется и исследуется маркетинговый подход. Производится структуризация и анализ основных направлений маркетинговых исследований в управлении данными проектами.
НАУЧНАЯ НОВИЗНА диссертации состоит в разработке комплекса моделей и процедур для формализованного решения задач планирования капитальных вложений в административно-территориальных образованиях. Получены следующие результаты, содержащие элементы новизны.
1. Экономико-математические модели планирования капитальных вложений для административно-территориальных образований. Данные образования предложено рассматривать как бюджетные структуры, а задачи планирования для них — как мультипроект, представляю ший собой системное объединение монопроектов, которые разрабатываются и реализуются финансируемыми предприятиями и организациями. С целью охвата планированием на уровне административно- территориального образования разномасшабных проектов предложено выделять два вида монопроектов: поименно планируемые проекты и условно планируемые проекты. Определены структура и состав показателей, описывающих предметную область задач. Определены, содержательно обоснованы и формально описаны ограничения и критерии моделей планирования капитальных вложений. Для численной реализации моделей рекомендованы апробированные эффективные программные системы.
2. Процедуры поиска эффективных решений для задач планирования капитальных вложений мультипроекта. В качестве критерия принятия решений предложено использовать векторный критерий максимума ввода возможностей в заданных пропорциях ( их виды по временным разрезам — это частные критерии ) . Первая процедура предназначена для формирования эффективных ( оптимальных по Парето ) решений для фиксированных желаемых объемов ввода возможностей мультипроекта. Данная процедура является конечношаговой, где число шагов не превышает числа частных критериев. Вторая процедура предназначена для формирования ограниченного количества альтернативных эффективных плановых решений при различных наборах желаемых объемов ввода возможностей с последующим выбором из них наиболее рационального. Предусмотрены различные варианты условий прекращения процесса поиска.
3. Функциональная модель управления инвестиционным проектом на основе СППР. Многие важные задачи принятия решений в управлении инвестициями являются слабо- структуризованными. В качестве главного средства решения таких задач предложено использовать СППР. Определены роль и место систем поддержки принятия решений в контуре управления изменениями инвестиционных проектов, который представляет собой один из наиболее важных контуров гибкого управления проектами в условиях неопределенности. Проанализированы характер и причины данных изменений. Разработана и проанализирована схема управления инвестиционным проектом на основе СППР, учитывающая необходимость внесения изменений в проект. Определены структура и содержание процесса управления изменениями проекта на основе данной схемы.
4. Анализ организационных аспектов инвестиционной сферы. Выявлены основные факторы, способствующие и препятствующие развитию инвестиционной сферы Проанализированы основные аспекты участия государства в развитии инвестиционной сферы: принципы государственной инвестиционной политики, направления и формы государственного регулирования инвестиций, государственные инвестиционные институты, способы государственной поддержки инвестиций. Проанализированы основные способы и условия финансирования инвестиционных проектов.
5. Анализ общей структуры предметной области инвестиционных монопроектов как объектов организационного управления. Выявлены и описаны наиболее существенные элементы данной структуры: объекты инвестиций и их признаки; состав управленческих работ и виды обеспечения для инвестиционных проектов; структура и содержание стадий трех основных фаз инвестиционного цикла — прединвестиционной, инвестиционной и эксплуатационной.
6. Анализ сферы маркетинговых исследований как одного из наиболее важных" аспектов управления инвестиционными монопроектами. Предложена информационная интерпретация маркетинговых исследований. Определены укрупненные структура и состав информации, задействованной в маркетинговых исследованиях. Проанализированы основные направления маркетинговых исследований в управлении инвестициями: анализ структуры целевого рынка, анализ потребителей и сегментация рынка, анализ каналов сбыта, анализ конкуренции, анализ социально-экономической среды, корпоративный анализ.
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ ПОЛУЧЕННЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ. Основные положения, выводы и рекомендации могут быть широко использованы . при планировании капитальных вложений в административно-территориальных образованиях, участвующих в реализации множества инвестиционных проектов различной отраслевой принадлежности. Разработанные модели и процедуры принятия решений ориентированы на использование совместно с современными информационными и компьютерными технологиями. Прагматика результатов основана на том, что предлагаемые разработки в полной мере основаны на современных методах управления инвестициями.
Самостоятельное значение для применения имеют: структура и показатели, описывающие предметную область планирования капитальных вложений; модель планирования капитальных вложений по критерию максимума чистого дисконтированного дохода ; — модель планирования капитальных вложений по векторному критерию максимума ввода возможностей мультипроекта в заданных пропорциях; — процедура формирования эффективных ( оптимальных по Парето ) решений в задачах планирования капитальных вл | ожений; | — процедура диалоговой оптимизации решений для задач планирования капитальных вложений.
ВНЕДРЕНИЕ И АПРОБАЦИЯ ПОЛУЧЕННЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ Разработанные модели и методы решения задач управления инвестициями в административно-территориальных образованиях апробированы в повседневной деятельности сотрудниками | Управления районом "Очаково" в различных сферах: на \ строительстве жилых кварталов микрорайона "Очаково" ( ул. Б.
Очаковская, д. 24, 4-й Очаковский пер., д. 4, Аминьевское шоссе, ; кв. "Е"), реконструкции малого рынка "Очаково", ремонте и | благоустройстве транспортных магистралей. Это позволило повысить эффективность использования инвестиционных ресурсов на 6 процентов. | Результаты внедрения разработок неоднократно докладывались | на заседаниях Совета администрации Западного административного округа г. Москвы и получили положительную оценку.
Разработанные методики переданы в другие районы для их дальнейшего применения. и
ПУБЛИКАЦИИ
Основные положения диссертационной работы отражены в трех печатных работах общим объемом 1,6 п. л.
Общая характеристика Западного административного округа
В Западный административный округ входят следующие районы: ; Гагаринский, Кунцевский, Солнцевский, часть Киевского и Ленинского с числом жителей около миллиона человек. Территория округа составляет 132,8 кв. км. Это 13,4 % всей территории Москвы. Плотность населения - 7,3 тыс. чел. на каждый кв. километр.
По возрастному составу население распределяется следующим образом: ! моложе трудоспособного возраста -19,0 %; трудоспособного возраста - 57,6 %; старше трудоспособного возраста - 23,4 %. ( см. табл. 1.1 ).
Около 30 % территории округа занимают парки и лесопарки, ! водоемы. Важнейшие транспортные магистрали - проспекты ; Вернадского, Ленинский, Кутузовский, Рублевское шоссе. Они надежно ; связывают жителей «спальных» районов с центром города. По территории округа проходят две линии метро, 88 маршрутов ! наземного транспорта. Планируется метро в районе Солнцево.
Западный АО относится к числу промышленно развитых. В округе насчитывается 54 промышленных предприятия, 36 подрядных I строительно-монтажных организаций, 50 научно-исследовательских и I проектных институтов, конструкторских бюро. (табл.1.2, табл.1.3).
На территории Западного АО находятся: Московский государственный университет, Академия государственной службы при Президенте РФ, Академия народного хозяйства при Правительстве РФ, Московский государственный институт международных отношений, Академия тонкой химической технологии, Московский институт радиотехники, электроники и автоматики, Московский авиационно-! технологический институт, Академия труда и социальных отношений, Московский экономико-статистический институт. Поэтому округ по праву можно назвать студенческим: здесь обучается каждый третий московский ; студент.
В округе действуют 10 кинотеатров, 15 Домов культуры и столько же клубов, 3 выставочных зала, работают 2 профессиональных театра, 4 музея.
Здесь сосредоточено и большое количество спортивных сооружений: 10 стадионов, 2 спорткомплекса, Дворец спорта «Крылья Советов», Дворец водного спорта «Фили», а также спортивные центры общегородского значения, построенные к московской Олимпиаде ( спорткомплекс «Олимпийская деревня», гребной канал, велотрек).
Модели планирования капитальных вложений
Для административно-территориального образования любого уровня, осуществляющего планирование капитальных вложений по множеству инвестиционных проектов (м оно проектов), само это проектное множество выступает как некоторый мультипро-ект. В рамках такого мультипроекта монопроекты оказываются связанными через общие объемы капитальных вложений и объемы финансирования. Кроме того, имеют место системные связи проектов по одноименным возможностям, которые являются результатом реализации мультипроектов.
С точки зрения управления капитальными вложениями множество всех проектов можно разделить на два подмножества: по-именно-планируемые проекты (ППП) и условно-планируемые проекты ( УПП). Главное отличие ППП и УПП друг от друга — это их существенно различный масштаб с точки зрения планирующего органа. Поименно-планируемые проекты — это относительно крупные проекты, их планирование адресное. В свою очередь условно планируемые проекты — это относительно мелкие проекты, их планирование осуществляется только по их видам и без адресной привязки. Такой подход достаточно адекватно отражает реальные условия планирования капитальных вложений на всем многообразии конкретных ситуаций управления инвестициями. При планировании капитальных вложений важную роль играет их технологическая структура. Обычно в рамках капитальных затрат выделяют затраты на строительно-монтажные работы, на машины и оборудование, на пуско-наладочные работы, на проектно-изыскательские работы и др. Различные виды капитальных затрат соответствуют различным фазам, стадиям и этапам инвестиционных проектов и часто финансируются из различных источников.
Реализация любого проекта ( ППП или УПП ) связана с одной стороны с капитальными затратами, а с другой стороны — с вводом в эксплуатацию (в действие) возможностей проекта. Данные возможности в конкретных ситуациях могут иметь самый различный характер — как экономический, так и социальный. Это может быть ввод основных фондов, производственных мощностей, выпуск продукции, создание рабочих мест, оказание социальных услуг населению и др. Данные возможности могут измеряться при помощи как натуральных, так и стоимостных показателей. В некоторых случаях для оценки возможностей могут использоваться экспертные оценки, которые представляют собой относительные безразмерные показатели. Как известно, ввод в действие возможностей проектов всегда несколько отстает по времени от осуществляемых затрат.
При планировании ППП и УПП обычно прорабатываются различные альтернативные варианты проектов. Данные варианты отличаются друг от друга различными показателями и характеристиками. В частности, это объемы и структура капитальных затрат, различная динамика освоения капитальных вложений , различный состав возможностей проекта, различная динамика ввода этих возможностей и др.
Капитальные вложения имеют два аспекта— с точки зрения их потребления инвестиционными проектами в разрезе технологической структуры вложений { по видам капитальных затрат ) и с точки зрения покрытия этих затрат за счет различных источников финансирования. В общем случае выделяют следующие формы и источники финансирования инвестиций.
Собственные финансовые ресурсы. Источники: прибыль, амортизационные отчисления, средства, выплачиваемые страховыми компаниями.
Заемные финансовые средства. Источники: облигационные займы, банковские кредиты, бюджетные кредиты.
Лизинговое финансирование. Источники: финансовый лизинг, оперативный лизинг, возвратный лизинг.
Инвестиционные ассигнования. Источники: федеральный бюджет, республиканские бюджеты, местные бюджеты, внебюджетные фонды.
Иностранные инвестиции. Источники: капитал иностранных юридических и физических лиц.
class3 Разработка организационных основ управления инвестиционными проектами class3 79
Организационные аспекты управления инвестициями
Решение сложной проблемы вывода страны из кризиса и переход к экономическому росту напрямую связано с изменением и активизацией инвестиционного процесса и значительной перестройкой всей инвестиционной сферы, включая систему капитальных вложений.
Под инвестициями понимаются средства, которые могут быть оценены в денежной форме, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли (дохода) или достижения определенного социального эффекта. При этом эффект от инвестиций может быть значительно отсрочен во времени по отношению к моменту самих вложений. Вложение инвестиций (инвестирование) и реализация практических действий по их реализации составляют сущность инвестиционной деятельности. К инвестициям относятся: денежные средства, банковские вклады, паи, кредиты, ценные бумаги, технологии, машины и оборудование, лицензии, патенты, имущественные и неимущественные права и др. Под капитальными вложениями (капиталовложениями, капвложениями) понимают частный вид инвестиций, направляемый в создание и воспроизводство основных фондов производственного и непроизводственного назначения.
Обычно различают прямые и портфельные инвестиции. Прямые инвестиции дают инвестору право приобретения контрольного пакета акций или реализации управленческого контроля за деятельностью объекта инвестиций. Портфельные инвестиции вносятся главным образом в денежной форме в инвестиции вносятся главным образом в денежной форме в ценные бумаги, обладание которыми не дает права управленческого контроля за деятельностью объекта инвестиций. Инвестиционная политика государства должна быть связана с созданием благоприятного инвестиционного климата, с поиском неинфляционных источников финансирования структурных преобразований экономики, с мониторингом эффективности осуществления капитальных вложений и выработкой предложений по ее стандартизации и повышению.
К настоящему времени определены основные научно-обоснованные меры, определяющие принципы государственной инвестиционной политики. К ним относятся:
— децентрализация инвестиционного процесса на основе развития многообразных форм собственности и повышение роли собственных источников финансирования предприятиями инвестиционных проектов;
— перенос центра тяжести государственной поддержки инвестиционной деятельности субъектов рынка с безвозвратного бюджетного финансирования на кредитование на возвратной и платной основе;
— размещение ограниченных централизованных капитальных вложений в строгом соответствии с федеральными (региональными) целевыми программами на конкурсной основе;
— усиление государственного контроля за целевым использованием бюджетных средств, направляемых на инвестирование;
— расширение практики долевого государ стенно коммерческого финансирования быстроокупаемых инвестиционных проектов независимо от их отраслевой принадлежности;
— совершенствование нормативно-правовой базы инвестиционной деятельности, включая реформирование налоговой системы, развитие фондового рынка, стимулирование сбережений населения, снижение инвестиционных рисков и др.
— регулирование уровня инфляции.
