Введение к работе
Актуальность темы исследования. Финансовая устойчивость кредитной организации является одной из важнейших характеристик надежности в ее повседневной деятельности. Благодаря финансовой устойчивости банки в динамичных условиях рыночной среды четко и оперативно выполняют все свои функции, сохраняя тем самым доверие своих клиентов. Если банк устойчив, то он имеет конкурентные преимущества перед другими кредитными организациями, что находит выражение в привлечении дополнительных ресурсов, доминировании на том или ином сегменте рынка, увеличении вкладов населения, являющихся основным источником доходов. В связи с этим возрастает значимость исследований по оцениванию финансовой устойчивости коммерческих банков. Причем эти оценки интересны не только клиентам, выбирающим надежный банк, но и самим банкам для принятия упреждающих решений по стабилизации своей финансовой системы.
В настоящее время назрела объективная потребность в углублении таких исследований, в теоретическом осмыслении данной проблемы, в разработке адекватных новым реалиям методов обеспечения устойчивого функционирования банков. При этом особое место отводится формализованному подходу, предусматривающему моделирование динамики финансовых показателей и получение необходимых оценок на основе анализа результатов моделирования. Привлекает объективность оценок подобного рода. Но эта объективность имеет смысл только в том случае, когда модель адекватно отражает финансовое состояние банка. Поэтому актуальными являются исследования направленные на разработку математически корректных моделей, имеющих практическую значимость.
Степень научной разработанности проблемы. Теоретические основы банковской деятельности и связанные с ней риски, а также проблемы развития банковского сектора обсуждались в работах Л.И. Абалкина, A.M. Таваси-ева, О.И. Лаврушина, Г.Г. Фетисова, Н.Н. Тренева, СМ. Ильясова, А.Д. Шеремета, И.А. Киселевой, A.M. Смулова, В.А. Кромоновой, П.Ф. Дракера, Ф. Найта, Дж. Синки и многих других ученых.
Математический аппарат моделирования банковской деятельности рассматривали Ф. Эджуорт, Э. Балтенспергер, К. Сил, М. Клин, B.C. Кромонов, О.И. Катугин, А.В. Буздалин, A.M. Карминский, М.И. Лукин, А.А. Пересец-
кий, А.Е. Петров, В.В. Тен и другие исследователи. В их работах нашли отражение многие аспекты создания и использования на практике экономико-математических моделей банковской деятельности, формирования рейтингов оценки надежности банков.
Исследованию свойств систем показателей, характеризующих деятельность предприятий, в частности, банков, посвящены труды В.Е. Парфеновой, В.В. Вишнякова, В.Н. Соколова.
Проблема оценки финансовой устойчивости банков в силу своей важности, многомерности и трудности решения всегда вызывала интерес как у теоретиков, так и у специалистов-практиков. Различные аспекты этой проблемы обсуждались в работах СБ. Барнгольца, Н. Брука, Т. Карлина, Н.И. Валенце-вой, А.Г. Грязновой, Ю.А. Данилевского, О.И. Лаврушина, В.Д. Ларичева, А. МакМина, А.И. Олыпаного, Г.С. Пановой, В.И. Петровой, М.О. Сахаровой, В.Т. Севрука, Н.Э. Соколинской, А.И. Поездника, В.М. Усоскина, Е.Б. Ши-ринской и других ученых.
В настоящее время продолжает доминировать подход, в рамках которого оценка устойчивости осуществляется, по преимуществу, методами экономического анализа по данным финансовой отчетности и другим данным, характеризующих деятельность банка. В то же время этих методов недостаточно: благоприятные финансовые показатели не могут гарантировать стабильного функционирования банка в будущем. Поэтому необходимо более широкое использование математического аппарата для оценки ожидаемой финансовой устойчивости банка.
Объект исследования - многомерная динамика показателей, используемых для оценки финансовой устойчивости банков.
Предмет исследования - математический аппарат анализа и оценки финансовой устойчивости банков.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является развитие математического аппарата оценки финансовой устойчивости банков путем разработки моделей многомерной динамики используемых для ее оценки показателей.
Цель исследования предопределила постановку и необходимость решения следующих задач:
проанализировать современные подходы к анализу, моделированию и оценке финансовой устойчивости банков, выявить их преимущества и недостатки;
разработать модели для оценки устойчивости многомерных процессов, одну из которых (эконометрическую) целесообразно использовать, когда имеется достаточный для получения адекватных результатов набор исходных данных, а другую - имеющийся объем исходных данных не обеспечивает корректное построение эконометриче-ских моделей;
предложить процедуру оценки финансовой устойчивости банка, первый этап которой завершается оценкой ожидаемого финансового состояния, а второй этап - расчетом вероятностной оценки отнесения этого ожидаемого состояния к позитивной ситуации;
разработать методику оценки финансовой устойчивости банка на основе предложенных моделей и процедур;
провести вычислительные эксперименты с разрабатываемыми моделями.
Область исследования. Содержание диссертации соответствует п. 1.6 «Математический анализ и моделирование процессов в финансовом секторе экономики, развитие метода финансовой математики и актуарных расчетов» специальности 08.00.13 Математические и инструментальные методы экономики Паспорта специальностей ВАК РФ.
Теоретико-методологической основой исследования послужили современные достижения экономической и математической науки, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых по банковскому делу, моделированию, анализу и оценке финансовой устойчивости банков, эконометрике и теории матриц.
Информационно-эмпирическую базу исследования составили данные, содержащиеся в информационно-аналитических материалах по исследуемой проблеме, финансовая отчетность коммерческих банков.
Научная новизна исследования состоит в разработке подхода к анализу и оценке стабильности коммерческих банков на основе моделирования многомерной динамики финансовых показателей и вероятностной оценке ожидаемого финансового состояния.
Научную новизну содержат следующие результаты, полученные лично автором:
Предложена эконометрическая модель для оценки устойчивости многомерных процессов, описывающих альтернативные варианты ожидаемой динамики финансовых показателей банка.
Разработан вариант многомерного конечно-разностного уравнения для оценки финансовой устойчивости банка в тех случаях, когда в силу недостаточного объема исходных данных эконометрический подход не обеспечивает требуемую адекватность.
Предложена двухэтапная процедура оценки финансовой устойчивости банка, предусматривающая анализ динамики финансовых показателей и анализ ожидаемого финансового состояния, что значительно снижает риск ошибочных выводов относительно надежности банка.
Методика анализа устойчивости многомерной динамики финансовых показателей банка, предусматривающая использование альтернативных моделей оценки стабильности динамики и получение вероятностных оценок ожидаемого финансового состояния банка.
Теоретическая значимость исследования определяется тем, что полученные в его рамках результаты расширяют теоретико-методологическую базу и развивают математический аппарат оценки финансовой устойчивости банка, задают новый вектор в разработке моделей многомерной динамики.
Практическая значимость диссертации заключается в том, что сформулированные теоретические положения и разработанные модели, обладают большим потенциалом практической реализации и доведены до уровня конкретных методик, которые могут быть использованы банками при оценке финансовой устойчивости и разработке на этой основе стратегии повышении эффективности финансового менеджмента банка.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные результаты работы прошли апробацию и получили положительную оценку на семинарах и научных сессиях в Воронежском государственном университете международных научно-практических конференциях: «Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности организаций» (Воронеж, 2009), «Анализ, моделирование и прогнозирование экономических процессов» (Воронеж, 2010), «Теория и практика
функционирования финансовой и денежно-кредитной системы России» (Воронеж, 2010).
Основные результаты исследования используются в учебном процессе Воронежского государственного университета.
Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 9 работ, общим объемом 2,8 п.л., в том числе 1 статья в журнале из Перечня Высшей аттестационной комиссии.
