Введение к работе
з
Актуальность темы диссертационного исследования
Развитие банковского надзора, повышение финансовой устойчивости банков, совершенствование внутреннего контроля и аудита в банках, а также внедрение в банковскую сферу международных стандартов финансовой отчетности - это те вопросы, без решения которых невозможно создание конкурентоспособного рынка банковских услуг в России.
Знание и применение современных стандартов, как банковского надзора, так и практики управления достаточностью капитала являются одним из факторов успеха, элементом стабильности и конкурентоспособности национальной банковской системы. Соблюдение рекомендаций Базельского Комитета по Банковскому Надзору (BCBS), может стать существенным фактором повышения качества банковского регулирования и надзора, а также качества функционирования всей банковской системы в целом. Внедрение Базельского соглашения (Базель II) открывает перед банками новые возможности для повышения качества активов и управления рисками.
Актуальность представленной работы определяется необходимостью создания каждым банком работоспособной системы управления банковскими рисками при учете факторов, описанных в продвинутом основанном на внутренних рейтингах подходе (AIRB) в рамках соглашения Базель II. Несмотря на отсутствие' законодательной или обусловленной решениями других регулирующих органов необходимости, взвешенная стратегия действий требует от каждого банка построения таких систем. Особое внимание к подходу AIRB связано с тем, что другие подходы к оценке кредитных рисков и качества активов, включая планируемый к применению в Российской Федерации стандартизованный, фактически являются частными случаями или упрощениями подхода AIRB. При этом
одной из основных задач Базель II является стимулирование разработки и внедрения банками прогрессивных систем управления рисками.
Степень разработанности научной проблемы
В ряде стран с развитой банковской системой уделяется большое внимание разработке вопросов внедрения Базель II в реальную практику конкретных банков, как в плане академических исследований, так и при разработке конкретных рекомендаций по внедрению. Основное внимание при этом сосредоточено на разработке для банков моделей достаточности капитала, их параметризации, оценке влияния на модели различных факторов и, собственно, процедуре внедрения этих моделей. Особую роль в этих исследованиях играют работы Сандерса А., Горди М., Джерроу Р. По некоторым оценкам, совокупные затраты на внедрение в банковскую практику процедур и рекомендаций Базель II может достигать нескольких миллиардов долларов.
В настоящее время у Банка России не сформулирована четкая программа по внедрению Базель II. Отметим, что в Российской Федерации невелик и академический интерес к методологии расчета основных параметров модели капитала на уровне банка, применяющего Базель II. Тем не менее, за внедрение Базель II в рамках упрощенного стандартизованного подхода к 2009-2010 годам высказывался ряд руководителей ЦБ на Международных Банковских Конгрессах в Петербурге в течение нескольких последних лет. В работах таких авторов как Бекетов Н.В., Гизатуллин И.А., Максутов Ю.Г. рассмотрены некоторые аспекты внедрения Базель II, однако эти работы носят самый общий характер. Вышеописанные факторы свидетельствуют о том, что российские банки пока слабо подготовлены к внедрению Базель II и построению современных систем управления риском, что может привести к серьезным негативным последствиям. Цель и задачи исследования
Целью настоящего исследования является развитие теоретических, методологических и методических положений, необходимых для реализации
требований Базель II на уровне банка с акцентом на требования продвинутого основанного на внутренних рейтингах подхода (AIRB) и разработка процедур построения работоспособной модели достаточности банковского капитала, внедрения и тестирования системы управления кредитным риском, соответствующих требованиям Базель И.
В рамках поставленных целей были поставлены и решены следующие задачи:
-
Параметризация подхода к оценке кредитных рисков через внутрибанковские рейтинги контрагентов (подход IRB Базель II), создание и проверка параметров модели капитала.
-
Критический анализ методов оценки параметра «корреляция» Базель II и выявление ограничений модели капитала Базель II.
-
Анализ элементов кредитного риска Базель II: стоимости под риском дефолта (EAD), вероятности дефолта (PD) и убытка в случае дефолта (LGD).
-
Разработка процедуры внедрения и тестирования системы, соответствующей IRB Базель II. В рамках этой задачи решены следующие подзадачи: внедрение рейтинговой системы, соответствующей требованиям IRB Базель II; стресс-тестирование достаточности банковского капитала в применении к капиталу первого уровня; тестирование кредитной модели на соответствие IRB Базель И.
Объект исследования - внутрибанковская нормативная система и нормативная система банковских регулирующих органов. Предмет исследования - системы оценки кредитных рисков на основе внутренних рейтингов и расчета минимальных требований к капиталу. Теоретическая и методологическая основа исследования
Концептуальной основой разработки проблемы послужили фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области управления финансовыми рисками, банковского менеджмента и банковского
6
регулирования, работы исследователей по оценке
устойчивости банков. Это работы таких авторов, как Мертон Р., Диксит А. и Пиндайк Р., Крисе Н. и Халл Дж. и др. Теоретической и методологической базой диссертационного исследования являются современные теории управления кредитным риском, финансового анализа, методы системного анализа, математической статистики и теории вероятности, математического анализа. Информационная база исследования
Информационную базу исследования составили нормативные акты, рекомендации и исследования Базельского Комитета по Банковскому Надзору (BCBS), Банка Международных Расчетов (BIS), материалы рабочей группы по внедрению Базель II Банка России, данные рейтинговых агентств Moody's и Standard&Poor's. В работе использованы экономические и финансовые данные Reuters и Bloomberg. Графические материалы были подготовлены в программах Microsoft Graph и Statistica 6.0. Научная новизна диссертационной работы
Научная новизна работы заключается в разработке процедуры построения модели достаточного капитала и предельного риска банка, учитывающей основные принципы и рекомендации, заложенные в Базель II в рамках продвинутого подхода, основанного на внутренних рейтингах, оценки параметров модели и в обосновании процедуры ее внедрения и тестирования.
Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной
1. Проведена параметризация подхода к оценке кредитных рисков,
покрываемых капиталом, через внутри банковские рейтинги контрагентов
1RB Базель II, выделены и проверены параметры модели капитала.
2. Предложены подходы к оценке влияния элементов кредитного риска,
стоимости под риском дефолта, вероятности дефолта и убытка в случае
дефолта на модель достаточности капитала.
3. Предложена новая процедура построения модели достаточности
капитала и предельного риска банка, соответствующая соглашению Базель II.
-
Разработаны сценарии действий банков при необходимости оценить показатель удельного веса потерь в стоимости актива в случае дефолта контрагента для долгов, по которым объявлен дефолт.
-
Предложена модификация формулы ошибки Брайера для оценки наблюдаемой частоты дефолта, учитывающая соотношение вероятностей дефолта в рамках класса рейтинга с наблюдаемой частотой дефолта.. Теоретическая и практическая значимость исследования
Теоретическое значение работы заключается в разработке методологической и методической основы построения и выбора модели оценки достаточного капитала при учете факторов, описанных в продвинутом основанном на внутренних рейтингах подходе (AIRB), сформулированном в рамках соглашения Базель II.
Практическая значимость диссертационного исследования состоит в возможности использования разработанной модели достаточного капитала, методов оценки влияния элементов кредитного риска на вероятность дефолта клиента банка и его последствий для банка. Разработанные в диссертации теоретические положения, выводы и рекомендации могут быть использованы надзорными органами при организации внедрения рекомендаций Базель II в банковскую систему Российской Федерации, а также в учебном процессе вузов при изучении курсов «Банковское дело», «Управление банковскими рисками», «Регулирование деятельности кредитных организаций». Апробация результатов исследования
Апробаций теоретических выводов и практических рекомендаций происходила в опубликованных автором работах, в учебном процессе, на конференции «Российская наука о деньгах, кредите и банках: эволюция и современность», Москва 2008 год, и научно-практическом симпозиуме
молодых ученых «Экономическая политика современной России: состояние и перспективы», Санкт-Петербург, 2009 год.
Объем и структура диссертации
Диссертационная работа состоит из введения, четырех глав, выводов, списка сокращений и терминов, списка литературы, содержащего 87 наименований. Диссертация изложена на 176 страницах включает 13 таблиц и 26 рисунков.
