Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В
ТРАНСФОРМАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКЕ : , 13
1.1. Сущность инвестиций и их роль в экономике 13
1.2. Инвестиционная политика, источники финансирования
и государственное регулирование инвестиционной деятельности 37
1.3. Принципы оценки инвестиционной привлекательности регионов 56
1.4 Инвестиционная деятельность иностранного капитала
в российской экономике 67
ГЛАВА 2. СОСТОЯНИЕ, УСЛОВИЯ И ВОЗМОЖНОСТИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ
ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РЕСПУБЛИКИ
МОРДОВИИ 83
-
Экономический потенциал, финансовые ресурсы и источники инвестирования в экономику Республики Мордовия , 83
-
Условия привлечения и обеспечения деятельности иностранных инвестиций в экономике Республики Мордовия 101
-
Место и роль иностранных инвестиций в экономике Республики
Мордовия,... 122
ГЛАВА 3. СТРАТЕГИЯ АКТИВИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА В ЭКОНОМИКЕ РЕСПУБЛИКИ
МОРДОВИИ 134
-
Обеспечение благоприятного инвестиционного климата в РМ и минимизация инвестиционных рисков 134
-
Формирование основных условий активизации инвестиционной
деятельности 157
-
Комплексная оценка инвестиционной привлекательности РМ и эффективности инвестиционных проектов 169
-
Совершенствование и углубление международной производственной кооперации и
промышленного сотрудничества 177
ЗАКЛЮЧЕНИЕ..'; 190
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 198
Введение к работе
Актуальность темы исследования. История экономического развития мирового сообщества свидетельствует о том, что функционирование национальных экономик практически всех стран связано с присутствием иностранного капитала, а игнорирование иностранных инвестиций негативно сказывается на уровне экономического развития.
Преимущества использования иностранных инвестиций способствовали тому, что в последние десятилетия они приняли глобальный характер, а разнообразие вариантов привлечения и регулирования их деятельности дает возможность в каждом конкретном случае находить оптимальное решение этой проблемы для соответствующего субъекта или хозяйственной структуры.
Вместе с тем, процесс привлечения иностранных инвестиций представляет собой довольно сложное и неоднозначное явление. В отличие от иностранных кредитов, использование которых приводит к созданию национальной собственности, иностранный инвестиционный капитал формирует смешанную или полностью иностранную собственность. Иностранные инвестиции поступают в страну, главным образом, по каналам транснациональных корпораций (ТНК), которые, являясь главными экспортерами капитала, преследуют корпоративные цели, связанные с усилением своих позиций в мировом хозяйстве, что не всегда совпадает с национальными интересами принимающей страны.
Привлечение иностранных инвестиций связано с определенными трудностями объективного характера, обусловленными политическими и экономическими сдвигами в мире, которые обострили конкуренцию в получении инвестиций. Если в начале экономических реформ Россия была лидером в привлечении иностранных инвестиций, то сегодня зарубежные инвесторы все большее внимание уделяют странам Балтии, Узбекистану, Казахстану. Крупные претенденты на получение инвестиций имеются в
4 странах Азии, Латинской Америки и Африки. Послекризисное экономическое оживление в США и Западной Европе привело к увеличению внутреннего спроса на капитал в самих странах-импортерах. Все это в определенной мере уменьшает возможность быстрого получения Россией нужного ей иностранного капитала.
Состояние экономики и социальной сферы во многих российских регионах, в том числе Республике Мордовия (РМ), требует проведения структурной перестройки, развития технически и технологически передовых производств, формирования условий для стабильного развития предприятий всех форм собственности, решения социальных проблем. Переход к устойчивому развитию предполагает необходимость корректировки экономической стратегии, что связано с многократным ростом инвестиций в народное хозяйство республики.
В связи с ограниченным объемом инвестиций из федерального и республиканского бюджетов необходимо обратить особое внимание на привлечение в экономику РМ иностранных инвестиций и повышение эффективности их использования, поскольку иностранные инвесторы не просто вкладывают в дело капитал, а осуществляют долговременные вложения в достаточно крупные и серьезные проекты, связаные со значительными производственными, техническими, технологическими преобразованиями и новшествами, служат важным каналом поступления в республику дополнительных финансовых ресурсов, оказывают позитивное влияние на развитие местных производств и повышение эффективности использования местных ресурсов.
В отличие от внутренних капитальных вложений иностранные инвестиции, как правило, полностью обеспечены валютой, материально-техническими ресурсами и организационной базой, что повышает их экономическую роль. Они являются важным фактором ускорения экономического развития за счет повышения эффективности всех видов
5 ресурсов, а также прогрессивных структурных преобразований, выступают важным фактором выхода из экономического кризиса, основой стабилизации экономики, а затем и ее роста на новом более высоком уровне.
В настоящее время привлеченные в РМ иностранные инвестиции ещё не дают ощутимых результатов, поскольку их объемы недостаточны для решения стоящих перед экономикой' проблем. Кроме того, как показывает сложившаяся в республике практика, основные формы привлечения иностранных инвестиций сводятся к созданию совместных предприятий, лизингу и получению зарубежных кредитов, за которые затем приходится расплачиваться.
Таким образом, необходимы серьезные научные исследования для обоснования приоритетных направлений вложений иностранных инвестиций в реальный сектор экономики РМ с целью получения от них максимально возможной отдачи.
Степень научной разработанности проблемы. Проблемы инвестирования постоянно находятся в центре внимания экономической науки, результаты их исследования достаточно широко представлены в теоретических трудах и практических работах отечественных и зарубежных ученых и специалистов. Это обусловлено тем, что инвестиции затрагивают глубинные основы хозяйственной деятельности практически всех стран и являются важнейшим средством экономической стабильности их развития, инструментом осуществления структурных преобразований в народном хозяйстве, обеспечения технического прогресса и конкурентоспособности выпускаемой продукции. Активизация инвестиционной деятельности выступает в качестве наиболее действенного механизма социально-экономических преобразований как в стране в целом, так и в ее отдельных регионах.
Теоретические проблемы инвестиционной деятельности получили отражение в работах таких видных представителей западной экономической мысли, как И. Ансофф, Дж. Гелбрейт, Дж. Кейнс, Дж. Кларк, К.Р. Макконелл и С.Л. Брю, А. Маршалл, Г. Менш, М. Портер, Дж. Сакс, П. Самуэльсон, К. Фримен, Й. Шумпетер и других.
Значительный вклад в разработку проблем управления инвестиционной деятельностью в условиях трансформационной экономики внесли труды российских ученых и специалистов, в числе которых Л.И. Абалкин, В.М. Аньшин, Р.А. Белоусов, СЮ. Глазьев, Б.И. Ефимов, В.В. Ивантер, В.И. Кушлин, Д.С. Львов, А.А. Нечаев, Н.ЯЛ1етраков, А.Г. Поршнев, А.К. Фоломьев, Н.П. Шмелев, Ю.В.Яковец и другие.
Что касается инвестиционных процессов с участием иностранного капитала, то в отечественной литературе основное внимание уделяется макроэкономическим условиям их осуществления, абсолютным объемам его притока и распределению по отраслям.
В то же время многие существенные аспекты этой важной проблемы остаются до сих пор в должной степени нерешенными. Это относится, в первую очередь, к созданию условий эффективной системы регулирования и управления иностранными инвестициями на региональном уровне, выбору рацианальных форм и необходимых экономике . регионов объемов иностранных инвестиций, путей активизации процесса привлечения и. использования инвестиционного капитала для решения вопросов развития их экономики.
В этих условиях проведение дальнейших научных исследований по активизации инвестиционной деятельности посредством оптимального сочетания рыночных рычагов и государственного регулирования деятельности иностранного капитала на основе использования различных инвестиционных источников следует рассматривать как важную и актуальную задачу.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы на основе комплексного изучения проблем привлечения иностранных инвестиций и их использования в экономике регионов с учетом их специфических условий разработать научно-методические и практические рекомендации по активизации инвестиционной деятельности и совершенствованию механизма управления иностранными инвестициями.
В соответствии с этой целью в диссертации были поставлены и реализованы следующие задачи: выявить экономическую сущность, функции и роль инвестиций в трансформационной экономике; обосновать основные направления инвестиционной политики, определить источники финансирования и рассмотреть задачи государственного регулирования инвестиционной деятельности на современном этапе; обосновать принципы оценки инвестиционной привлекательности регионов; рассмотреть состояние инвестиционной деятельности иностранного капитала в российской экономике; изучить состояние инвестиционной деятельности в РМ в условиях трансформационной экономики с целью выявления необходимости привлечения иностранного инвестиционного капитала, форм его участия в хозяйственной деятельности, методов поступления и сферы его приоритетного приложения в республиканской экономике; разработать рекомендации по обеспечению благоприятного инвестиционного климата и минимизации инвестиционных рисков в РМ; обосновать пути привлечения иностранных инвестиций в экономику РМ и необходимость разработки концептуальных основ и принципов формирования инвестиционной политики РМ по привлечению
8 иностранного капитала в экономику республики с учетом стратегических задач, инвестиционного климата и ее экономического потенциала.
Объектом исследования являются иностранные инвестиции в экономику российских регионов (на примере Республики Мордовия).
Предмет исследования — система организационно-экономических отношений, складывающаяся в процессе инвестиционной деятельности в экономике Республики Мордовия, начиная от получения инвестиций до их использования в ключевых отраслях.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились современные теории рыночной экономики, управления инвестиционной деятельностью, научные труды отечественных и зарубежных специалистов по этим проблемам.
В качестве научного инструментария использованы методы и приемы системного, логического и исторического анализа, синтеза управленческих решений, методы научной классификации, экономико-математические методы и модели, экспертные методы.
Информационную базу исследования составили нормативно-правовые и законодательные акты Российской Федерации и Республики Мордовия, общероссийские и республиканские статистические данные, материалы республиканских научно-технических и социально-экономических программ, публикации в СМИ, результаты проведенных диссертантом наблюдений и обследований.
Научная новизна выводов и результатов диссертационного исследования состоит в разработке научно-обоснованных принципов, методических положений и практических рекомендаций по повышению эффективности федерального и регионального управления процессами привлечения и использования иностранных инвестиций в экономику субъекта Федерации.
9 На защиту выносятся следующие наиболее существенные научные результаты проведенного исследования: разработаны рекомендации по формированию региональной инвестиционной политики, обоснованы необходимость её координации с промышленной политикой и направленность, прежде всего, на сохранение и развитие наукоемких производств и высоких технологий; разработан комплекс мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности региона, включающий меры по формированию и поддержанию благоприятного инвестиционного климата, эффективному использованию имеющегося научно-технического и производственного потенциала, организации работы по подготовке инвестиционных проектов; обоснованы место и значение иностранных инвестиций в экономике региона как самостоятельной и саморегулируемой системы, выявлены реальные возможности регулирования инвестиционной деятельности и обоснованы пути привлечения и использования иностранного инвестиционного капитала в экономике региона; обоснованы показатели, характеризующие инвестиционную деятельность с участием иностранного капитала, использование которых даст возможность структурировать инвестиционный процесс в регионе, выделить в нем региональную составляющую, определить региональные особенности инвестиционной деятельности иностранного капитала, дать качественную оценку регионального инвестиционного климата; сформулирована целостная система инвестиционного комплекса региона с участием иностранного капитала состоящая из трёх взаимосвязанных инвестиционных рынков, в том числе рынка материальных ресурсов инвестиционного комплекса, рынка подрядных работ, рынка иностранного капитала для финансирования инвестиционного процесса; разработаны рекомендации по совершенствованию и углублению международной производственной кооперации, и промышленного сотрудничества с.учетом региональной специфики. Практическая значимость ' диссертационного исследования определяется тем, что ее* результаты и предложенные рекомендации могут быть использованы администрациями регионов и руководством крупных предприятий при осуществлении инвестиционной деятельности, в том числе процессов привлечения иностранных инвестиций. Результаты исследования могут быть также применены при разработке программ и планов совершенствования деятельности институциональных региональных структур, законодательных и нормативных документов по улучшению инвестиционного климата и условий инвестиционной деятельности иностранного капитала в экономике регионов.
Методические положения диссертации могут использоваться в учебном процессе высших учебных заведений при преподавании дисциплин «Инвестиционный менеджмент», «Организация и планирование инвестиций», «Внешнеэкономическая деятельность» и других.
Апробация результатов исследования. Разработанные рекомендации по улучшению инвестиционного климата в Республике Мордовия и предложения по активизации привлечения иностранных инвестиций и их использования предприятиями республики одобрены Министерством внешних экономических связей РМ и руководством ряда крупных предприятий г. Саранска.
Основные положения диссертационной работы докладывались диссертантом на ряде международных и республиканских научно-практических конференций 2001-2003 гг. и получили положительную оценку.
Публикации. Основное содержание диссертации изложено в четырех публикациях общим объемом 3,5 п.л. (в том числе лично автора— 1,9 п.л.).
Структура и содержание диссертации. Поставленная цель и задачи исследования определили логику построения диссертации, которая состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.
В первой главе «Теоретические основы инвестиционной деятельности в трансформационной экономике» рассматриваются вопросы сущности инвестиций и их роли в экономике, обосновываются направления инвестиционной политики, источники финансирования и государственного регулирования инвестиционной деятельности, формулируются принципы оценки инвестиционной привлекательности регионов, рассматриваются особенности инвестиционной деятельности иностранного капитала в российской экономике.
Во второй главе «Состояние, условия и возможности привлечения иностранных инвестиций в экономику Республики Мордовия» рассматриваются экономический потенциал, финансовые ресурсы и источники инвестирования в экономику РМ, обосновываются условия привлечения и обеспечения деятельности иностранных инвестиций, показана роль иностранных инвестиций в развитии экономики республики.
В третьей главе «Стратегия активизации инвестиционной деятельности иностранного капитала в экономике Республики Мордовия» обосновываются возможности обеспечения благоприятного инвестиционного климата и минимизации инвестиционных рисков, рассматриваются вопросы формирования основных условий активизации инвестиционной деятельности, проводится комплексная оценка инвестиционной привлекательности РМ и эффективности инвестиционных проектов, исследуются пути совершенствования и углубления международной производственной кооперации и промышленного сотрудничества.
12 В заключении по диссертации излагаются наиболее важные результаты проведенного исследования и содержатся соответствующие рекомендации.
