Введение к работе
Актуальность исследуемой проблемы. Для безусловного решения задачи транспортного обслуживания экономики и населения страны железнодорожный транспорт должен иметь современную технологию перевозочного процесса, необходимые пропускные и провозные способности, что базируется на режиме расширенного воспроизводства основных средств, и, прежде всего, обновлении тягового подвижного состава и вагонного парка, развитии инфраструктуры отрасли и машиностроительных заводов — поставщиков железнодорожной техники. В свою очередь активизация инвестиционной деятельности напрямую зависит от ее финансового обеспечения.
Исходя из положений общей концепции реформирования железнодорожного транспорта, его преобразования должны привести к широкому привлечению дополнительных источников финансирования инвестиционных потребностей отрасли, связанных с акционированием и соответственно большей самостоятельностью субъектов хозяйствования, а также с формированием конкурентной среды в сфере транспортного рынка. В этой связи требуется постоянное совершенствование отраслевого инвестиционного механизма для увеличения производственного потенциала железнодорожного транспорта и укрепления его стратегических преимуществ в условиях жесткой конкуренции. Очевидным преимуществом, которое может быть достигнуто в результате изменения организационно-правовых форм деятельности отрасли, является возможность привлечения заемного капитала, в том числе применение лизингового механизма для инвестиционного финансирования.
Вышеизложенное подтверждает актуальность настоящего исследования, целью которого является экономическое обоснование применения механизма лизинга как современной формы финансирования инвестиций железнодорожного транспорта и разработка комплекса мер по повышению эффективности использования лизинговых технологий.
Основными задачами исследования, согласно поставленной цели, являются:
проведение анализа общего состояния основных производственных фондов железнодорожного транспорта;
оценка инвестиционных потребностей для реализации стратегической программы развития отрасли;
определение экономического содержания внешних источников инвестирования, в том числе механизма финансовой аренды (лизинга) с учетом особенностей транспортной отрасли;
исследование и обобщение отечественного и зарубежного опыта использования лизинга для обновления и модернизации производственных мощностей железнодорожного транспорта;
экономическое обоснование основных направлений использования лизингового механизма инвестирования для реализации стратегических инвестиционных проектов;
разработка регламента лизинг-менеджмента для обновления подвижного состава, объектов инфраструктуры и производственных мощностей машиностроительных заводов - поставщиков железнодорожной техники.
Объектом исследования является железнодорожный транспорт, как ведущее звено единого транспортного комплекса России в системе современных экономических отношений.
Предметом исследования является экономический механизм обновления и модернизации материально-технической базы отрасли для реализации стратегических целей развития железнодорожного транспорта и его структурных подразделений в условиях реформирования.
Методика исследования. Исследования базируются на методических подходах системного анализа, технико-экономических и финансовых оценках, балансовом методе увязки комплексных показателей. Нормативно-правовой основой исследования являются законодательные и регламентирующие документы Российской Федерации, а также нормативные акты и отраслевое методическое обеспечение. В теоретических, методологических и прикладных аспектах использованы фундаментальные исследования и труды в области инвестиций, лизинга и экономики транспортного производства ведущих отечественных и
зарубежных ученых: Л.И. Абалкина, А.П. Абрамова, И.В. Белова, А.В. Болотина, А.А. Вовка, Б.А. Волкова, В.Г. Галабурды, Т.В. Губкевич, О.В. Ефимовой, Л.В. Канторовича, Р.А. Кожевникова, А.В. Комарова, В.В. Коссова, Л.П. Левицкой, В.Н. Лившица, Д.С. Львова, В.И. Лукашева, Л.А. Мазо, А.В. Орлова, В.А. Персианова, А.А. Смехова, М.М. Толкачевой, Н.П. Терёшиной, М.Ф. Трихункова, P.M. Царева, А.Д. Шишкова, ВЛ. Шульги, П. Балтус, Б. Майджер и других.
Научная новизна выполненного исследования заключается в следующем:
Предложен методический подход к оценке финансово-экономического потенциала железнодорожного транспорта с учетом внешних источников инвестирования.
Обоснованы экономические условия привлечения заемного капитала, в том числе с использованием лизингового механизма для финансирования инвестиционных программ развития отрасли.
Предложен механизм выбора отдельных инструментов финансового рынка для решения задач управления инвестиционной деятельностью.
Обоснована необходимость и предложен комплекс мер по повышению эффективности использования механизма лизинга на железнодорожном транспорте для расширения инвестиционного потенциала отрасли.
Разработан алгоритм реализации инвестиционных лизинговых проектов лизинг-менеджмента для обновления активных производственных фондов отрасли, а также машиностроительных заводов - поставщиков железнодорожной техники.
Практическая ценность данной работы заключается в том, что реализация рекомендаций по использованию лизинговых технологий на железнодорожном транспорте позволит более эффективно использовать финансовые ресурсы отрасли и повысить инвестиционную привлекательность транспортных проектов для внешнего инвестора, проводить активную инвестиционную политику в интересах развития железных дорог.
Внедрение и апробация работы. Практические результаты работы получили апробацию и использованы при принятии управленческих инвестиционных решений ОАО «РЖД», ЗАО «Трансмашхолдинг», ЗАО
«Трансходцлизинг».
Основные результаты исследования были доложены и получили положительную оценку на 6-ой научно-практической конференции «Развитие экономической безопасности железнодорожного транспорта», 2003г. и на 7-ой научно-практической конференции «Развитие Байкало-Амурской магистрали», 2004г., а также использованы при разработке спецкурсов по учебным дисциплинам «Финансы предприятий железных дорог», «Организация и финансирование инвестиций» для студентов экономических специальностей МИИТа, а также для системы повышения квалификации практических работников отрасли.
Публикации. Основные положения работы, опубликованы в 6 научных статьях.
Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы. Работа изложена на 138 машинописных страницах и содержит 7 рисунков, 22 таблицы. Список литературы включает 111 наименований.
