Введение к работе
Актуальность темы исследования. С начала нового столетия в России значительно возросли продажи, а, следовательно, и количество личных автомобилей Сегодня только в Москве их насчитывается около трех миллионов Бурное расширение парка личных автомобилей требует совершенствования автосервисного обслуживания, своевременного ремонта машин, обеспечения гаражами и парковками Так, за 2001 - 2004 г г в городе появилось 12 крупных автосервисов, 550 автомоек, 46 пунктов государственного технического осмотра машин Такая тенденция сохраняется и усиливается в настоящее время
В сложившейся инфраструктуре большинство автосервисов, которые считаются универсальными и обслуживают все виды автомобилей, в том числе иномарки, зачастую не имеют современного контрольно - диагностического оборудования, запасных частей к машинам Поэтому они не в силах обеспечивать качественный ремонт автомобилей, что, в свою очередь, наносит ущерб экологии и безопасности движения на дорогах Создание современной сети продажи и технического обслуживания автомобилей требует привлечения достаточно крупных инвестиций
Объем продаж автомобилей в начале 2007 года скакнул на 60% по сравнению с прошлым годом Это объясняется, по мнению экспертов, ростом доходов населения и уменьшением возможностей по вкладыванию денег в другие проекты Прежде всего, многократное увеличение цены недвижимости, в результате которого многие покупатели потеряли реальную возможность улучшить жилищные условия и свободные средства перераспределили на приобретение автомобиля Это повлекло необходимость расширения сети продаж и сервиса автомобилей, что требует соответствующего инвестирования проектов
В последнее время в российской экономической науке уделяется серьезное внимание проблеме учета многочисленных факторов управления, а также привлекательности и риска инвестиционных проектов Однако до сих пор отсутствуют методики количественной оценки инвестиционных проектов создания автоцентров, учитывающие финансовые и экономические показатели и принципиально неизмеримые факторы, относящиеся к группам политических, потребительских, инфраструктурных, экологических, макроэкономических, кадровых, социальных и им подобным факторов Сложность проблемы связана с необходимостью комплексной оценки и управления инвестиционными проектами на различных уровнях - корпоративном, отраслевом, региональном, межрегиональном, государственном В связи с изложенным весьма своевременным и актуальным становится разработка и совершенствования методов управления инвестиционными проектами по созданию комплекса продажи и сервисного обслуживания автомобилей
Степень разработанности проблемы В разработке теории и методологии исследования инвестиционных процессов принимали участие В М Аныпин, Ю П Алексеев, С Д Валентей, Л.С Валинурова, А Г Гран-берг, А А Збрицкий, А Ю Егоров, П Кругман, В И Кушлин, Б С Жиха-ревич, Дж М Кейнс, В Г Лебедев, В Н Лексин, М А Лемитовский, Н Н Некрасов, В. Ойкен, В Н Сергееенков, С А Суспицьш, Дж Тейлор, М Темпль, Я Тинберген, Ф Фабоцци, М Фуджита, РИ Шнипер, Б М Штульберг, В П Чичканов и др Вопросам методологии выбора приоритетов в инвестиционном анализе уделяли внимание в своих работах А Н Фоломьев, В Г Шуметов, Ю В Яковец и др
Наиболее значительный вклад в развитие теории экономического риска внесли работы таких исследователей, как И Фишер, Ф Найт, Дж Фон Нейман и О Моргенштерн, М Фридмен, Л Сэвидж, К Эрроу, П Шумейкер, И Т Балабанов, Ю Ю Екатеринославский, А А Первозван-ский и Т Н Первозванская; П Г Грабовый, В М Гранатуров, М В Грачева, А М Дубров, Б А Лагоша и Е Ю Хрусталев, Н В Князевская и В С Князевский, М Г Лапуста и Л Г Шаршукова, Н Я Петраков и В.И Ротарь, С А Смоляк, В Т Севрук; Н П Тихомиров, Н В Хованов, Н В Хохлов, В А Чернов и др
Несмотря на значительное количество исследований, связанных с оценкой инвестиционной привлекательности проектов, научную разработанность данной проблематики, особенно в сфере продаж и сервисного обслуживания автомобилей, нельзя признать достаточной, что определило объект, предмет, цели и задачи диссертационного исследования
Объектом исследования являются инвестиционные проекты в сфере продаж и сервисного обслуживания автомобилей
Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений участников инвестиционных процессов по созданию центров по продаже и сервисному обслуживанию автомобилей, методы и способы управления инвестиционными проектами
Цель диссертационной работы состоит в разработке научно-методических положений по управлению инвестиционными проектами в сфере продаж и сервисного обслуживания автомобилей с учетом риска инвесторов на основе методов экспертно-аналитического моделирования и современных информационных технологий принятия и реализации управленческих решений
Реализация этой цели обусловила постановку и решение следующих основных задач
- проанализировать имеющиеся концептуальные подходы к исследованию инвестиционных процессов в сфере продаж и сервисного обслуживания автомобилей с целью отбора адекватных методов управления инвестиционными проектами с учетом различной природы факторов инвестиционной привлекательности и риска,
- выполнить анализ состояния инвестиционной сферы продаж и сер
висного обслуживания автомобилей, дать оценку конкурентных возмож
ностей различных центров продаж и автосервиса,
-разработать методику прогнозирования инвестиционного потенциала и емкости потребления внутреннего автомобильного рынка, основанную на анализе структуры и динамики доходов и расходов населения и статистических закономерностях распределения доходов,
разработать методику управления инвестиционными проектами с учетом отношения инвестора к риску и выполнить ее апробацию применительно к реальным инвестиционным проектам в сфере продаж и сервисного обслуживания автомобилей,
обосновать основные направления развития автомобильного рынка Российской Федерации для совершенствования его материально-технической базы на примере г Москвы, являющейся основным потребителем в данной сфере,
- охарактеризовать московский рынок услуг владельцев автомоби
лей иностранных марок, обосновав реализацию инвестиционного проекта
по строительству комплекса для их продажи и сервисному обслуживанию
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования служат методологические принципы, теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам формирования привлекательности инвестиционных проектов и методам их всесторонней оценки, в том числе с использованием экспертно-аналитических методов
В процессе исследования использован методический аппарат теории инвестиций и хозяйственного риска, системного анализа, теории принятия решений в условиях неопределенности и риска. Обработка информации осуществлялись с использованием стандартных и оригинальных программных продуктов для персонального компьютера, созданных на базе метода анализа иерархий
Информационно-эмпирическую базу исследования составили официальные данные Госкомстата, статистические данные автомобильных центров и предприятий, сведения, полученные в ходе экспертного обследования центров продажи и сервиса автомобилей, данные финансовой отчетности автоцентров, входящих в группу «Независимость»
Научная новизна проведенного исследования заключается в разработке и обосновании научно-методических рекомендаций по управлению инвестиционными проектами с учетом отношения инвестора к риску, на базе экспертно-аналитического моделирования, что позволяет рационально организовать процесс управления инвестиционными проектами в центрах продажи и сервиса автомобилей в целях обеспечения их конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках
Научная новизна подтверждается следующими полученными научными выводами и результатами, выносимыми на защиту:
Предложена структура и механизм управления инвестициями в центрах продажи и сервиса автомобилей различных марок и ценовых сегментов, учитывающие совокупность факторов на корпоративном, отраслевом, региональном, межрегиональном и государственном уровнях, что позволяет наиболее рационально сконструировать модель управления инвестициями
Выявлены основные характеристики центров продажи и сервиса автомобилей и предложена модель для установления приоритетов и сравнительной оценки факторов влияния на значимость инвестиционной привлекательности и риска, уточнено понятие, определены структура, формы и механизмы взаимодействия образующих данное понятие элементов, что позволило на принципиально новой основе подойти к построению схемы управления инвестициями;
Выявлены и структурированы основные показатели, необходимые для построения системы эффективного управления инвестициями по принципу иерархии целей развития, что позволило определить критерий оптимальности использования инвестиционных ресурсов и на этой основе сформировать наилучший вариант развития в направлении достижения главной цели
Определены условия привлечения инвестиций, базирующиеся на определении типов развития сервисных центров в зависимости от соотношения экстенсивных и интенсивных факторов и призванные в наибольшей степени способствовать достижению инвестиционных целей
Обоснована необходимость государственной поддержки инвестиционной политики, стимулирующей развитие полноциклового производства и сборки перспективных иностранных моделей внутри страны, что позволит создать дополнительные рабочие места и обеспечить трансферт передовых технологий
Разработана методика прогнозирования инвестиционного потенциала и емкости потребления российского авторынка и сервисных служб на основе расчета доходов, структуре расходов населения, прогноза численности платежеспособной части населения РФ Методика апробирована на примере прогноза сегментации внутреннего российского авторынка в 2007 году и прогноза численности платежеспособного населения, которое может воспользоваться кредитом на приобретение автомобилей
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что разработанные в результате исследования научно-методические рекомендации по прогнозированию внутреннего российского авторынка и сравнительной оценке инвестиционной привлекательности проектов с учетом риска инвестора, доведены до практически реализуемых конкретных схем и рекомендаций по организации процесса управления инвестицион-
ными проектами в центрах продажи и сервиса автомобилей Разработаны инвестиционные проекты создания комплекса по продаже и сервисному обслуживанию автомобилей на примере марки AUDI, бизнесшіанирования продажи и обслуживания автомобилей группы FORD Используя опыт продаж и сервисного обслуживания автомобилей на территории России таких концернов как AUDI AG и FORD, можно обеспечивать достижения европейских нормативов. Это относится, прежде всего, к сокращению выбросов за счет улучшения экологических показателей моторного топлива и к оснащению городского автопарка подвижным составом с двигателями, отвечающими мировым стандартам
Основные выводы и рекомендации работы могут служить методической базой для дальнейших исследований по проблеме оценки инвестиционной привлекательности проектов с учетом риска инвестора, а также предлагаются к использованию в учебном процессе при чтении таких дисциплин, как «Инвестиционный менеджмент», «Теория принятия решений» студентам и слушателям экономических специальностей вузов, а также в системе корпоративного обучения в группе компаний «Независимость» и «Риком-Траст».
Апробация результатов исследования Выводы и практические результаты работы докладывались на заседаниях кафедры управления инновациями и инвестиционной деятельностью ГОУ ДПО ГАСИС, XXXIX Международной научно-технической конференции Ассоциации автомобильных инженеров России (г Москва, 2002), (г Орел, 2005), научно-практической конференции группы компаний «Независимость» (г Москва, 2004-2007 гг ), научно-практической конференции инвестиционной группы компаний «Риком-Траст» (г Москва, 2006-2007 гг ), конференции Национального экономического фонда Экономические проблемы России Менеджмент и институционализм (г Москва, 2007)
Публикации По результатам выполненного исследования опубликовано 5 работ Общий объем публикаций 9,9 п л, из которых 9,5 п л - авторские
Структура работы. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений Ниже приведена структура работы
Введение
Глава 1 Теоретико-методологические аспекты управления инвестиционными проектами на автомобильном рынке
1.1 Понятийный аппарат исследования инвестиционных процессов в создании центров продаж и сервисного обслуживания автомобилей
1 2 Факторы риска инвестиционных проектов в сфере продаж и сервисного обслуживания автомобилей
1 3 Методологические и методические аспекты управления инвести
ционными процессами авторынка на региональном, отраслевом и корпора
тивном уровнях
Глава 2 Состояние и проблемы инвестиционной сферы продажи и сервиса автомобилей
2 1 Анализ автомобильного рынка
2 2 Развитие продажи и сервисного обслуживания автомобилей
2 3 Исследование московского рынка продажи и сервиса иномарок
Глава 3 Оценка инвестиционного потенциала авторынка и создание
условий для эффективной реализации инвестиционных проектов по созданию автоцентров
3 1 Прогнозирование инвестиционной емкости автомобильного рын
ка с учетом уровня доходов населения
3 2 Организационные формы развития автомобильного рынка 3 3 Условия реализации инвестиционного проекта по строительству центров продажи и сервисного обслуживания автомобилей Заключение Список использованных источников
