Введение к работе
Актуальность темы исследования определяется необходимостью активизации инвестиционной деятельности в российских регионах, направленной на привлечение финансовых и материальных ресурсов отечественных и иностранных инвесторов, а также рациональное их распределение по различным отраслям экономики и использование путем реализации эффективных инвестиционных проектов Объем вовлекаемых в экономику региона инвестиций является одним из критериев, отражающих социально-экономическое развитие страны в целом, поскольку инвестиции представляют собой ключевой элемент любой экономической системы Вместе с тем существует огромный разрыв между достигнутым уровнем инвестиций в экономику российских регионов и тем уровнем, который необходим для обеспечения их устойчивого развития Вопрос о масштабах инвестиций сводится к привлекательности локальных экономических систем с позиций осуществления в них процесса инвестирования Несмотря на возрастающий интерес исследователей к разработке методик оценки инвестиционной привлекательности, а также к поиску факторов, оказывающих на нее наибольшее воздействие, существует проблема достоверности и неоспоримости оценок, полученных в результате применения этих методик В данной связи совершенствование методического обеспечения управления инвестиционной привлекательностью в локальных экономических системах характеризуется высокой значимостью, обусловленной стратегической ролью долгосрочных капиталообразующих инвестиций как в социально-экономическом развитии страны в целом и ее отдельных регионов и отраслей, так и в деятельности конкретных коммерческих организаций, что в итоге определяет актуальность темы исследования
Степень разработанности темы исследования. Теоретические основы процесса инвестирования заложены в трудах таких ученых-экономистов, как Дж Гэлбрейт, Дж М Кейнс, А Смит, К Маркс, А Маршалл, УК Митчелл, АС Пигу, ДХ Робертсон, РДж Хоутри, Ф Хайек В современной экономической литературе, представленной работами Б Александера, С Л Брю, Л Дж Гитмана, М Д Джонка, Дж Э Долана, Р Дорнбуша, Ф Б Ларрена, Д Линдея, К Р Макконнелла, Дж Д Сакса, П Самуэльсона, С Фишера, У Шарпа, инвестиции рассматриваются с точки зрения макро- и микроэкономического подходов, определяются стоимостные и материально-вещественные характеристики данной категории Сущность инвестиций исследуется западными экономистами как в узком, так и широком смыслах этого слова на теоретическом и эмпирическом уровнях Отечественными исследователями к середине 80-х годов XX в было сформировано два подхода
к определению экономической сущности инвестиций, что подтверждают работы
А Аракеляна, А Добрынина, Л Канторовича, Д Львова, В Немчинова,
В Новожилова, Т Хачатурова В современной российской экономической
литературе категория «инвестиции» рассматривается как сложное и
многоаспектное явление, имеющее динамичный характер и изменяющееся в
зависимости от выражаемых отношений В связи с этим существует широкий
спектр различных трактовок этого понятия, что находит свое отражение в
работах С И Абрамова, И А Бланка, В Н Богачева, В В Бочарова,
ВП Жданова, Л Л Зубченко, Г И Иванова, Л Л Игониной, В В Ковалева,
Е Р Орловой, В П Попкова, Б А Райзберга, И В Сергеева и др В последние
годы инвестиционное воздействие становится все более эффективным
инструментом влияния на экономическое развитие отечественных предприятий в
рамках локальных экономических систем Всевозможные аспекты
функционирования экономических систем различных форм и видов
рассматривались в научных трудах А П Альгина,НП Гиманова,С Д Ильенковой,
ММ Максимова,ЕС Мысляевой,АН Петрова,BE Рохчина.ГФ Столбова,
В А Трайнева Существенный вклад в разработку проблем
совершенствования управления экономическими системами, их элементами
и структурой внесли костромские ученые-экономисты (Н П Гибало,
3 В Брагина, М И Скаржинский, Е М Скаржинская, В В Чекмарев,
Н Н Свиридов), ивановские ученые (Б Д Бабаев, В Л Максимов, Е Е Иродова,
А М Карякин, А Г Кайгородов), ярославские ученые (Л Б Парфенова,
В И Пефтиев, В М Мелиховский, О К Платов, И М Майоров), владимирские
ученые (ГВ Гутман, ЮН Лапыгин) Повышение роли процесса
инвестирования позволяет рассматривать его не как простое вложение средств,
а как активный и действенный способ участия инвестора в объекте с целью
изменения его свойств С этих позиций возникает необходимость исследования
сущности основных категорий теории инвестирования, определение их
экономического содержания и уточнение формулировок понятийного аппарата
Эта задача успешно решается такими учеными-экономистами, как А Аникеева,
Л Валинурова, В Гранатуров, И Гришина, И Ройзман и А Шахназаров,
Л Жуков, Л Зубкова, В Катасонов, Г Марченко и О Мачульская, А Могзоев,
Л Паштова,С Сухинова,Ф Тумусов.А ФоломьевиВ Ревазов,М Черевикина
и Г Ждан, К Щиборщ Практически все исследования в области теории
инвестирования способствовали развитию методологии оценки
инвестиционной привлекательности и управления ею в локальных
экономических системах В то же время основой российских разработок в этом
направлении являются методики, предложенные экономистами из стран Европы
и США Среди наиболее важных работ отечественных экономистов обращают
на себя внимание работы А Агеенко, А Андреева, А Бакитжанова и С Филина,
В Барда, О Беленькой, Е Бениксова, Т Вороновой, Д Голикова, К Гусевой, Н Климовой, 3 Котляр, Т Лукьяненко, М Махотаевой и М Николаева, Г Прибытковой, Г Савицкой, В Сивелькина, Ю Скляровой, А Стеценко, А Серпилина,В Тихоновой, Л Ушвицкого,М ХасановаиС Юлдошеваидр
Изучение научных трудов по рассматриваемой проблематике показывает ее неоднозначность Несмотря на то, что в отечественной научной литературе накоплен значительный опыт в решении проблем адаптации зарубежной практики оценки и управления инвестиционной привлекательностью к российским условиям, применения единой терминологии, учета используемых для оценки факторов и показателей, выбора подходов, методик и математических методов анализа, тем не менее сохраняется потребность в проведении дальнейших исследований по более адекватному учету особенностей российской экономики (как экономики федеративного государства) при управлении инвестиционной привлекательностью Необходимо проводить исследования, направленные на установление четкости в формализации понятийного аппарата категорий процесса инвестирования, определение экономического содержания данных понятий и установление системной связи между ними При всем многообразии распространенных в настоящее время методик оценки инвестиционной привлекательности в локальных экономических системах существуют сложности применения предложенных рекомендаций на практике из-за необходимости использования труднодоступной информации, проведения сложных математических расчетов, противоречивости полученных результатов По-прежнему не решена проблема узкой направленности методик - оценивается либо только территориальная инвестиционная привлекательность, либо только отраслевая Практически неисследованными остаются вопросы специфики управления инвестиционной привлекательностью с позиций отдельных субъектов инвестиционной деятельности, для каждого из которых инвестиционная привлекательность должна определяться индивидуально, на основе присущих ему характеристик и исходя из целей, которые он преследует Следовательно, современная система научных знаний об оценке и управлении инвестиционной привлекательностью в локальных экономических системах нуждается в дальнейшем развитии Актуальность проблемы, недостаточная научная разработанность отдельных ее сторон и большая практическая значимость определили выбор темы, цели и задачи данного диссертационного исследования
Гипотеза. Изучение управления инвестиционной привлекательностью в локальных экономических системах позволит выявить тенденции и перспективы активизации инвестиционной деятельности в регионах, определить направления совершенствования методического обеспечения оценки их инвестиционной привлекательности
Цель исследования состоит в определении и научном обосновании направлений совершенствования механизма управления инвестиционной привлекательностью в локальных экономических системах
Цель исследования обусловила постановку и решение следующих задач, отражающих логическую структуру и последовательность предпринятого исследования
провести анализ существующих подходов к определению основных понятий процесса инвестирования и выявить особенности и основные проблемы современного состояния инвестиционной деятельности в России,
уточнить сущность понятия «регион» и определить его особенности с позиций проведения оценки инвестиционной привлекательности,
систематизировать методический инструментарий оценки инвестиционной привлекательности в локальных экономических системах и сравнить существующие в его рамках методики,
разработать методику комплексной оценки инвестиционной привлекательности в локальных экономических системах,
предложить и обосновать классификацию регионов по степени их инвестиционной привлекательности,
обосновать целесообразность применения разработанной методики оценки инвестиционной привлекательности в качестве инструмента управления инвестиционной привлекательностью в локальных экономических системах
Объектом исследования выступают процессы управления инвестиционной привлекательностью в локальных экономических системах и активизации инвестиционной деятельности в них
Предметом исследования является совокупность управленческих отношений, возникающих в процессе совершенствования механизма управления инвестиционной привлекательностью в регионах как локальных экономических системах особого типа
Методологической и теоретической основой диссертационного исследования явились концепции, теоретические положения, представленные в работах российских и зарубежных экономистов При этом были использованы как фундаментальные классические исследования, посвященные теории инвестирования, так и труды современных ученых, направленных на систематизацию научных знаний в области управления локальными экономическими системами и инвестиционной деятельностью в них При разработке положений диссертации применялись диалектический метод, предопределяющий изучение явлений в их постоянном развитии, взаимосвязи и интеграционной целостности, методы логического анализа на основе причинно-следственной связи, экономико-математические, статистические методы, методы анализа и синтеза, а также имитационное моделирование
Эмпирической базой исследования послужили фактические сведения отечественной и зарубежной практики оценки инвестиционной привлекательности в локальных экономических системах Также в работе использовались справочные и статистические материалы Федеральной службы государственной статистики РФ и Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Смоленской области, законодательные и нормативные акты Российской Федерации, периодические издания, данные из глобальной сети Интернет Диссертационная работа выполнена в соответствие сп 1 23 - «Оценка управления экономическими системами» специальности 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (теория управления экономическими системами) паспорта специальностей ВАК по экономическим наукам
Научная новизна диссертационного исследования
1 Проведен анализ существующих подходов к определению основных
понятий процесса инвестирования, что позволило уточнить классификацию
современного понятийного аппарата категории «инвестиции» и определение
понятия «инвестиционный потенциал», а также сформулировать определения
понятий «инвестиции на мезоуровне» и «инвестиционная привлекательность
отрасли»
-
Внесено предложение по уточнению определения понятия «регион» и выявлены особенности функционирования регионов как локальных экономических систем особого типа в целях осуществления оценки их инвестиционной привлекательности
-
Проведена систематизация методического инструментария оценки инвестиционной привлекательности в локальных экономических системах, что позволило провести сравнительный анализ методик, используемых для оценки инвестиционной привлекательности регионов и отраслей экономики и выявить присущие им достоинства и недостатки, внесено предложение по уточнению классификации отраслей экономики в зависимости от их возможности определять выбор инвестора в пользу того или иного региона
-
Разработана методика комплексной оценки инвестиционной привлекательности регионов, в основе которой лежит расчет комплексного показателя инвестиционной привлекательности, основанный на показателях экономической отдачи от инвестирования и уровня рискованности вложений на территории конкретного региона и в конкретную отрасль экономики, предложен алгоритм ее применения и разработан математический аппарат для расчета показателей
-
Предложена и обоснована классификация регионов по степени инвестиционной привлекательности, позволяющая принимать управленческие решения в процессе осуществления инвестиционной деятельности
6 Обоснована целесообразность применения разработанной методики оценки инвестиционной привлекательности в качестве инструмента управления инвестиционной привлекательностью в локальных экономических системах
Теоретическая и практическая значимость диссертации заключается в том, что теоретические обобщения и выводы, методические положения и практические предложения, полученные в ходе исследования, могут быть использованы при определении инвестиционной привлекательности любого субъекта РФ с позиций привлечения отечественных и иностранных инвестиций в отрасль, потенциально интересующую инвестора Предложенный автором и научно обоснованный комплексный показатель инвестиционной привлекательности регионов, основанный на показателях экономической отдачи и уровня рискованности вложений, можно применять при определении целесообразности инвестирования в любой регион с учетом предпочтений инвестора Разработанная методика и ее результаты позволят сравнивать и ранжировать между собой регионы, проводить факторный анализ влияния отрасли на привлекательность региона для инвестирования, а также наоборот -влияние региона на развитие отрасли Практическое применение полученных результатов исследования возможно при разработке и оценке инвестиционных проектов по заявкам инвесторов Основные положения диссертационной работы могут быть использованы при обучении студентов высших учебных заведений по курсам «Инвестиции», «Иностранные инвестиции», «Инвестиционная стратегия», «Инвестиционное бизнес-планирование» «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски»
Апробация результатов исследования Основные положения и выводы диссертации докладывались и получили одобрение на международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), МСХА, ЛНАУ (Москва -Луганск, 2007 г), всероссийской научной конференции «Актуальные проблемы развития социально-гуманитарных, экономических и психологических наук» (Тверь, 2004 г), I и II межвузовской научно-практической конференции «Социально-экономическое развитие регионов России проблемы теории и практики» (Смоленск, 2003 г, 2006 г), межрегиональной научно-практической конференции «Актуальные вопросы социально-экономического развития России в XXI веке Аспиранты и студенты в научном поиске» (Смоленск, 2005), научно-практической конференции «Проблемы развития предпринимательства на современном этапе» (Смоленск, 2005) Основные результаты исследования публиковались на станицах журнала «Проблемы современной экономики», №3, 2007 Полученные в диссертации научные результаты использованы в учебном процессе Смоленского гуманитарного университета при проведении лекций и практических занятий по курсам «Инвестиции», «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски», «Инвестиционная
стратегия» и «Иностранные инвестиции» Результаты диссертационного исследования были внедрены в практическую деятельность Управления по инвестициям администрации города Смоленска
