Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Система управления инвестиционной
деятельностью в производственном секторе экономики 11
Сущность, задачи и функции управления инвестиционной деятельностью в производственном секторе экономики 11
Государственное управление инвестиционной деятельностью в производственном секторе экономики 28
Направления повышения эффективности управления инвестиционной деятельностью в производственном секторе
в период подъема экономики 39
Глава 2. Методы активизации инвестиционной деятельности
в производственном секторе экономики 60
2.1. Региональное управление инвестиционной
деятельностью в производственном секторе экономики 60
Повышение роли кредитных организаций в управлении инвестиционной деятельностью в производственном секторе экономики 78
Условия и методы управления привлечением
иностранных инвестиций в развитие производства 90
Глава 3. Методические основы создания и функционирования
интегрированной системы управления инвестиционной
деятельностью в регионе 107
3.1. Обеспечение системности в управлении
инвестиционной деятельности в регионе 107
Программно-целевое управление инвестиционной деятельностью в производственном секторе экономики региона 121
Обеспечение эффективности производственных инвестиций и возвратности заемных инвестиционных
ресурсов в регионе 139
Заключение 158
Литература 165
Приложения 171
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Основным элементом политики в масштабе страны и ее регионов, главным средством подавления экономического кризиса и создания предпосылок экономического роста в настоящее время становятся инвестиционные процессы. Государственное федеральное и региональное управление привлечением, размещением и использованием инвестиционных ресурсов является неотъемлемой частью стратегического, тактического и оперативного управления экономикой, социальной сферой.
С начала рыночных преобразований инвестиционная активность товаропроизводителей была в значительной степени подавлена государственной налоговой и финансово-кредитной политикой. Процентная ставка инвестиционного кредита практически исключала возможность его использования для производственных целей. Финансово-кредитная система получила гипертрофированное развитие. С выпуском и обращением государственных ценных бумаг высокой эффективности финансово-кредитные организации страны стали работать преимущественно на этом рынке. Образование государственного долга не обосновывалось экономическими расчетами, в результате чего возникла государственная финансовая пирамида, которая рухнула в августе 1998 г. В условиях глубокого производственного спада и необходимости поддержки реального сектора экономки государство, не обладая свободными финансовыми ресурсами, устранилось от участия в инвестиционных процессах. Инвестиции в производство сократились за период осуществления экономических реформ в несколько раз. Сходная картина наблюдалась на региональном уровне, что привело к снижению экономической и инвестиционной активности в регионах, углублению экономического спада.
Снижение инвестиционной активности и объемов инвестиций в производство привели в последние годы к высокому уровню выбытия,
неиспользования и старения активной части основных производственных фондов предприятий и организаций, снижению объемов производства конкурентной продукции. В этих условиях особую актуальность приобретают исследуемые в диссертации вопросы активизации инвестиционной деятельности в производственном секторе экономики путем повышения эффективности государственного управления инвестиционными процессами, их обеспечением и обслуживанием.
Степень научной разработанности проблемы. Современная экономическая ситуация и инвестиционный климат в стране, состояние основных производственных фондов, особенно их активной части, инвестиционная деятельность предприятий, кредитных организаций настоятельно требуют глубокого осмысления проблем рыночной трансформации с учетом достижения экономической науки, накопленного российского и зарубежного опыта управления инвестиционными процессами. Особенно остро стоит проблема привлечения, рационального размещения и использования инвестиционных ресурсов как рычага экономического подъема.
Мировой и российской наукой, экономической практикой накоплен определенный опыт проведения преобразований, связанных с повышением эффективности системы управления инвестиционными процессами на различных уровнях иерархии государственного управления, общественной результативности инвестиций; проработаны отдельные вопросы организации и управления инвестиционными процессами в территориальном и отраслевом аспектах, обоснования эффективности и окупаемости инвестиций, механизмов предоставления, оценки и возвратности кредитов на инвестиционные нужды, управления кредитными и другими рисками в инвестиционной деятельности1.
1 См.: Абрамов С. И. Инвестирование. М: Центр экономики и маркетинга, 2000; Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: учебно-практическое пособие. М.: Издательство «Дело», 2000; Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ. перераб. и доп. изд. М: АОЗТ «Интерэкспорт», «Инфра-М», 1995; Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Перевод с англ. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997; Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика. -М.: издательство «Финансы и статистика», 2001; Идрисов А.Б., Картышев СВ., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. - М.: издательство «Филинъ»,
Вместе с тем, многие вопросы активизации инвестиционной деятельности, создания интегрированной системы управления развитием инвестиционного потенциала, привлечением, размещением и эффективным использованием инвестиционных ресурсов до сих пор не решены. Значительная часть действующих решений требует коррекции с учетом современных экономических условий, требований экономического роста.
Сложность решения этих проблем усугубляется трудностями переходного периода - практически отсутствием генеральной программы проведения экономической политики в стране, несовершенством действующей системы управления экономикой в целом и инвестиционной системой в частности, политической нестабильностью, криминализацией экономики, практической неотработанностью механизмов активизации и взаимодействия различных участников инвестиционной деятельности как на федеральном, так и региональном уровнях государственного управления экономикой страны.
Остается нерешенным вопрос создания условий, стимулирующих участие предприятий и организаций, населения в финансировании инвестиционных проектов и приоритетных государственных федеральных и региональных программ, участие быстрорастущих средних и мелких банков в кредитовании производственного сектора экономики.
Цель и задачи исследования - разработать и обосновать основные принципы, практические пути и методы активизации инвестиционной деятельности в России и ее регионов, направленной на поддержку отечественных производителей, улучшение их финансового положения и конкурентоспособности.
Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:
1998; Климович М. В. Инвестиционно-заемные системы: базовые концепции формирования управления. М.: Изд-во «Деловой экспресс», 1999; Меньшиков И. С, Шелагин Д. А. Рыночные риски: модели и методы. / РАН ВЦ, Отв. ред. А. А. Петров. М, 2000; Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений: перевод с англ. под ред. Шохина А. Н. М: издательство «Банки и биржи», «ЮНИТИ», 1997; Рэдхэд К., Хьюис С. Управление финансовыми рисками. Перевод с англ. М.: ИНФРА-М, 1996; Управление инвестициями. Под общей ред. В. В Шеремета. В двух томах. М:. Высшая школа, 1998 и другие.
определить роль, задачи и функции управления инвестиционной деятельностью на федеральном, региональном и корпоративном уровнях иерархии экономической системы страны;
разработать основные принципы формирования и функционирования системы управления инвестиционной деятельностью, направленной на стабилизацию и подъем экономики страны и ее регионов;
определить условия и обосновать механизмы управления привлечением отечественных и иностранных инвестиций в развитие производства;
критически оценить инвестиционную политику государства и обосновать ее перспективные направления в области финансирования инвестиционных программ и проектов, обеспечивающих развитие производства и вместе с этим социально- экономическое развитие страны и ее регионов;
определить пути повышения эффективности государственного федерального и регионального управления инвестиционной деятельности в современных экономических условиях;
разработать предложения по активизации инвестиционной деятельности в производственном секторе экономики регионов;
обосновать основные методические положения по формированию и функционированию эффективной региональной системы управления инвестированием в производство.
Объект исследования - система управления инвестиционной деятельностью в производственном секторе экономики на федеральном, региональном (субфедеральном) и корпоративном уровнях.
Предмет исследования - организационно-управленческие отношения между государственными органами управления, производственными предприятиями и организациями, обеспечивающие реализацию целей и задач инвестирования развития производства и подъема экономики.
Теоретической и методической основой диссертации послужили труды ведущих российских и зарубежных авторов по вопросам экономического реформирования и развития производства через повышение эффективности механизмов привлечения, распределения и использование инвестиционных ресурсов, обеспечения и обслуживания процессов инвестиционной деятельности производственных предприятий и организаций, государственного воздействия на инвестиционную систему. В процессе исследования использованы действующие законодательные и нормативные акты, а также решения федеральных и региональных органов исполнительной власти.
В работе использованы так же официальные документы государственной, региональной и отраслевой статистики, первичный материал по теме диссертации, собранный и обработанный автором за период 1990-2002 гг.
При решении поставленных задач автором использованы статистические методы, методы системного и сравнительного анализа, экономической оценки эффективности инвестиционных проектов, экспертные методы.
Научная новизна исследования состоит в разработке научно обоснованных принципов, методических положений и практических рекомендаций по повышению эффективности государственного федерального и регионального управления инвестиционной деятельностью в производственном секторе экономики России.
Научная новизна диссертации воплощена в следующих результатах, характеризующих личный вклад автора:
- обоснованы системные принципы управления инвестиционной деятельностью в условиях переходного периода, обеспечивающие активизацию источников инвестиционных ресурсов через создание необходимого инвестиционного климата в отраслевом и региональном аспектах; создание производственным предприятиям и организациям условий формирования реального спроса на инвестиции; формирование и развитие
системы обеспечения и обслуживания процессов инвестирования развития производства;
разработана структурно-функциональная модель управления инвестиционной деятельностью, отражающая развитие функционального разделения управленческого труда и обеспечивающая единый системный подход в процессах разработки и развития систем управления инвестиционной деятельностью на федеральном, региональном и корпоративном уровнях иерархии управления;
обоснованы приоритетные направления государственной инвестиционной политики и основные мероприятия по поддержке отечественных производителей и улучшению их финансового положения, включающие расширение участия государственных органов управления в инвестиционной деятельности; стимулирование кредитных организаций к инвестициям в развитие производства; вовлечение в хозяйственный оборот сбережений и их дальнейшее наращивание; развитие нетрадиционных схем гарантирования вкладов населения; отбор объектов промышленности для инвестирования; развитие институтов коллективного инвестирования;
разработаны методические рекомендации по региональному управлению инвестированием развития производства с целью восстановления объемов инвестиций до уровня, обеспечивающего активное инновационно-технологическое обновление производства, которые базируются на реструктуризации финансовых потоков путем увеличения доли регионов в финансировании региональных инвестиционных программ и проектов за счет привлечения в инвестиционные процессы имеющихся сбережений;
обоснованы направления совершенствования структуры управления кредитными организациями с позиций активизации их участия в инвестиционной деятельности регионов, исходя из приоритетности регионов с точки зрения государственной социально-экономической политики и уровня обеспеченности регионов кредитными услугами;
предложены мероприятия по совершенствованию управления привлечением зарубежных инвестиций в развитие производственного сектора экономики России, реализация которых позволит ускорить темпы технико-технологического и организационного обновления отечественного производства, увеличить конкурентность производимой продукции;
разработаны принципы организации и методы разработки, функционирования и совершенствования интегрированной системы управления инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики региона, соединяющей в единый процесс управления инвестиционной деятельностью множество процессов управления обеспечением и обслуживанием инвестирования, базовыми для которых являются процессы управления привлечением инвестиционных ресурсов, их размещением и обслуживанием;
предложены схемы управления обеспечением эффективности реальных инвестиций и возвратности заемных инвестиционных ресурсов в регионе (субъекте Федерации).
Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в непосредственной применимости его результатов к управлению инвестиционной деятельностью на федеральном, региональном и корпоративном уровнях иерархии управления экономикой. Это подтверждается тем, что полученные результаты были использованы в практике совершенствования систем управления региональными инвестиционными системами и решения конкретных задач управления инвестиционной деятельностью ряда корпоративных структур.
Основные результаты диссертации могут быть использованы в
дальнейших исследованиях в области управления инвестиционной
деятельностью в производственном секторе экономики, в разработке
конкретных мероприятий по совершенствованию этой деятельности. Они
могут быть использованы в учебном процессе при изучении дисциплин:
«Государственное управление», «Финансовый менеджмент»,
«Инвестиционный менеджмент», «Организация и финансирование инвестиций», «Корпоративный менеджмент».
Апробация и внедрение результатов исследования. Результаты исследования были использованы при разработке и реализации системы регионального управления инвестиционной деятельностью, реструктуризации системы хттравления активами АФК «Система», в учебном процессе по дисциплинам «Оценка и управление собственностью», «Инвестиционный менеджмент», «Организация и планирование инвестиций» Российской экономической академии им. Г. В. Плеханова и Государственного университета управления.
Публикации. Основное содержание диссертации отражено в двух опубликованных работах автора общим объемом 4,8 п.л.
Структура диссертационной работы обусловлена целью и задачами исследования. Диссертация включает введение, три главы, заключение, список литературы и приложения
