Введение к работе
Актуальность темы исследования. Современная экономическая ситуация в России характеризуется острой необходимостью инновационного обновления производственного аппарата практически во всех отраслях промышленности, что определяется действием двух основных групп факторов: старением основного капитала и существенным отставанием применяемых в промышленности технологий и оборудования от уровня наиболее индустриально развитых стран. Важнейшим следствием этой ситуации является низкая конкурентоспособность большинства видов продукции несырьевых российских предприятий на мировых рынках.
Для подъёма реального сектора российской экономики нужны огромные инвестиции в предприятия всех отраслей и регионов страны.
Для решения задач развития российской экономики одной из актуальных проблем является привлечение крупных банковских кредитов для реализации инвестиционных проектов создания, реконструкции и модернизации предприятий с целью вывода их на мировой рынок с конкурентоспособной продукцией. Вместе с тем, до настоящего времени инвестиционное кредитование не получило в России требуемого развития, главным образом, из-за сложности возврата инвестированных в производство средств
Развитие практики инвестиционного кредитования сдерживается рядом проблем, из которых, в первую очередь, следует выделить:
недостаточная кредитоспособность предприятий, в значительной мере определяемая низким качеством существующих систем управления;
отсутствие в большинстве коммерческих банков современных надёжных механизмов кредитования инвестиционных проектов предприятий, которые бы опирались на высокое качество управления в банках и обеспечивали такое же высокое качество выдачи инвестиционных кредитов;
отсутствие у специалистов промышленных предприятий навыков разработки качественных бизнес-планов реализации инвестиционных проектов;
наличие значительного количества относительно небольших коммерческих банков, ограниченные финансовые ресурсы которых не позволяют им предоставлять инвестиционные кредиты для финансирования достаточно крупных проектов.
Особо важное значение для решения задач развития российской промышленности имеет возможность привлечения иностранных
инвестиции.
3320;
РОС НАЦИОНАЛ1 БИБЛИОТЕКА С. Петер 09
Мировой опыт свидетельствует о том, что наиболее рациональной формой привлечения инвестиций в промышленность является проектное финансирование (проектное кредитование). По мнению специалистов, изучавших опыт стран с развитой рыночной экономикой по привлечению инвестиций в промышленность, та схема может быть весьма полезной с точки зрения преодоления влияния факторов, препятствующих нормальному инвестиционному процессу. Этим определяется актуальность темы данного исследования.
Объектом исследования является экономический механизм применения схемы проектного финансирования как инструмента управления инновационно - инвестиционной деятельностью промышленных предприятий при реализации инвестиционных проектов.
Предметом исследования являются организационно-экономические отношения участников реализации инвестиционных проектов по поводу обеспечения эффективного функционирования схемы проектного финансирования в системе управления инновационно - инвестиционной деятельностью промышленных предприятий
Цель диссертационной работы состоит в развитии методологических и организационных принципов управления инновационно -инвестиционной деятельностью промышленных предприятий на основе применения схемы проектного финансирования как важнейшего канала привлечения банковских финансовых ресурсов банков для долгосрочного кредитования развития российской промышленности.
В рамках цели исследования в диссертации были поставлены и решены следующие задачи:
1. Анализ и обобщение отечественной и зарубежной практики использования схемы проектного финансирования при кредитовании зарубежными банками инвестиционных проектов российских предприятий
2.Разработка рациональной схемы взаимодействия кредитующих зарубежных банков, заёмщиков и посредничающих структур при реализации инвестиционных проектов по схеме проектного финансирования.
-
Выявление рисков проектного финансирования и разработка методов управления этими рисками.
-
Определение функций заемщика (заказчика) и кредитора при подготовке технико-экономической документации по проектному финансированию и в ходе реализации инвестиционных проектов.
5. Выявление современных тенденций в инновационно
инвестиционной деятельности предприятий и обоснование методов
управления этой деятельностью при разработке схем реализации
инвестиционных проектов на основе проектного финансирования.
-
Разработка методов комплексной оценки инвестиционной привлекательности инновационных проектов при их отборе для проектного финансирования.
-
Разработка методов анализа альтернативных сценариев реализации инвестиционных проектов на основе проектного финансирования.
Методологические и теоретические основы исследования. В процессе работы над диссертацией применялись общенаучные методы: систематизация данных, сравнения, системный подход, аналогии и логико-аналитическая оценка параметров исследуемых процессов. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить достоверность и обоснованность полученных научных выводов и практических решений. Теоретической основой работы явились труды отечественных и зарубежных учёных в области управления инвестиционной и инновационной деятельностью предприятий промышленности и, в частности, в области управления инвестиционными потоками при использовании схем проектного финансирования.
Основным источником фактического материала явились результаты проведённых автором обследований ряда заводов чёрной металлургии, осваивавших современные инновационные технологии электроплавки, а также материалы инвестиционных проектов строительства в России металлургических мини-заводов.
Научная новизна полученных в диссертации результатов определяется тем, что в ней разрабоганы организационно-методические основы комплексной системы привлечения банковских кредитов по схеме проектного финансирования на цели развития и инновационного обновления производства и управления полученными средствами при реализации соответствующих инвестиционных проектов.
Научная новизна диссертации отражена в следующих научных результатах, полученных лично автором и выносимых на защиту: - В соответствии со специальностью 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью):
-
На основе анализа практики кредитования банками строительства и реконструкции промышленных предприятий обоснованы возможность, экономическая целесообразность и область рационального применения схемы проектного финансирования инновационно - инвестиционно проектов, связанных с продвижением инновационных технологий и оборудования с целью создания конкурентоспособных предприятий.
-
Выявлены современные тенденции инновационной деятельности предприятий, которые должны учитываться при разработке инвестиционных проектов, кредитуемых по схеме проектного
финансирования, позволяющих повысить эффективность использования инвестиционных ресурсов промышленного предприятия
-
Разработана система показателей, характеризующих уровень инновационно-инвестиционной активности промышленного предприятия и способствующая росту его инвестиционной привлекательности за счет использования инструментов проектного финансирования.
-
Разработан алгоритм формирования и экономической оценки альтернативных сценариев при обосновании инвестиционных проектов, предусматривающих использование инновационных технологий и оборудования.
- В соответствии со специальностью 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит:
5. Определен состав и разработана система взаимодействия
участников процесса управления инновационно - инвестиционной
деятельностью с применением проектного финансирования, позволяющая
регламентировать эффективность финансово-инвестиционных потоков
между кредитором, заемщиком, предприятием и страховой компанией.
6. Предложен механизм гарантирования возвратности
инвестиционных кредитов путем аккумулирования доходов от экспорта
продукции промышленных предприятий, созданных на основе проектного
финансирования, на специальных счетах фирм-посредников.
Теоретическая и методологическая значимость диссертации определяется тем, что проведённое исследование расширяет и дополняет теорию управления инвестиционной деятельностью и инновациями. В работе дано определение различных схем проектного финансирования. Разработаны принципы организации инвестиционных потоков при взаимодействии зарубежных кредиторов с российскими предприятиями-заёмщиками в ходе реализации инвестиционно-инновационных проектов продвижения инноваций на российский рынок, которые позволяют увязывать в единое целое процессы управления инвестиционной и инновационной деятельностью предприятий.
Практическая значимость результатов исследования заключается в разработке рекомендаций по отбору инновационных проектов с высоким потенциалом получения в будущем устойчивых доходов и организации их кредитного обеспечения на основе проектного финансирования.
Апробация и реализация результатов исследования осуществлялась на всех этапах его проведения на международных и российских научных и научно-практических семинарах и конференциях, в том числе, на научно-практической конференции «Современная Россия: экономика и государство».
Публикации результатов исследования. Основные положения диссертации представлены в опубликованных научных статьях и учебных пособиях общим объёмом 5,0 п.л.
Структура работы. ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
-
Проектное финансирование - современный инструмент управления инновационно - инвестиционной деятельностью
-
Методические принципы кредитования инновационных проектов
-
Современные тенденции развития инновационной деятельности предприятий
УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННОЙ
-
Схемы проектного финансирования
-
Развитие методов управления инновационно инвестиционной деятельностью предприятий
-
Классификация рисков проектного финансирования и методы управления ими
ГЛАВА 3. РЕАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-
-
Предварительная комплексная оценка инвестиционной привлекательности проекта
-
Инвестиции в строительстве завода и их эффективность
-
Анализ альтернативных сценариев реализации инвестиционно-инновационных проектов
