Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Функции и механизм управления инвестиционным развитием региона 9
1.1. Бюджет развития региона как инструмент реализации целей региональной политики 9
1.2. Региональные инвестиционные риски: анализ и управление 22
1.3. Ситуационный анализ и управление инвестиционной деятельностью в регионе (на примере Республики Башкортостан) 34
Глава 2. Принятие решения о размещении средств бюджета развития региона 51
2.1. Инструментарий принятия инвестиционных решений на региональном уровне управления 51
2.2. Критерии отбора инвестиционных проектов для государственной поддержки за счет средств бюджета развития региона 66
2.3. Количественная оценка риска инвестиций как критерий принятия управленческих инвестиционных решений 80
Глава 3. Управление Бюджетом развития Республики Башкортостан 90
3.1. Организационная процедура конкурсного размещения средств бюджета развития региона 90
3.2. Ранжирование инвестиционных проектов в соответствии с относительной полезностью для региона 96
3.3. Размещение средств бюджета развития региона между приоритетными инвестиционными проектами 111
Заключение 117
Библиографический список использованной литературы 120
Приложения 136
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Перспективным средством реализации региональной экономической политики, способным на основе мультипликативного эффекта значительно увеличить вовлечение частных инвестиций в решение приоритетных проблем развития территории является бюджет развития региона. Хотя в Российской Федерации и ее субъектах для реализации этого инструмента государственного инвестирования подготовлена определенная правовая база, функционирование его неэффективно. Причинами этому, наряду с отсутствием надежной финансовой базы пополнения доходных и увязки расходных статей бюджета развития с приоритетами развития территорий, являются недостаточный учет региональных и других важных аспектов при отборе проектов, а также не проработанность условий организации инвестиционных конкурсов на получение государственной поддержки. Превращение бюджета развития в реальный инструмент экономического роста в регионе требует совершенствования механизма его подготовки и осуществления.
Необходимость разработки адекватных современным условиям технологии и инструментария управления бюджетом развития региона определяет актуальность и практическую значимость темы диссертационной работы.
Степень разработанности проблемы. Проблемы анализа и отбора инвестиционных проектов для государственной поддержки отражены в современных трудах ряда отечественных экономистов - В.В. Коссова, В.Н. Лившица, А.Г. Шахназарова, Е.Ф. Солодовниковой, А.В. Мартынова, А.Ф. Андреева, В.Ф. Дунаева, В.Д. Зубаревой, В.В. Иваника, А.В. Иванова, Ю.С. Кудинова и др. Предлагаемый в работах инструментарий предполагает поэтапную оценку инвестиционных решений по различным критериям эффективности, учитывающим финансовые последствия осуществления проектов для отдельных участников. При этом указанные методики не позволяют анализировать проекты с позиции меняющихся во времени приоритетов регионального развития. Кроме того, для решения задачи размещения ограниченных бюджетных средств среди проектов в качестве критерия оптимальности используется один из показателей эффективности, в то время как выбор инвестиционных проектов для государственной поддержки требует учета многих количественных и качественных характеристик инвестиционных решений и не может быть осуществлен на основе одного формального критерия.
Цель и задачи исследования. Целью настоящей работы является разработка технологии и инструментария осуществления бюджета развития региона как составной части механизма управления экономикой на региональном уровне.
Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:
- выявить недостатки существующего механизма управления бюджетом развития региона;
- предложить инструментарий размещения средств бюджета развития региона;
- апробировать разработанный и практически используемый подходы к расходованию средств бюджета развития региона на реальных инвестиционных проектах;
- усовершенствовать организационную схему конкурсного размещения средств регионального бюджета развития.
Объектом исследования является бюджет развития региона.
Предмет исследования - отношения, возникающие в связи с размещением средств бюджета развития региона.
Теоретической основой исследования послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, региональной экономики, инвестиционного проектирования, теории принятия решения, а также нормативные документы и методические материалы Российской Федерации и ее субъектов.
Исследование основывается на методологии научного познания и ее конкретных приложениях, среди которых системный и структурно-функциональный подход, а также методы экономического, математического статистического и графического анализа.
Информационной основой работы явились материалы государственной статистики, оперативные отчеты и информационно-аналитические материалы государственных органов управления и экономических служб, а также бизнес-планы инвестиционных проектов и экспертные оценки специалистов.
Научную новизну составляют следующие результаты исследования, полученные лично автором и выносимые на защиту:
- обоснован методический подход ранжирования инвестиционных проектов в соответствии со значениями их относительной полезности для региона. Предлагаемая методика, в отличие от существующих подходов к анализу инвестиций с государственным участием, позволяет получить интегральную оценку проектов по иерархии критериев, содержащей наряду с принятыми в проектном анализе показателями, критерии, оценивающие инвестиционные решения с позиции реализации приоритетов регионального развития;
- разработана методика размещения средств бюджета развития региона, предусматривающая определение комбинации приоритетных инвестиционных проектов, максимизирующей относительную полезность для региона на единицу запрашиваемых средств бюджета развития. Предложенный методический подход в отличие от используемых на практике предусматривает оптимизацию по интегральному критерию, позволяющему одновременно учитывать различные аспекты реализации проектов в регионе;
- обосновано использование при условии размещения всех средств бюджета развития в качестве критерия оптимальности взвешивающей функции. Использование взвешивающей функции позволяет найти компромисс между максимизацией критерия относительной полезности комбинации проектов на единицу запрашиваемых средств и минимизацией незадействованных на комбинацию проектов средств бюджета развития региона;
- модифицирована организационная схема конкурсного размещения средств бюджета развития региона. В частности, при отборе проектов предлагается использовать авторскую методику принятия решения о расходовании средств регионального бюджета развития, в соответствии с которой пересмотрены требования к документации, предоставляемой претендентами на государственную поддержку. Также обоснованы изменения в порядке финансирования инвестиционных проектов, победивших в конкурсе.
Практическая значимость работы. Предложенные в диссертации положения и методики позволяют усовершенствовать организационно-экономический механизм конкурсного размещения средств бюджета развития региона.
Отдельные положения диссертационного исследования в части разработки инструментария оценки инвестиционных проектов используются управлением экономики администрации г. Уфы при проведении инвестиционных конкурсов, что способствует совершенствованию практики поддержки приоритетных для города инвестиционных проектов, повышению эффективности использования средств муниципального бюджета и позволяет уменьшить затраты труда и времени на проведение инвестиционных конкурсов.
Результаты диссертации применяются в работе дирекции инвестиционного проектирования и прединвестиционных исследований ОАО «Башкирский инвестиционный дом» при проведении проектного анализа и разработке бизнес-планов инвестиционных проектов.
Апробация результатов работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на межрегиональном семинаре «Нестандартные и случайно-множественные методы измерения рисков в социально-экономических системах» (Красноярск, 1998 г.); на международной научной конференции «Проблемы актуарной и финансовой математики» (Минск, 2000 г.); на международной научно-практической конференции «Инвестиции в Республике Башкортостан» (Уфа, 2001 г.); на всероссийской научно-практической конференции «Стратегия социально-экономического развития регионов» (Уфа, 2001 г.); на российской научно-методической конференции с международным участием «Управление экономикой: методы, модели, технологии» (Уфа, 2001 г.); на юбилейной научной конференции «Молодые ученые Волго-Уральского региона на рубеже веков» (Уфа, 2001 г.); на всероссийском симпозиуме по прикладной и промышленной математике (Йошкар-Ола, 2001 г.).
Структура работы.
Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, изложена на 145 страницах, включает 35 таблиц, 15 рисунков, 2 приложения.
В первой главе «Функции и механизм управления инвестиционным развитием региона» раскрываются современные особенности государственного управления инвестиционной деятельностью в регионе, и обосновывается необходимость совершенствования технологии и инструментария осуществления бюджета развития региона как составной части механизма управления экономикой на региональном уровне.
Во второй главе «Принятие решения о размещении средств бюджета развития региона» разработан инструментарий и обоснована система
критериев отбора инвестиционных проектов для государственной поддержки из средств регионального инвестиционного бюджета.
В третьей главе «Управление Бюджетом развития Республики Башкортостан» проводится анализ результатов апробации на реальных инвестиционных проектах разработанного и используемого на практике методических подходов, и предлагается модифицированная организационная схема конкурсного размещения средств бюджета развития региона (на примере Республики Башкортостан).
