Содержание к диссертации
Введение 3
Глава I. Инвестиционная деятельность промышленных предприятий 9
1. Проблемы инвестиционного развития в России: модели инвестиционных
процессов 9
2. Организационные основы инвестиционной деятельности промышленных
предприятий 38
3. Источники финансирования инвестиционной деятельности промышленных
предприятий 50
Глава II. Планирование и управление инвестиционной деятельностью
промышленных предприятий 66
1. Планирование и управление инвестиционной деятельностью промышленных
ф предприятий на основе процесса бюджетирования 66
2. Управление инвестиционными рисками: основные методы 89
3. Управление инвестиционной деятельностью предприятия на основе систем
оценок эффективности 110
Глава III. Проблемы совершенствования механизмов управления
инвестиционной деятельностью промышленного предприятия 127
1. Анализ экономической эффективности инвестиционных проектов 127
2. Управление инвестиционной деятельностью промышленных предприятий на
базе автоматизации: опыт ЗАО «Завод АНД Газтрубпласт» 146
^ 3. Совершенствование механизмов управления инвестиционной деятельностью
на предприятии с учетом методики формирования и консолидации показателей
операционных и финансовых бюджетов 152
Заключение 158
Список литературы 163
Приложения 179
Введение к работе
Актуальность исследования. Одним из факторов экономического и инновационного развития государства является высокая инвестиционная активность, способствующая обеспечению экономического роста и, как следствие, повышению благосостояния общества. Она находит свое выражение в инвестиционной деятельности предприятий.
Наращивание объемов инвестиций и повышение эффективности управления инвестиционной деятельностью предприятий, является основополагающим условием структурной перестройки хозяйства, создающим предпосылки экономическому росту. От оптимального использования инвестиций как на микро, так и на макро уровне зависит производственный потенциал страны, его эффективность, отраслевая и воспроизводственная структура общественного производства.
Сегодня управление инвестиционной деятельностью промышленных предприятий становится неотъемлемым звеном структуры общественного воспроизводственного процесса, без которого невозможно обеспечить успешное социально-экономическое развитие общества и рост эффективности производства.
Российский рынок относится к числу развивающихся рынков, для которых, как правило, характерны повышенные инвестиционные риски. По мере того, как такого рода рынки структурируются и на них стабилизируются правила игры, приток инвестиционных капиталов увеличивается. Во многом этому способствуют мероприятия по улучшению инвестиционного климата на макроуровне, с одной стороны, а с другой - постепенно нарабатываются новые методы современного управления инвестиционной деятельностью на микроуровне.
Вместе с этим, инвестиционная деятельность промышленных предприятий в России, так же как и организация внутренней среды предприятия, нуждаются в серьёзном реформировании: до сих пор нет адекватной законода-
тельно-нормативной базы в данной области, отсутствуют новые подходы к формированию инвестиционных ресурсов и методам управления ими.
Нерешенность в практическом плане проблемы совершенствования процесса инвестирования и управления инвестиционной деятельностью промышленных предприятий, реорганизации форм и методов управления в сфере материального и нематериального производства в условиях незавершенности трансформации российской экономики в рыночное хозяйство, а также недостаточное освещение данной проблемы в отечественной и зарубежной литературе и определили выбор темы исследования.
Степень научной разработки проблемы. Значительный вклад в разработку различных аспектов проблем инвестирования и управления инвестициями, содержится в трудах таких экономистов как: Кейнс Дж., Макманус Дж., Маркс К., Шумпетер Й., Фишер Б., и другие.
Среди отечественных ученых-экономистов вопросам инвестиционной деятельности и эффективности инвестиций уделяли внимание такие экономисты как: Абалкин Л., Абрамов С, Аганбегян А., Бланк И., Беляева И., Воскресенский Г., Глазьев С, Долгов С, Железова В., Идрисов А., Ильин М., Воропаев В., Киреев А., Колесов В., Коссов В., Кондратьев Н., Лапуста М., Лившиц В., Осьмова М., Орешин В., Петраков Н., Смирнов А., Телегина Е., Шенаев В., Шапиро В., Юркевич В., Шеремет В., Фаминский И., Чибриков Г., Щербапин Ю., Яременко Ю. и другие.
В большинстве исследований внимание уделено проблеме оценки эффективности инвестиций, однако остается недостаточно изученной проблема управления инвестиционной деятельностью современного промышленного предприятия.
Актуальность и степень разработанности проблемы определили цель и задачи исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка концепции и эффективных методов управления инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях с использова-
ниєм опыта корпорации трубной промышленности холдинга Евротрубпласт. Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:
конкретизировать социально-экономическую сущность инвестиционных процессов в России;
оценить организационные основы инвестиционной деятельности промышленных предприятий;
выявить особенности методов управления инвестиционной деятельностью предприятий;
выявить возможные направления активизации процесса управления инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях;
научно обосновать разработанную автором методику автоматизации инвестиционной деятельности в ЗАО «Завод АНД Газтрубпласт», как основы управления инвестиционной деятельностью на промышленном предприятии.
Объектом исследования является процесс управления промышленными предприятиями в современных условиях.
Предметом исследования является система управленческих отношений, складывающихся в процессе развития инвестиционной деятельности на промышленном предприятии.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных авторов в области инвестиционной деятельности. При написании диссертации использовались данные государственной статистики, экономические и социологические исследования, информационно-аналитические материалы различных организаций и частных компаний, государственных учреждений, а также материалы периодической печати по данной проблематике.
В диссертационной работе использовались следующие общие и специальные методы экономических исследований: системный подход, диалектический метод познания, структурный, системный и факторный анализ, срав-
<>
6 нительныи микро- и макроэкономический анализ, метод моделирования. При изучении практических материалов использовались методы экономико-статистической обработки и экономико-математического моделирования.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в комплексном подходе к анализу управления инвестиционной деятельностью промышленных предприятий в современных условиях экономики. Наиболее существенные результаты, полученные лично соискателем, обладающие научной новизной и выносимые на защиту, состоят в следующем:
систематизированы существующие классификационные признаки инвестиций и конкретизировано содержание категории инвестиции, состоящее в том, что: инвестиции носят всеобщий, базисный, объективный характер, отражая уровень развития производства и являясь системой экономических отношений, складывающихся в процессе производства по поводу аккумулирования и использования ресурсов в целях общественного развития; уточнена сущность инвестиционных процессов промышленных предприятий России как основы инноваций и проведен всесторонний анализ основных моделей инвестиционного процесса;
выявлены организационные элементы инвестиционной деятельности промышленных предприятий: прединвестиционная фаза, мониторинг и управление риском, планирование инвестиционной деятельности, материально-техническая подготовка, организационные формы управления инвестиционной деятельностью;
выявлены негативные факторы, тормозящие развитие инвестиционной деятельности промышленных предприятий, связанные с нестабильным политическим и экономическим положением в стране; несовершенной законодательно-правовой базой и системой налогообложения предприятий; слаборазвитой инфраструктурой инвестирования, в связи с чем предложено: консолидировать ответственность за утверждение инвестиционных программ; усовершенствовать систему утверждения и согласования инвестиционных программ на уровне министерств; расширить бюджетный ох-
ват инвестиционных программ и усовершенствовать бюджетное планирование с учетом непредвиденных расходов;
предложен механизм управления инвестиционной деятельностью промышленного предприятия на основе ранжирования стратегических задач с учетом фактора неопределенности, а именно: сочетание методов страхования, самострахования, хеджирования, диверсификации на основе портфельных стратегий по регулированию интегрального риска всего субъекта инвестиционной деятельности;
предложено для более эффективного управления инвестиционной деятельностью на промышленном предприятии использовать методы качественной, количественной и комбинированной оценки инвестиционных рисков с учетом сравнительной эффективности этих методов, где критерий корректности оценки рисков необходимо определять адекватностью и эргономичностью самой модели рисков;
разработана и внедрена экономическая модель управления инвестиционной деятельностью в ЗАО «Завод АНД Газтрубпласт» на основе использования постинвестиционного мониторинга эффектов по инвестиционным проектам и современных информационных технологий инвестиционного управления;
разработана и внедрена регламентация процессов управления инвестиционной деятельностью промышленного предприятия, построенная на основе документации для управленческого учета, предусматривающей разработку инвестиционной программы на принципах сквозного планирования.
Теоретическая и практическая значимость. Теоретическая значимость исследования состоит в том, что результаты исследования могут быть использованы для совершенствования методов управления инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях; при подготовке спецкурсов в вузах по основам менеджмента, инвестициям, управлению предприятием и др., а также для повышения квалификации экономических кадров.
Практическая значимость исследования состоит в том, что реализация
предложенных научных разработок позволит повысить эффективность системы управления инвестиционной деятельностью ЗАО «Завод АНД Газтруб-пласт» и других промышленных предприятий России.
Апробация результатов исследования. Предложенные автором усовершенствованные методы управления инвестиционной деятельностью промышленного предприятия нашли практическое применение в системе управления инвестиционной деятельностью ЗАО «Завод АНД Газтрубпласт»
Основные положения диссертации изложены в научных публикациях автора. Соискатель выступал с докладами и сообщениями по теме исследования на научных и научно-практических конференциях проходивших на базе Московского гуманитарного университета в октябре 2004, апреле 2005 года.
Структура работы. Диссертация состоит из Введения, трех глав, Заключения, списка использованной литературы, 5 приложений.
