Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ИН
ВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ИМУЩЕСТВЕННОГО
КОМПЛЕКСА
1.1. Инвестиционная деятельность имущественного комплекса как
объект исследования ц управления 11
Концептуальные подходы в теории управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса 26
Влияние привлекательного инвестиционного климата на инвестиционную деятельность имущественного комплекса 39
Глава 2. АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИМУЩЕСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА 53
Региональная система управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса 53
Состояние и тенденции развития инвестицинной деятельности в Волгоградской области 70
Диагностика инвестиционной привлекательности имущественного комплекса 94
Глава 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВО
ВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНО- .
СТЬЮ ИМУЩЕСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА
3.1. Прогнозирование инвестиционной деятельности имущественно
го комплекса 113
Моделирование инвестиционной стратегии имущественного комплекса 122
Оптимизация инвестиционной деятельности имущественного комплекса 134
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 150
список использованных источников 156
ПРИЛОЖЕНИЕ 165
Введение к работе
Решение проблемы эффективного управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса востребовано необходимостью разработки и реализации комплекса управляющих воздействий на инвестиционную деятельность на основе оптимального использования потенциальных инвестиционных возможностей и рыночной системы хозяйствования.
Региональные имущественные комплексы формировались по остаточному принципу путем цепочек приобретений и поглощений, получая при этом не только активы, но и связанные с ними проблемы. Возникли имущественные комплексы, объединяющие предприятия разных форм собственности, сфер деятельности, имеющие разные стадии развития, масштабы бизнеса, уровень финансового положения, принципы и методы управления. Таким образом, регионы не только оказались обременены имуществом, но и утратили контролирующую функцию по ряду предприятий и объектов, что подрывало эффективность управления собственностью в целом и инвестиционными процессами в частности.
В настоящее время региональные имущественные комплексы обладают огромными, неиспользуемыми мощностями, которые не могут быть востребованы в прежнем объеме. Из-за существенного снижения объемов инвестиций обострились процессы, связанные с физическим износом основных фондов, составляющим по оценкам экспертов 60-70%. В этих условиях инвестиционная деятельность регионального имущественного комплекса является слабо организованной и достаточно рискованной. Предотвращение массового выбытия фондов имущественного комплекса, превышающего ввод новых, требует совершенствования его инвестиционной деятельности, с целью получения положительного экономического эффекта и перехода к устойчивому экономическому развитию регионов.
Управление инвестиционной деятельностью имущественного комплекса в период системной трансформации экономики — одна из самых сложных совре-
менных проблем экономической науки и хозяйственной практики. В сложившихся социально-экономических условиях назрела необходимость разработки концептуальных подходов в управлении инвестиционной деятельностью имущественного комплекса, адекватных требованиям времени и ориентированных на решение социально-экономических проблем.
Оценивая высокую практическую значимость научных исследований в области управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса данная проблема не нашла пока должного отражения в работах отечественных экономистов, она является дискуссионной и требует научного осмысления.
Исследования, посвященные инвестициям, начиная со второй половины XIX века и вплоть до наших дней проводятся систематически и связаны с именами известных экономистов. Исследованию проблем управления инвестициями, государственного регулирования инвестиций, управления инвестиционной активностью посвящены работы Л.И. Абалкина, В.М. Аныпина, СЮ. Глазьева, Н.В. Игошина, В.В. Ковалева, А.С. Мартынова, Ю.П. Анискина, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, СВ. Валдайцева, Я.С. Меркулова и др. Анализ проблем инвестиций содержится в работах зарубежных авторов 3. Боди, Г.Бирмана, Л.Дж. Гитмана, М.Д. Джонка и др.
Результаты проделанной учеными работы являются хорошей теоретической и методологической базой для дальнейших исследований в области управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса. Однако, наличие определенных результатов не исключает поиска новых адекватных форм, методов, механизмов, инструментов управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса в современных экономических условиях.
Дискуссионность проблем управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса, отсутствие исчерпывающей информации об объекте управления - имущественном комплексе, фрагментарность понятийного аппарата, высокая практическая значимость проблем управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса в системе факторов экономического
роста определили объект и предмет исследования, обусловили выбор темы, цели и задач диссертационной работы.
Представленные в диссертации научные положения, рекомендации и выводы, основанные на использовании теорий, методологий, вносят свой вклад в развитие теоретических основ управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса с целью повышения ее эффективности.
Диссертация выполнена в рамках специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью» в соответствии с паспортом специальностей п. 4.15. - «Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах», п. 4.17. «Разработка методологии, форм и способов создания привлекательного инвестиционного климата для частных и иностранных инвесторов».
Объектом исследования диссертационной работы является имущественный комплекс Волгоградского региона Южного федерального округа.
Предметом исследования являются управленческие отношения, возникающие в процессе инвестиционной деятельности имущественного комплекса.
Цель диссертационного исследования заключается в дополнении и развитии методических подходов к управлению инвестиционной деятельностью имущественного комплекса.
Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:
-конкретизировать понятия: инвестиционная деятельность имущественного комплекса, управление инвестиционной деятельностью имущественного комплекса;
-обосновать классификацию инвестиционной деятельности имущественного комплекса по доминантным признакам и параметрам;
-совершенствовать механизм управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса;
-определить конъюктурообразующие факторы, влияющие на привлекательность инвестиционного климата имущественного комплекса;
-разработать структурно-логическую модель организационно-
управленческой структуры инвестиционной деятельности имущественного комплекса.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили фундаментальные разработки отечественных и зарубежных ученых-экономистов, посвященные проблемам управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса.
Информационно-документальной базой исследования явились законодательные и нормативные акты, программные и прогнозные разработки государственных органов власти и управления РФ, а также субъектов РФ, регулирующие инвестиционную деятельность регионов, фактологический материал, содержащийся в отечественной и зарубежной литературе, другие официальные документы и материалы.
Для подобного исследования важным и необходимым представляется ис
пользование таких методологических принципов, как историзм, научная объек
тивность, многоконцептуальность. В ходе исследования были использованы
общенаучные методы (сравнительный, системный, структурно-
функциональный, методы аналогии и обобщения), формально-логические (анализ, синтез) и частно-научные методы (экономико-статистический, коэффициентный анализ, функционально-стоимостной анализ), а также графические и табличные приемы визуализации статистических данных.
Информационной и эмпирической базой исследования в целях обеспечения достоверности выводов и предложений послужили нормативные, методические и аналитические материалы Министерства финансов РФ, Комитета бюджетно-финансовой политики и казначейства Администрации Волгоградской области, Федеральной налоговой службы РФ и УФНС России по Волгоградской области, данные Федеральной службы государственной статистики РФ и Волгоградской области, экспертные разработки и оценки российских и зарубежных эко-
номистов, а также собственные расчеты автора, полученные в процессе исследовательской работы. В работе использовались финансово-экономические издания и электронные публикации по теме диссертационного исследования в их критическом научном осмыслении.
Рабочая гипотеза диссертационного исследования базируется на системе теоретических положений и научной позиции автора, согласно которым одними из основных условий оптимизации управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса являются прогнозирование, стратегическое моделирование, реорганизация структуры, базирующиеся на диагностике в статичном и динамичном состоянии.
Основные положения, выносимые на защиту.
Инвестиционная деятельность имущественного комплекса представляет собой вложение инвестиционных ресурсов, под которыми следует понимать имущественные, нематериальные, финансовые и другие ресурсы, направленные на приобретение или качественное улучшение объектов, входящих в состав имущественного комплекса с целью получения, в какой-либо форме выгод, а также с целью приобретения инвесторами индивидуальных конкурентных преимуществ в перспективе, в результате: снижения издержек, расширения и обновления производственных и непроизводственных активов, приобретения нематериальных и финансовых активов, использования сложных финансовых инструментов в операциях с основным капиталом, освоения новых услуг и рынков.
Управление инвестиционной деятельностью имущественного комплекса представляет собой деятельность, в основу которой положены следующие взаимосвязанные элементы: механизм; организационно-функциональная структура управления; управляющая система в динамике; подсистемы обеспечения системы управления, способствующая транспарентности инвестиционной деятельности имущественного комплекса, направленная на получение положительного экономического эффекта, на увеличение доходов бюджетов всех уровней.
Классифицировать инвестиционную деятельность имущественного комплекса позволяет предложенный ряд параметров и показателей, построенных в системе сегментов, отражающих состояние и динамику инвестиционных процессов в географическом, стоимостном, воспроизводственном, мотивацион-ном аспектах, по субъектам и объектам инвестирования, степени эксплуатации объекта, по составу форм собственности, инструментам инвестирования, целям и назначению инвестирования.
Определить перспективные варианты инвестиционной деятельности имущественного комплекса представляется возможным на основании усовершенствованного и обоснованного механизма управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса, основанного на ресурсно-потенциальной составляющей.
На привлекательность инвестиционного климата имущественного комплекса существенное влияние оказывает совокупность факторов с разной степенью регулируемости: политические, экономические, социально-культурные, демографические, природно-географические, научно-технические, административные, информационные, позволяющая определить конъюктуро-образующие составляющие.
Оптимизировать механизм управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса позволяет предложенная структурно-логическая модель для организационно-управленческой структуры инвестиционной деятельности имущественного комплекса, включающая: элементы управления, организацию процессов управления, подсистему обеспечения управления и экономическую составляющую.
Научная новизна диссертационной работы заключается в развитии теоретических и методических подходов, направленных на совершенствование управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса, опирающихся на оценку ее состояния в статичном и динамичном аспектах, диагностику инвестиционной привлекательности, прогнозирование инвестиционной деятельности, моделирование ее организационно-управленческой структуры.
Конкретное приращение научного знания заключается в следующем:
на основе системного подхода конкретизированы понятия «инвестиционная деятельность имущественного комплекса», «управление инвестиционной деятельностью имущественного комплекса», позволяющие дополнить и расширить понятийный аппарат;
обоснована классификация инвестиционной деятельности имущественного комплекса, в основу которой положена система сегментов, отражающих доминантные признаки и параметры, в частности, стоимостной, географический аспекты, инструменты инвестирования и другие;
-усовершенствован и обоснован механизм управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса, основанный на ресурсно-потенциальной составляющей;
-определена совокупность конъюктурообразующих факторов, влияющих на привлекательность инвестиционного климата имущественного комплекса (политических, экономических, научно-технических и других);
-разработана структурно-логическая модель для организационно-управленческой структуры инвестиционной деятельности имущественного комплекса, включающая элементы управления с учетом организации процесса управления, подсистемы обеспечения управления и экономической составляющей.
Теоретические выводы, содержащиеся в диссертационном исследовании, заключаются в определении состояния и тенденций развития инвестиционной деятельности имущественного комплекса, моделировании инвестиционной стратегии имущественного комплекса в условиях инвестиционного потенциала Волгоградской области для формирования благоприятного инвестиционного климата и инвестиционной привлекательности.
Практическая значимость исследования определяется тем, что результаты диссертации могут быть использованы при разработке системы управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса на региональном, муниципальном и корпоративном уровне. Содержащиеся в диссертации положе-
ния и выводы могут служить основой последующих теоретических и прикладных исследований влияния управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса на повышение ее эффективности, на создание благоприятного инвестиционного климата и как следствие на эффективность использования имущественного комплекса в перспективе.
Материалы диссертационного исследования могут быть использованы при подготовке квалифицированных кадров экономистов и финансовых менеджеров для органов регионального и муниципального управления, также субъектами РФ при административном реформировании системы управления инвестиционной деятельностью имущественного комплекса в регионе, разработке программ перспективного развития инвестиционной деятельности.
Предлагаемые материалы диссертации могут быть использованы в преподавании курсов «Инвестиции», «Иностранные инвестиции», «Финансовый менеджмент», «Управление финансовыми рисками».
Основные положения диссертации докладывались, обсуждались и получили положительную оценку и одобрение на I Всероссийской научно-практической конференции «Молодежь и экономика. Новые идеи и решения» в г. Волгограде в 2006 г., на Четвертой общенаучной конференции «Бизнес-образование: единство науки и практики» в г. Волгограде в 2007 г., на заседаниях кафедры «Финансы и кредит» НОУ ВПО «Волгоградский институт бизнеса», кафедры «Финансы и банковское дело» НОУ ВПО «Волгоградский институт экономики, социологии и права». Научные результаты используются в учебном процессе НОУ ВПО «Волгоградский институт бизнеса», НОУ ВПО «Волгоградский институт экономики, социологии и права» при преподавании дисциплин «Инвестиции», «Иностранные инвестиции», «Финансовый менеджмент», «Управление финансовыми рисками».
