Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Концептуальные основы управления финансовыми пото
ками предприятий в условиях рыночных отношений 11
Научные подходы к содержанию и эволюции управления финансовыми потоками 11
Зарубежный и российский опыт процесса управления денежными потоками 39
Особенности управления денежными потоками на предприятиях
агропромышленного комплекса 62
Глава 2. Анализ тенденций развития системы денежных потоков на
предприятиях пищевой и перерабатывающей промышленности
АПК 68
Социально-экономическое положение Кабардино-Балкарской Республики за годы реформ 68
Оценка состояния пищевой и перерабатывающей промышленности региона на современном этапе развития 84
Анализ и оценка денежных потоков на предприятиях отрасли 99
Глава 3. Совершенствование управления денежными потоками на
предприятиях консервной промышленности 125
3.1. Рационализация схемы планирования денежных потоков 125
3.2. Методики оптимизации движения денежных потоков предпри
ятий 138
3.3. Математическое моделирование денежных потоков на предприяти
ях консервной промышленности 146
Заключение 158
Список использованной литературы 162
Приложения 171
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Эффективное управление денежными ресурсами российских предприятий АПК в современных экономических условиях является актуальной проблемой, так как финансовое состояние многих из них можно охарактеризовать как неустойчивое. Управление денежными потоками является ключевым аспектом деятельности предприятия, поскольку посредством его осуществляется регулирование всех сфер деятельности хозяйствующего субъекта. Предприятия АПК испытывают хроническую нехватку денежных средств, что приводит к неудовлетворительной платежеспособности. Негативное влияние на финансовое положение предприятий отрасли оказывает сохраняющийся диспаритет цен, несвоевременная оплата оптовыми покупателями отгруженной продукции, что влечет за собой образование крупных сумм дебиторской задолженности. Отсюда -дефицит денежных средств для расчетов с кредиторами за поставленное сырье, материалы, выполненные работы и оказанные услуги, а также образование кредиторской задолженности бюджету. На российских предприятиях АПК в большинстве случаев отсутствует должная организация финансовой системы, нет взаимосвязи между структурными подразделениями, не установлены их функции. Отсутствие квалифицированных специалистов приводит к неэффективному использованию денежных средств.
Для управления денежными потоками предприятий, которые традиционно являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, требуется в современных условиях углубление теоретических основ и расширение практических рекомендаций. В этой связи, особое значение приобретает разработка новых форм и методов управления денежными потоками, необходимо сформировать и использовать в хозяйственной практике такую систему финансовых показателей, которая адекватно отражала бы состояние платежеспособности предприятия, прогнозные расчеты денежных поступлений и выплат, оборачиваемость денежных ресурсов и рентабельность предприятий.
4 Необходимость адаптации зарубежного опыта процесса управления
денежными потоками к современным условиям отечественной экономики, потребность в исследовании и совершенствовании организации денежных потоков предприятий определили актуальность темы диссертационной работы, ее значимость как с теоретической, так и практической точек зрения, основные направления исследования.
Степень разработанности проблемы. За последние годы в системе финансового менеджмента все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков организаций, оказывающих существенное влияние на конечные результаты их хозяйственной деятельности.
Изучению отдельных видов финансовых потоков и их влиянию на финансово-экономическое положение предприятий, действующих в условиях переходной экономики, посвящено значительное число научных работ. Однако, при этом не рассматривается их экономическая общность, что приводит к снижению эффективности применения рекомендаций по стабилизации социально-экономического состояния хозяйствующих субъектов экономики через управление системой финансовых потоков. В научной литературе мало исследований, в которых решаются проблемы комплексного управления движением денежных потоков в условиях трансформации экономики. Кроме того, в качестве экономической категории денежные потоки в большинстве публикаций фактически не рассматриваются.
Вопросы, связанные с теорией управления денежными потоками предприятий, широко освещены в зарубежной экономической литературе такими авторами как: Бригхем Ю., Ван Хорн Дж. К., Вильямса Дж., Гапенски Л., Дюран Д., Коласс Б., Макконнелл К., Маркович Г., Мескон М., Миллер М., Модильяни Ф., Рикардо Д., Саймон Г.А., Самуэльсон П.И., Сигел Дж. Г., Смит А., Файоль А., Хайман Д., Хедоури Ф., Хейне П., Холт Р., Шарп У., Шим Дж.К. и других зарубежных специалистов.
Отдельные вопросы в области исследования управления денежными потоками нашли отражение в трудах российских ученых: Баканова М.И., Ба-
5 лабанова И.Т., Бланка И.А., Бочарова В.В., Герчиковой И.Н., Дробозиной
Л.А., Ефимова О.В., Ирикова В.А., Кипермана Г.Я., Ковалева В.В., Лунского Н.С. Молякова Д.С., Павловой Л.Н., Поляка Г.Б., Родионовой В.М., Романовского М.В., Сабанти Б.М., Савицкой Г.В., Стоянова Е.С., Тренева Н.П., Уткина Э.А., Шеремета А.Д. и других.
Тем не менее, в настоящее время нет всеобъемлющего исследования, в котором были бы системно изложены общие вопросы теории денежных потоков в условиях работы отечественных предприятий АПК. В последнее время появилось много публикаций, посвященных проблемам управления денежными потоками на промышленных предприятиях. Из них можно сделать вывод о дискуссионности, недостаточной разработанности и четкости вопросов управления денежными потоками применительно к условиям и задачам развития агропромышленного сектора экономики.
Соответствие темы диссертации требованиям паспортов специальности ВАК Министерства образования и науки РФ. Исследование выполнено в рамках п. 15.42 специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - АПК и сельское хозяйство «Стратегическое управление агропромышленным комплексом» и п.3.14 специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение, кредит «Финансовый менеджмент в управлении финансовыми потоками и финансовыми оборотами» паспортов специальности ВАК Министерства образования и науки РФ.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования состоит в обосновании направлений повышения экономической эффективности функционирования предприятий АПК, на основе совершенствования управления их денежными потоками.
Достижение цели исследования потребовало необходимость постановки и решения следующих взаимосвязанных задач:
- рассмотреть трактовки понятия «денежный поток», детализировать сущность этого понятия, уточнить его определение, классифицировать де-
нежные потоки по различным признакам;
систематизировать основные принципы управления денежными потоками, выявить основные факторы, влияющие на их формирование;
дать оценку экономической эффективности функционирования предприятий АПК региона, а также особенности формирования и управления их денежными потоками;
разработать методические рекомендации по управлению денежными потоками на предприятиях АПК;
обосновать рациональную систему планирования в рамках совершенствования управления денежными потоками на предприятии АПК;
составить алгоритм управления денежными потоками, практическая реализация которого позволит оптимизировать организацию менеджмента на предприятиях агропромышленного комплекса региона.
Объектом исследования является система управления денежными потоками предприятий агропромышленного комплекса Кабардино-Балкарской республики. Исследования проводились на примере предприятий пищевой и перерабатывающей промышленности АПК региона.
Предметом исследования диссертационной работы являются денежные потоки, особенности их формирования, а также действующая система процесса и методов управления ими на предприятиях пищевой и перерабатывающей промышленности.
Теоретической и методологической основой исследования явились труды зарубежных и отечественных ученых, работы современных экономистов области финансового менеджмента, теории организаций, аграрной экономики, управления АПК, а также разработки по формированию механизма управления денежными потоками.
Методической основой работы явились системный подход к анализу проблем управления денежными потоками предприятия, абстрактно-логические методы, приемы анализа и синтеза, методы экономико-статистического анализа, экономико-математического моделирования, по-
7 зволяющие обеспечить достоверность полученных результатов и обоснованность вводов и предложений.
Информационно-эмпирической базой исследования послужили законодательные и нормативные акты (федеральные и республиканские законы; постановления Министерства финансов РФ и КБР, Постановления правительства РФ и КБР; указы Президента РФ и КБР другие документы федеральных и региональных органов власти), регулирующие деятельность предприятий, нормативные и инструктивные материалы министерств и ведомств, данные Федеральной службы государственной статистики, Территориального Отделения ФСГС по КБР, материалы Министерства экономического развития и торговли, Министерства сельского хозяйства и продовольствия КБР, данные Управления Федеральной налоговой службы РФ по КБР, статистические данные, опубликованные в отечественных периодических изданиях, монографиях, а также данные текущей и сводной бухгалтерской отчетности предприятий пищевой и перерабатывающей.
Научная новизна основных результатов диссертационного исследования заключается в решении теоретико-прикладной задачи по повышению эффективности и совершенствованию финансово-экономического механизма управления денежными потоками на предприятиях агропромышленного комплекса и состоят в следующем:
по специальности 08.00.05 - экономика управления народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - АПК и сельское хозяйство:
определены место и роль управления денежными потоками в разработке и реализации стратегии развития предприятий АПК;
дана оценка влияния отраслевой специфики на эффективность управленческого процесса, показавшая необходимость создания адаптационных управленческих механизмов на уровне предприятия и дальнейшего совершенствования системы государственной поддержки агропромышленного производства;
- определена стратегия финансового развития предприятий пищевой и
перерабатывающей промышленности региона на основе рейтинговой оценки их экономических показателей;
по специальности 08.00.10 - финансы, кредит, денежное обращение:
выстроена классификация денежных потоков и рассмотрены варианты взаимосвязи денежных потоков по отдельным признакам;
предложена методика анализа равномерности распределения объемов притока и оттока денежных средств по отдельным временным промежуткам, позволяющая выявлять характер колебаний абсолютных и относительных величин денежных потоков под воздействием различных факторов, в частности, сезонности производства и реализации продукции;
предложен балансовый метод оценки финансовой устойчивости организации в качестве метода оптимизации движения денежных потоков, основанный на составлении матричного и динамического балансов;
разработана экономико-математическая модель оптимального формирования денежных ресурсов для текущей деятельности консервных заводов, основанная на таких показателях как объем реализации продукции, издержки, прибыль, технологические данные с учетом специфики производства.
Практическая значимость диссертационного исследования состоит в обосновании конкретных предложений по управлению денежными потоками предприятия с учетом региональной и отраслевой специфики, реализация которых может быть направлена на совершенствование управления финансово-хозяйственной деятельностью хозяйствующих субъектов АПК. Основные обобщения, выводы и заключения, изложенные в диссертации, могут быть использованы при преподавании курсов «Финансы предприятий», «Финансовый менеджмент», «Экономика АПК», а также в деятельности антикризисных управляющих в процессе реформирования финансовых служб убыточных предприятий.
Апробация результатов исследования. Основные идеи, положения и выводы диссертации докладывались автором на Всероссийских научно-
9 практических и международных семинарах и конференциях, в том числе:
Межвузовской научно-методической конференции, посвященная 5-летию Пятигорского института Бизнеса и Права «Актуальные проблемы совершенствования профессиональной подготовки студентов в условиях рыночных отношений» (Пятигорск, 2001), юбилейной конференции посвященной 20-летию Кабардино-Балкарской Государственной Сельскохозяйственной Академии (Нальчик, 2001), Северокавказской региональной научной конференции молодых ученых, аспирантов и студентов «ПЕРСПЕКТИВА-2001» (Нальчик, 2001), IV межрегиональной научной конференции «Студенческая наука - экономике России» (Ставрополь, 2003), VIII Международной конференции «Биологическое разнообразие Кавказа» (Нальчик, 2006), юбилейной конференции посвященной 25-летию Кабардино-Балкарской Государственной Сельскохозяйственной Академии (Нальчик, 2006), Международной научно-практической конференции «Развитие отраслей экономики в условиях рынка» (Волгоград, 2005) и опубликованы в сборниках, вышедших на материалах конференций, а так же: в сборнике научных статей Кабардино-Балкарского Института Бизнеса (Нальчик, 2000), в альманахе социально-экономических и правовых исследований (Нальчик, 2002), сборнике научных трудов ученых и соискателей (Нальчик, 2004).
Публикации. Результаты научного исследования нашли отражение в 13 научных публикациях общим объемом 4,1 п.л., отражающих основное содержание диссертации.
Структура и объем диссертации. Объем и структура работы обусловлены целью и задачами, поставленными в диссертационном исследовании. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Содержание работы изложено на 170 страницах машинописного текста, содержит 25 таблиц, 26 рисунков, 26 приложений.
Во введении обосновывается актуальность исследуемой темы, формулируются цель и задачи работы, характеризуется теоретическая и методоло-
10 гическая основа, объект и предмет исследования, излагается научная новизна, практическая значимость и апробация диссертационного исследования.
В первой главе, - «Концептуальные основы управления денежными потоками предприятий в условиях рыночных отношений», - диссертационной работы раскрывается содержание управления денежными ресурсами предприятий; исследуются объективные предпосылки развития теории управления денежными потоками предприятий; проведен обзор различных научных позиций на содержание и принципы управления денежными потоками предприятий; проведена классификация денежных активов и потоков организации с целью последующего изучения в качестве объекта анализа и управления; проанализирован зарубежный опыт управления денежными потоками и остатком денежных средств; обобщены имеющиеся в отечественной практике подходы к проблемам управления денежными потоками на предприятиях АПК и к их особенностям.
Во второй главе, - «Анализ систем управления денежными потоками на предприятиях пищевой и перерабатывающей промышленности АПК», -дается оценка положения агропромышленного комплекса Кабардино-Балкарской Республики; исследуется экономическое состояние пищевой и перерабатывающей промышленности региона; проведено исследование организации процесса управления денежными потоками на обследованных предприятиях консервной промышленности, изучены условия применения и место анализа денежных потоков в финансовом менеджменте организаций.
В третьей главе - «Направления развития системы управления денежными потоками на предприятиях агропромышленного комплекса», - дается обоснование путей совершенствования процесса управления финансовыми ресурсами предприятия. На основании результатов анализа, моделирования движения денежных потоков, выработаны рекомендации по повышению эффективности управления ими, как процесса, результаты которого определяют рыночные позиции и конкурентные преимущества хозяйствующего субъекта.
В заключении обобщены основные результаты исследования, сформулированы выводы и предложения.
