Содержание к диссертации
Стр.
ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. ТЕХНОЛОГИЯ РЕФОРМИРОВАНИЯ ПРОМЫШЛЕННЫХ
ПРЕДПРИЯТИЙ 8
1.1. Реструктуризация как одна из сторон реформирования
предприятия 8
1.2! Методика и технология разработки программы реформирования
предприятия 14
1.3. Механизмы содействия реформированию и реструктуризации
промышленных предприятий органами власти 29
Глава 2. ОСНОВНЫЕ МЕХАНИЗМЫ РЕФОРМИРОВАНИЯ
ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ 43
Механизм реформирования финансовой системы на промышленном предприятии 43
Управление активным развитием персонала. Мотивация и стимулирование 70
Глава 3. МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ
ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ 97
Управление структурой капитала промышленного предприятия 97
Практические вопросы оптимизации структуры капитала промышленных предприятий Тамбовской области 118
Оптимизация структуры активов промышленного предприятия
ОАО Кирсановский сахарный завод «Кристалл» 156
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 172
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 174
ПРИЛОЖЕНИЯ 187
Введение к работе
Актуальность темы исследования. В настоящее время имеется большое количество работ отечественных и зарубежных авторов, заложивших основу экономических знаний, необходимых для деятельности предприятия"? в: условиях рыночной экономики; Но предлагаемая теория и практика не учитывает специфических условий России.
Переход к рыночным; отношениям, формирование товарных, финансовых рынков и; конкуренция предъявили новые, жесткие требования к предприятиям. Одним из. таких требований является реформирование и реструктуризация, вследствие которых происходят глубокие изменения структуры и технологии производства, управления хозяйственными; процессами- и сбытом продукции, а в конечном; итоге улучшаются финансово-экономические показатели.
В реформировании и реструктуризации заинтересованы все предприятия. Процесс реформирования и реструктуризации до сих пор остается недостаточно изученным. Поэтому актуальность диссертационного исследования не вызывает сомнения.
Степень разработанности проблемы. Различные аспекты рассматриваемой проблемы освещены г в трудах отечественных и зарубежных ученых. Общетеоретические вопросы технологии реформирования и реструктуризации промышленных предприятий исследуются4 в работах Алпатова А., Баева А., Бачурина F., Белых ЛІ, Ильдеменова С, Ирикова В., Крыжановского В., Одинцова Mi, Тренева В., Храбровой И., Федотовой Mi и других ученых.
Теоретическим и практическим вопросам реформированиями внедрения; новой финансовой политики посвящены исследования Брейли Pi,. Дж.К.Ван Хорна, Дранко О., Кузнецовой Е., Тепловой Т.
Проблемами разработки эффективной финансовой системы как цели финансовой политики занимались Бланк И;, Брызгалин А., Вилсон Д., Ефимова О., Самочкин В., Стоянова Е. и другие.
Проблема формирования; структуры капитала и ее влияния; на эффективность деятельности предприятия привлекала к себе: внимание экономистов различных школ и направлений экономической науки. Исследование сущности капитала как экономической категории? проводилось А.Смитом, В.Парето, ДіМилем, ДіРикардо, Д.Кларком, Дж.М.Кейнсом; Дж. Рі Хиксом, К.Марксом, И.Шумпетером.
Начало разработкам структуры капитала и стоимости источников финансирования было положено в 30-х годах 20 века в работе Дж. Уильямса, позднее продолженным в начале 50-х годов; Д.Дюралом. Основной вклад был сделан Ф.Модельяни и М.Миллером.
В современных условиях теоретические и практические аспекты
формирования структуры капитала и эффективности его использования рассматриваются в работах как отечественных, так и зарубежных ученых. Среди зарубежных авторов, исследующих данную проблему, следует назвать работы Дж.К.Ван Хорна, Э.Дж.Долана и Д.Линдсея, Д.Робертсона, К.Р.Макконела и С.Л.Брю, П;Милгрома, П.Самуэльсона, Ю.Брикхема и др. Среди отечественных ученых - это Алпатов А., Барнгольц С, Бланк И., Бромвич М:', Ефимова О.', Ковалев В., Шеремет А. и другие ученые.
Теоретические и практические вопросы управления активами предприятия рассматриваются в работах зарубежных авторов: Л.Гапенски, ЮіБекхема, Э.Дж.Долана. Среди отечественных ученых, чьи исследования посвящены;новым методам управления имуществом:предприятия, следует выделить: Бланка И., Грузинова В., Ефимову О., Ковалева В , Стоянову Е., Шеремета А.
Однако имеющиеся; публикации; в основном касаются отдельных аспектов данной' проблемы. Дальнейшее исследование механизмов совершенствования реформирования* и реструктуризации промышленных предприятий требует углубления теоретических и практических исследований в этой области.
Целью диссертационного исследования является совершенствование механизмов реформирования; и реструктуризации промышленных предприятий.
Достижение поставленной цели предполагает решение следующих взаимосвязанных задач:
Рассмотрение роли и места реструктуризации в процессе
реформирования предприятия;
; Определение методологической основы программы реформирования
предприятия;
Разработка механизмов содействия реформированию промышленных предприятий органами власти;
Адаптация технологии реформирования финансовой системы к; промышленным предприятиям;
Совершенствование управления? развитием персонала, мотивацией и стимулированием;
* Разработка механизмов финансового оздоровления для промышленных предприятий Тамбовской области;
Повышение эффективности управления? структурой; активов
промышленного предприятия ОАО Кирсановский сахарный завод
«Кристалл».
Предмет исследования - формирование механизмов реформирования и финансового оздоровления промышленных предприятий.
Объектом исследования являются промышленные предприятия.
Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили теоретические разработки отечественных и зарубежных экономистов, идеи различных школ и направлений.
Основными методами исследования являются: абстрактно-логический, метод экономической диагностики, дисконтированных денежных потоков, сравнения, факторный и корреляционно-регрессионный анализ.
Информационной базой работы послужили законодательные и нормативные акты Российской, Федерации и Тамбовской области, статистические материалы Госкомстата РФ, Финансового управления Администрации Тамбовской области, материалы бухгалтерской отчетности промышленных предприятий Тамбовской; области, а также материалы, опубликованные в научной и периодической печати.
Научная новизна исследования отражена в следующих результатах, выносимых на защиту:
Предложена система;механизмов.реформирования?промышленного предприятия,, включающая реструктуризацию системы управления финансами, разработку и внедрение мотивационного управления персоналом, реструктуризацию источников! ресурсов и имущества промышленного предприятия- использование инструментов, содействия реформированию органами власти. Реструктуризация рассматривается в качестве одного из ключевых механизмов реформирования, ведущих к повышению эффективности деятельности предприятия.
Разработаны механизмы содействия реформированию и реструктуризации промышленных предприятий со стороны органов власти через реализацию проекта реструктуризации промышленных предприятий (аккумулированные ресурсы обмениваются на обязательства предприятия улучшить свою деятельность, закрепленные соответствующими договорами и гарантиями);: содействие промышленным предприятиям-переработчикам; (производителям) сельскохозяйственной продукции (финансовая помощь и кредитование, инвестиционная поддержка, списание задолженности, страхование, регулирование розничных цен, товарное кредитование, льготная? налоговая политика); содействие со стороны Федерального управления; по делам- о несостоятельности (банкротстве).
Предложена технология внедрения, системы управления финансами на промышленном;предприятии, особенностью которой является; система выработки кредитной политики; реструктуризации задолженности предприятия перед государством; государства перед предприятием, дебиторской и кредиторской задолженности; разработки учетной и налоговой политики; внедрения системы управления затратами; выработки дивиденднойї политики; разработки методики анализа и планирования денежных потоков.
J Разработана технология управления развитием персонала, мотивации и стимулирования. Предложенная технология системы мотивации основана на использовании системы рангов, включающей сравнительную оценку и классификацию работ, обзор рынка труда и формирование матрицы базовой оплаты труда, которая может меняться.
* На основании: определения- оптимальной структуры- капитала для
нормально работающих промышленных предприятий Тамбовской области
доказано, что в современных условиях для большинства отечественных
промышленных предприятий наиболее эффективна традиционная? теория,
оптимизации структуры капитала. Доказано, что для; предприятий-
банкротов ; в форме ЗАО для приведения в удовлетворительное состояние
структуры капитала необходимо изменить структуру активов. Определены
направления повышения эффективности деятельности промышленного
предприятия на основе оптимизации структуры капитала..
Предложен механизм оптимизации структуры имущества с
использованием корреляционно-регрессионых, оптимизационных моделей;
включающих в качестве переменных доли всех составных частей
внеоборотных и оборотных активов баланса реформируемого
предприятия, системы ограничений для конкретного промышленного
предприятия на основе динамики показателей финансово-хозяйственной
деятельности при использовании моделей достижимого роста. Доказано,
что прогнозные модели достижимого роста дают одинаковые результаты с
оптимизационными моделями структуры капитала.
Практическая значимость результатов исследования состоит в разработке конкретных рекомендаций по совершенствованию реформирования и реструктуризации промышленных предприятий. Результаты исследования содержат новые подходы к решению задач, связанных с реформированием и реструктуризацией промышленного предприятия через использование внутренних резервов: реформирование финансовой системы, внедрение мотивационного управления* персоналом и оптимизацию структуры источников финансирования и имущества.
Разработанные автором предложения; и рекомендации; по
совершенствованию механизмов реформирования и реструктуризации промышленных предприятий внедрены в практическую деятельность промышленных предприятий Тамбовской области (Акты об использовании: результатов прилагаются).
Работа выполнена в рамках реализации1 «Программы развития промышленности Тамбовской области" на 2002-2004 годы» (Закон Тамбовской области от 11.12.02 №242-3).
Апробация работы. Итоги диссертационной работы докладывались и получили одобрение на научно-практических конференциях Государство,, право, общество в России: история і и современное состояние ( 27 февраля
2004 г.). г. Тамбов, Актуальные проблемы правовой и экономической реформы. г.Липецк, 2002 г., семинарах различных уровней, проходивших в г.Тамбове, г.Липецке, г.Орле, на кафедре бухгалтерского учета и финансов ЛГТУ.
Разработанные методические материалы и рекомендации могут быть использованы в учебном процессе при чтении курсов «Реформирование и реструктуризация промышленных предприятий», «Управление персоналом», «Антикризисное управление», «Планирование и прогнозирование», «Финансовый менеджмент», «Оценка бизнеса» и других.
Публикации. По проблемам диссертационного исследования опубликовано 6 работ, объемом 1,8 условных печатных листа.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы, приложений.
Похожие диссертации на Совершенствование механизмов реформирования и финансового оздоровления промышленных предприятий
