Содержание к диссертации
Введение 4
Глава 1. Концептуальные основы реструктуризации имущественных
комплексов как предпринимательских структур, сформированных в
нефтедобывающих компаниях в процессе диверсификации 11
Характеристика имущественных комплексов сформированных в процессе диверсификации в нефтедобывающих компаниях 11
Концепция реструктуризации имущественных комплексов как предпринимательских структур, сформированных в нефтедобывающих компаниях 23
Характеристика имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов разной степени готовности к функционированию....31
Модель многокритериальной оценки ценности , имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов с позиции степени готовности их к функционированию 54
Глава 2. Теоретические основы и методическое обеспечение купли —
продажи имущественных комплексов как предпринимательских структур
в виде бизнесов неполной готовности к функционированию 71
2.1. Теоретические основы природы потребности промышленно-
инвестиционных покупателей в имущественных комплексах как
предпринимательских структурах в виде бизнесов неполной готовности к
функционированию 71
2.2. Методические основы определения рыночной стоимости имущественных
комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов неполной
готовности к функционированию 81
2.3. Метод принятия промышленно-инвестиционным покупателем решения о
покупке имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде
бизнесов неполной готовности к функционированию 98
Глава 3. Механизм купли-продажи имущественных комплексов как
предпринимательских структур в виде бизнесов неполной готовности к
функционированию 116
Процедура предпродажной подготовки имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов неполной готовности к функционированию 116
Процесс реализации проекта купли-продажи имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов неполной готовности к функционированию 122
Заключение 134
Список литературы 137
Приложение 148
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Современный этап продвижения народного хозяйства по пути рыночных преобразований выдвинул основное требование к предприятиям различных отраслей промышленности -повышение своей конкурентоспособности. Это требование усиливается в период разразившегося в настоящее время мирового финансово-экономического кризиса, затронувшего, в том числе и экономику Российской Федерации. Повышение конкурентоспособности, в первую очередь, касается предприятий нефтедобывающей отрасли, как основных источников поступления валютных средств для всей страны. В условиях истощения запасов нефти, когда на первый план выходит стратегическая задача повышения всесторонней эффективности (экономической, социальной, экологической) при уже достигнутых производственных результатах нефтегазодобывающие компании вынуждены искать пути своего устойчивого развития. Особенно остро эта задача стоит для тех компаний, у которых ресурсная база находится на стадии снижения запасов нефти - ОАО «АНК «Башнефть» и ОАО «Татнефть», а также для других российских вертикально-интегрированных нефтяных компаний (ВИНК).
Общеизвестно, что в период становления рыночной экономики ВИНК с целью повышения эффективности своей деятельности избрали политику диверсификации, охватив весь производственный процесс «от скважины до бензоколонки». Наряду с родственной (связанной) диверсификацией в ВИНК развита и неродственная (несвязанная) диверсификация, которая представлена в них множеством непрофильных предприятий и различного рода профильных имущественных комплексов. В подавляющем большинстве эти имущественные комплексы выступают как предпринимательские структуры в виде бизнесов (ИКПСБ), при этом функционируют недостаточно эффективно, или вообще бездействуют. Такое положение требует от ВИНК реструктуризации, а точнее «избавления» от низкоэффективных и недействующих (законсервированных) не только непрофильных, но и профильных ИКПСБ. Для поддержания таких
ИКПСБ в требуемой степени готовности ВИНК вынуждены затрачивать значительные финансовые и материально-технические ресурсы, а также выплачивать налоги на имущество и землю, тогда как при продаже они получили бы дополнительный доход и избавились бы от указанных расходов.
Вместе с тем, процедура продажи, как способ реструктуризации корпоративного имущественного комплекса, является предметной областью предпринимательства, инструментарий которого применительно к реализации ИКПСБ, имеющих разную готовность, недостаточно разработана как в теоретическом, так и в методологическом плане. Именно это и обусловило выбор темы настоящего диссертационного исследования.
Степень разработанности проблемы. Теоретико-методические основы реструктуризации предприятий нашли отражение в работах как зарубежных исследователей, таких как К. Кардон, Т. Фолмен, М. Вандерборт, Л. Водачек, так и у отечественных специалистов — Л. Белых, М. Федотова, И. Мазур, А. Евсеев, А. Ерофеев, Б. Граковский и другие. Применительно к реструктуризации нефтеперерабатывающих и нефтехимических предприятий значительный вклад внесен Е. Евтушенко. Проблемы диверсификации деятельности предприятий достаточно подробно рассмотрены в работах таких зарубежных ученых, как А. Томпсон и А. Стрикленд, Р. Кунц, И. Ансофф, Я. Мокден и другие, а также отечественных исследователей в лице В. Марковой и С. Кузнецовой, Г. Немченко, С. Донецкой и К. Дьяконова и других. Проблематика предпринимательства достаточно подробно и глубоко отражена такими зарубежными учеными, как Д. Речмен, М. Мескон, К. Боуви, Дж. Тилл, А. Хоскинг, И. Кирцнер и др. а также российскими исследователями в лице Э. Арустамова, А. Бусыгина, О. Блинова, И. Шапкина, М. Лапуста, Н. Кругловой, В. Горфинкеля и других. Методология маркетинга достаточно подробно представлена в работах зарубежных ученых Ф. Котлера, Г. Хардинга, Ж. Лабена, Ж. Ландреви, С. Минетта и многих других, а также у отечественных исследователей, занимающихся проблематикой промышленного и стратегического маркетинга -Г. Баглева, В. Николайчука, М. Белявцева, У. Зиннурова и др.
В то же время в комплексе теоретические и методологические основы использования инструментария предпринимательства применительно к реструктуризации ИКПСБ, не считая разрозненных работ по оценке бизнеса и купле-продаже бизнеса (А. Орлов и С. Рыбаков, коллектив авторов под руководством Е. Шаститко), практически не разработаны. Такая ситуация сдерживает использование инструментария предпринимательства в реструктуризации применительно к такому специфическому объекту исследования, какими являются ИКПСБ, имеющие разную, а зачастую неполную готовность к функционированию.
Цель и задачи исследования. Цель данного исследования состоит в разработке теоретико-методического обеспечения применения инструментария предпринимательства в реструктуризации корпоративного имущественного комплекса ВИНК путем продажи отдельных его объектов - неэффективно действующих и бездействующих имущественных комплексов как предпринимательских структур в виде бизнесов.
Такая цель обусловила решение следующих задач:
раскрыть проблемы реструктуризации корпоративных имущественных комплексов ВИНК, сформированных ими в процессе их диверсификации и определить концептуальные основы инструментария предпринимательства применительно к реструктуризации корпоративного имущественного комплекса ВИНК;
выявить признаки и их значения, определяющие состояние отдельных неэффективно действующих и бездействующих профильных и непрофильных ИКПСБ;
раскрыть природу потребности потенциальных покупателей в ИКПСБ, имеющих разную, а зачастую и неполную готовность к функционированию;
разработать методы, модели и механизмы реализации инструментария предпринимательства при продаже отдельных ИКПСБ, имеющих разную готовность к функционированию;
- провести апробацию инструментария предпринимательства при купле-
продаже ИКПСБ.
Объектом исследования являются имущественные комплексы, выступающие как предпринимательские структуры в виде бизнесов разной степени готовности.
Предметом исследования выступает инструментарий
предпринимательства в виде комплекса концепций, методов, моделей, механизмов применяемых в реструктуризации корпоративных имущественных комплексов нефтедобывающих компаний.
Теоретической и методологической основой исследования послужили
труды отечественных и зарубежных ученых в области диверсификации
деятельности предприятий, реструктуризации их имущественных комплексов,
раскрытия содержания имущественных комплексов как бизнесов,
предпринимательства. В исследовании использованы методы
морфологического анализа и синтеза систем, теории принятия решений, оценки бизнеса, маркетинга, экспертные методы.
Информационную базу исследования составили данные о состоянии отдельных ИКПСБ разной готовности, находящихся на балансе ОАО «АНК «Башнефть» и являющихся потенциальными объектами для продажи ввиду их низкой эффективности, убыточности или законсервированности (бездействия), а также отчеты об их оценке.
Наиболее существенные результаты исследования, полученные автором:
концепция реструктуризации ИКПСБ, имеющих неполную готовность к функционированию, сформированных ВИНК в процессе диверсификации;
информационно-логическая модель определения состояния и описания облика любого ИКПСБ с позиции степени готовности к функционированию;
модель многокритериальной оценки покупателями ценности ИКПСБ как товара, с позиции степени готовности их к функционированию;
- метод принятия решения о покупке промышленно-инвестиционным
покупателем ИКПСБ, имеющих неполную готовность к функционированию.
Научная новизна полученных результатов:
1. Предложена концепция реструктуризации корпоративного
имущественного комплекса ВИНК, основанная в отличие от известных, на
следующих ключевых положениях: представлении отдельных сформированных
в процессе диверсификации имущественных комплексов как
предпринимательских структур в виде бизнесов разной степени готовности
(ИКПСБ); необходимости продажи неэффективных ИКПСБ; установлении их
товарного содержания и определения ценности с позиции степени готовности;
характеристики покупателей ИКПСБ как промышленно-инвестиционных
покупателей, приобретающих их для решения своих производственно-
предпринимательских ситуаций, определение ими степени остроты таких
ситуаций. Данная концепция позволяет выработать инструментарий
предпринимательства в виде конкретных моделей, методов и процедур
реализации купли-продажи ИКПСБ разной готовности к функционированию.
Выявлены признаки и установлены их значения, характеризующие отдельные имущественные комплексы как предпринимательские структуры в виде бизнесов, имеющих разную готовность к функционированию, которые в единстве составляют основу информационно-логической модели. В модели используются процедуры морфологического метода анализа и синтеза, что позволяет, в отличие от известных способов, наиболее полно и точно определить состояние и описать облик конкретного ИКПСБ и дать потенциальному покупателю исчерпывающую информацию о готовности как бизнеса.
Раскрыто содержание модели многокритериальной оценки ценности ИКПСБ как товара. Данная модель включает 4 взаимосвязанных элемента:
систему потребительских свойств, характеризующих ИКПСБ как товар и отражающих такие его ценности, как производственно-техническая, фондообразующая, профессионально-кадровая, инфраструктурная, земельно-правовая, нематериально-активная, рыночно-потребительская, снабженческо-сбытовая, исполнительско-представительская;
множество оценочных шкал потребительских свойств;
метод оценки ценности ИКПСБ как товара;
систему предпочтений потенциальных покупателей. Предложенная модель позволяет потенциальному потребителю
всесторонне определить ценность ИКПСБ с позиции степени готовности его к функционированию и помочь принять правильное решение о возможности его покупки.
Выделены признаки и их значения, характеризующие содержание производственно-предпринимательских ситуаций, определяемых как несоответствия между желаемым и существующим состоянием основного бизнеса промышленно-инвестиционного покупателя. В качестве таких признаков выступают: уровень комплексности производственного цикла бизнеса покупателя; степень риска, вызванного низким уровнем диверсификации его бизнеса; размер занимаемой доли рынка; величина средств, необходимых для создания бизнеса с «нуля»; величина стоимости основного бизнеса. Перечисленные признаки в комплексе со шкалами измерения их значений и предпочтениями потребителей, а также методом установления степени остроты ситуации составляют методологическую основу информационно-логической модели определения остроты ситуаций, устраняемых путем покупки ИКПСБ неполной готовности.
Предложен обобщенный критерий оценки эффективности решения производственно-предпринимательских ситуаций путем покупки ИКПСБ, имеющих неполную готовность к функционированию. Указанный критерий представляет собой произведение показателя степени остроты возникшей ситуации, показателя общей потребительской ценности ИКПСБ неполной готовности и показателя рентабельности решения ситуации. Этот критерий, наряду с решающими правилами, составляет основу метода принятия промышленно-инвестиционным покупателем решения о покупке ИКПСБ.
Практическая значимость результатов исследования. Предложенная концептуальная база реструктуризации на основе продажи отдельных непрофильных и профильных ИКПСБ разной готовности с
применением инструментария предпринимательства позволяет не только нефтедобывающим компаниям, но и другим предприятиям повысить эффективность функционирования своего корпоративного имущественного комплекса (за счет устранения издержек на их содержание и освобождения от налогов на имущество и землю) и получить дополнительную прибыль от продажи ИКПСБ, а промышленно-инвестиционным покупателям покупка ИКПСБ дает возможность увеличить долю рынка за счет дополнительного выпуска и сбыта продукции и услуг, повысить капитализацию основного бизнеса и сэкономить финансовые средства на организацию бизнеса «с нуля».
Апробация результатов исследования. Теоретические и методические положения, содержащиеся в работе, доложены и получили одобрение на 8-ой Всероссийской конференции с международным участием «Управление экономикой: методы, модели, технологии» (Уфа, 2008), на Российской научно-практической конференции «Теория и практика российского маркетинга» (Уфа, 2008), на Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы социально-экономического развития современной России» (Ижевск, 2008). Министерством земельных и имущественных отношений Республики Башкортостан выдан Акт внедрения о том, что разработанные предложения по реструктуризации путем продажи имущественных комплексов использованы в работе указанного министерства.
Публикации. По результатам исследования опубликованы 7 работ, авторский объем которых составляет 2,15 п.л. Автор имеет две научных статьи в изданиях, выпускаемых в РФ и рекомендованных ВАКом для публикации основных результатов диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук.
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, 3 глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 115 наименований и двух приложений. Материал изложен на 153 страницах компьютерной верстки и включает 10 таблиц и 3 рисунка.
