Введение к работе
Актуальность и недостаточная научная разработанность поставленной проблемы определили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования,
Степень разработанности проблемы, В современной литературе вопросам инвестиционной деятельности в рыночной экономике уделяется значительное внимание. Среди научных трудов этого направления можно назвать работы СИ, Абрамова, ВЛ1. Аньшина, B.C. Баландина, П.Л. Виленского, В,И. Воропаева, Н.Б, ЕрмасовоЙ, Г.И. Жица, А.Б.Идрисова, Ю.Ф. Касимова, В,В, Ковалева, А.Б. Крутика, В.Н. Лившица, Ю. А. Маленкова, В.В. Мыльник, А.Н. Плотникова, А.Н. Трошина, Н.М. Фонштейна Б.М Четыркина и др. Однако в их исследованиях инвестиционный реинжиниринг специально не выделяется.
Значительный вклад в решение проблем развития предприятия за счет реинжиниринга внесли российские ученые - А.А. Быкова, А.Б. Забулонов, Е.З. Зиндер, СВ. Ильдеменов, В.Г. Медынский, Е.Г. Ойхман, Э.М. Попов, В.Б. Тарасов, М.Д. Шалот, а также зарубежные ученые -Т. Дэйвенпорт, Е. Деминг, Ван Нимвеген, М. Робсон, К. Саймон, П. Страсс-ман, Ф. Уллах, М. Хаммер, Д. ХаррингтонД. Чампи, К. Эсселинг, но они не рассматривали подробно инвестиционный процесс как объект реинжиниринга.
Только небольшой круг российских ученых — И.А. Бланк, И.Т. Балабанов, В.В. Бочаров, СВ, Ермасов, Б.М. Рапопорт, А.И. Скубченко, зарубежных ученых - Випул К. Бансал, Джон Ф.Маршалл, Джон Финнерти исследовали финансовый инжиниринг и реинжиниринг, рассматривая и ин-вестиционный реинжиниринг как разновидность финансового.
4 Исследование показало, что в трудах отечественных ученых нет целостной концептуальной постановки и исчерпывающего научного н практического решения проблемы разработки и применения инвестиционного реинжиниринга на промышленных предприятиях.
Цель диссертации состоит в разработке теоретических и методологических основ применения реинжиниринга в управлении инвестиционной деятельностью промышленного предприятия.
Реализация поставленной цели потребовала решения следующих задач:
-исследовать последовательность этапов инвестиционного процесса; -определить основные концептуальные модели инвестиционного процесса;
-выявить основные подходы к осуществлению процесса инвестирования;
определить инвестиции с позиции процессного подхода; рассмотреть особенности инвестиционного реинжиниринга; -разработать функции инвестиционного инженера; выявить основные методы осуществления инвестиционного реинжиниринга на предприятии;
-определить этапы осуществления проекта инвестиционного реинжиниринга;
-выявить факторы противодействия применению инвестиционного реинжиниринга и определить направления их преодоления.
Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в инвестиционном процессе на промышленном предприятии.
Объектом исследования выступают субъекты инвестиционного процесса в промышленном производстве.
Информационной базой исследования явились законодательные акты Российской Федерации, статистические сборники, фактические данные по инвестиционной деятельности промышленного предприятия ФГУП «НПП «Контакт», а также монографин и статьи, опубликованные в научной и периодической литературе.
Теоретической и методологической основой исследования явились научные исследования отечественных и зарубежных ученых по теории инвестиций, инвестиционному менеджменту и реинжинирингу, нормативные акты Российской Федерации по инвестиционной деятельности.
Исследование основано на применении методов структурного и функционального анализа взаимодействия, статистических группировок, экстраполяции, моделирования по стандартам управленческого учета.
Предпринятый в работе анализ опирается па единство логического и исторического подходов, принцип причинно-следственных и обратных связей.
Достоверность полученных результатов обеспечена применением в процессе выполнения работы научных методов исследования, использованием отчетных данных промышленного предприятия, апробацией результатов исследования на конференциях различного уровня, внедрением рекомендаций и предложений на промышленном предприятии и в учебном процессе, а также подтверждена в публикациях автора.
Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в том, что впервые идентифицирован инвестиционный реинжиниринг как особый подход в управлении инвестиционными процессами на предприятии. В дифференцированном виде научная новизна результатов, полученных в диссертации, состоит в следующем:
-уточнена последовательность этапов осуществления инвестиционного процесса, а именно: анализ рынка реальных и финансовых инвестиций должен быть первым этапом, а не вторым, выбор инвестиционной политики - вторым этапом, а не первым, т.к. такая последовательность первых двух этапов позволит осуществить рациональный выбор инвестиционной политики. В режиме алгоритма гибко менять цели инвестирования, структуру и периодически оценивать эффективность инвестиционного портфеля;
-определены основные концептуальные модели инвестиционного
процесса по критериям объекта и субъектам инвестиционной
деятельности, а именно: модель полной либерализации с открытой
экономикой, модель внутренней либерализации с защитой
госпротекционизмом, мобилизационная модель, плапоео-
распорядительная модель, модель смешанной экономики, что позволяет усовершенствовать фундаментальный инвестиционный анализ стратегий и выбор подходов к осуществлению инвестиционного процесса;
предложена авторская классификация основных подходов в осуществлении инвестирования за счет дополнения известных подходов — затратного, ресурсного, доходного, объектного, рыночного, новыми подходами -общей капитализации, реальной и финансовой капитализации, производительных затрат, капитальных ценностей, продуктовым,' процессным, что позволяет учитывать многообразие поведения инвесторов и усовершенствовать на этой основе инвестиционную политику предприятий; -предложена методика процессного подхода к осуществлению инвестиций, когда инвестиция представляет собой процесс преобразования источника во вложения, а вложения в получение дохода за определенный период на основе учета денежных потоков во времени, что позволяет применить
б
реинжиниринг, бюджетирование и контроллинг в управлении инвестиционной деятельностью предприятий;
-в отличие от инвестиционного инжиниринга, представляющего технику инвестиционного проектирования бизнеса и систему методов инвестирования, предложена трактовка инвестиционного реинжиниринга как радикального перепроектирования существующего или создания нового инвестиционного процесса с разработкой новых инструментов и схем инвестирования, что позволяет сформировать механизм реализации инвестиционной политики предприятия на основе выделения инвестиционного процесса и центров инвестиций;
-предложена авторская разработка функций инвестиционного инженера-менеджера с соответствующей должностной инструкцией, по которой он ответственен за создание и использование новых инвестиционных инструментов, методов и схем, выполняя роли инвестиционных посредников* консультантов, инноваторов и специалистов в инвестиционном законодательстве, что позволит выделять главных ответственных лиц за разработку и проведение инвестиционного реинжиниринга на промышленном предприятии;
предложено использовать комбинацию трех основных методов осуществления инвестиционного реинжиниринга с учетом их преимуществ и недостатков — «zero-approach», подхода инвестиционных решений, детального инвестиционного анализа, что позволяет повысить эффективность использования инвестиционного реинжиниринга;
-предложен механизм осуществления проектов инвестиционного реинжиниринга по следующим основным этапам — разработка образа будущего инвестиционного процесса, создание модели существующего инвестиционного процесса (обратный инжиниринг), разработка нового инвестиционного процесса (прямой инжиниринг), внедрение перепроектированного инвестиционного процесса, что позволяет за счет этой последовательности этапов, повысить эффективность реализации инвестиционного реинжиниринга на предприятии;
-выявлен ряд негативных факторов противодействия успешному применению инвестиционного реинжиниринга в отечественной практике: «закостенелость» функциональной структуры управления большинства компаний, конфликты инвестиционных целей и структуры инвестирования с реальными условиями инвестирования, попытки неущемления ничьих интересов при реализации инвестиционной программы, наличие теневых инвестиционных операций, назначение ответственных за реализацию инвестиционной программы без соответствующих полномочий, ограниченность и нечеткость постановки инвестиционных задач на достижение эффективности от инвестиций, нежелание руководства лично включаться в инвестиционный процесс, отсутствие концентрации на инвестиционных
7 процессах и поиск потерь внутри функциональной структуры управления, для преодоления которых предложено использовать механизмы одновременного формирования центров инвестиций, инвестиционного бюджетирования и инвестиционного контроллинга. Положения, выносимые на защиту:
- авторская трактовка последовательности этапов инвестиционного про
цесса, основных концептуальных моделей инвестиционного процесса,
основных подходов осуществления инвестирования и инвестиционного
реинжиниринга;
методика процессного подхода к осуществлению инвестиций;
функции инвестиционного инженера-менеджера на предприятии с должностными инструкциями;
комбинация трех основных методов осуществления инвестиционного реинжиниринга с учетом их преимуществ и недостатков — «zero-approach», подхода инвестиционных решений, детального инвестиционного анализа;
механизм осуществления проектов инвестиционного реинжиниринга по определенным этапам;
механизмы преодоления противодействия успешного применения инвестиционного реинжиниринга в отечественной практике - одновременного формирования центров инвестиций, инвестиционного бюджетирования и инвестиционного контроллинга.
Научно-практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что основные положения диссертации создают теоретико-методологическую основу для управления инвестиционной деятельностью на основе инвестиционного реинжиниринга.
Полученные результаты диссертационного исследования используются на предприятии ФГУП «НЛП «Контакт».
Теоретический н фактический материал диссертационного исследования используется » учебном процессе при подготовке специалистов экономического профиля при изучении курсов «Организация и планирование инвестицию), «Управление проектами», «Инвестиции».
Апробация работы. Основные результаты диссертационного исследования докладывались на: Международной научно-практической конференции «Теория и практика многоуровневого взаимодействия хозяйственных систем» (Саратов, 27 - 28 мая 2004 г.), Всероссийской научно-практической конференции «Организационно-экономические проблемы развития предприятия» (Пенза, 29 — 30 мая 2004 г.), Первой Всероссийской научно-практической конференции «Бизнес и авторское право. Правовой и торгово-экономические аспекты» (Саратов, 30-31 марта 2006 г.), региональной научно-практической конференции «Инновационное развитие-основа конкурентоспособности региона (Саратов, 14 апреля 2006 г.), Все-
8 российской научно-практической конференции «Проблемы современной экономики: инвестиции, инновации, логистика, труд» (Саратов, 21 апреля 2006 г.)
Публикация результатов работы. По материалам диссертации опубликованы 9 научных работ общим объемом 10,8 п.л., включая монографию J 5 плУавт. 7,5 п.л.
Объем и структура диссертационного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Работа (без приложений) изложена на 190 страницах компьютерного текста, включающего 20 таблицу, 20 рисунков (без приложений). Приложения представлены на 35 страницах. Список использованной литературы содержит 260 наименований.
